Indústria de Blockchain Pública em 2024: Da Competição Tecnológica à Implementação de Aplicações

2024 marca um ponto de viragem importante na indústria de blockchains públicas, onde o foco do setor se desloca da competição tecnológica para a implementação prática. Neste ano, o valor de mercado das blockchains públicas cresceu 105,3%, alcançando 2,8 trilhões de dólares, e o preço do Bitcoin ultrapassou a barreira dos 100 mil dólares, com a adoção institucional sendo realizada através de ETFs. A rede Ethereum Layer 2 expandiu-se para mais de 200 cadeias, e o TVL do Bitcoin Layer 2 cresceu 1.277,6%. Esses desenvolvimentos indicam que a indústria está a passar da fase de experimentação tecnológica para a aplicação no mundo real.

Dinâmica do Mercado: Crescimento e Transformação

Em 2024, a indústria de blockchains públicos alcançou um crescimento sem precedentes, com vários indicadores-chave apresentando uma expansão significativa.

O valor de mercado total das blockchains públicas cresceu 105,3%, atingindo 2,8 trilhões de dólares. A dominância do Bitcoin subiu para 69,8%, enquanto a quota do Ethereum caiu de 20,4% para 15,2%. Outras plataformas como a BNB Chain e Solana mantiveram suas quotas estáveis, com 3,5% e 3,3%, respetivamente, enquanto as restantes plataformas representam 8,1%.

O setor DeFi também mostrou um forte impulso de crescimento em 2024, com o valor total bloqueado (TVL) chegando a 10,28 bilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88,6% em relação ao ano anterior. Entre as 10 principais blockchains em termos de TVL, Bitcoin e TON tiveram os aumentos mais significativos, ambos superando 2.000%. Aptos, Sui e Solana também se destacaram, com crescimentos de 754,4%, 677,1% e 321,3%, respectivamente.

O ecossistema Layer 2 do Ethereum passou por uma significativa centralização em 2024. Arbitrum mantém a liderança, com um TVL de 10,6 bilhões de dólares e uma participação de mercado de 41,1%. Base tornou-se a surpresa do ano, subindo para o segundo lugar com um TVL de 5,8 bilhões de dólares, enquanto a Optimism ocupa o terceiro lugar com um TVL de 4 bilhões de dólares. Essas três plataformas juntas representam 79,1% do TVL DeFi do Ethereum L2.

Entretanto, a escala do ecossistema continua a expandir, atualmente existem 50 Rollups e 70 Validium & Optimium a operar na mainnet, além de cerca de 90 cadeias que irão ser lançadas em breve, totalizando mais de 200 L2s do Ethereum.

O ecossistema de Layer 2 e sidechains do Bitcoin experimentou um crescimento explosivo, com o valor total bloqueado atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento significativo de 1.277,6% em relação a 2023. A Core lidera com 790 milhões de dólares em TVL, seguida pela Bitlayer e BSquared. O número de cadeias ativas também mais do que dobrou ao longo do ano, com quase 20 cadeias existentes.

Estrutura de competição: Líderes e Desafiantes

Em 2024, o panorama competitivo do ecossistema de blockchains públicas sofreu mudanças significativas, manifestando-se principalmente pelo fortalecimento da posição dominante do Bitcoin, a recuperação da Solana e a ascensão de novos desafiantes.

Bitcoin: de reserva de valor a infraestrutura financeira

O Bitcoin alcançou um crescimento extraordinário em 2024, com um aumento de preço de 129,2% e um crescimento de capitalização de mercado de 131,7%. Esse crescimento foi impulsionado pela adoção institucional de ETFs à vista, pelo evento de halving em abril e pelo otimismo pós-eleições nos EUA. Além de ultrapassar a marca de 100.000 dólares, o ecossistema do Bitcoin teve dois desenvolvimentos principais:

1. Adoção institucional aumentada: A emissão bem-sucedida de ETFs de spot em janeiro alterou completamente o cenário de acesso institucional. O Bitcoin superou a prata e a Saudi Aramco, tornando-se o sétimo maior ativo do mundo, marcando a transição de um ativo especulativo para uma reserva de valor reconhecida.

2. O surgimento do BTCfi: O ecossistema do Bitcoin conseguiu uma expansão além do crescimento de preços através de produtos financeiros inovadores. O projeto de staking de Bitcoin da Babylon, a solução cross-chain do Solv Protocol e a atualização Fusion da Core demonstram um ecossistema cada vez mais maduro.

Ethereum: Layer 2 impulsiona a evolução do ecossistema

2024 é um ano crucial para a transformação do Ethereum num ecossistema central de Layer 2. Apesar de o preço ter aumentado 55,8% para 3.744 dólares, o Ethereum enfrenta desafios complexos de reposicionamento e de manutenção da relevância no contexto do crescimento da adoção de Layer 2.

A rede principal do Ethereum alcançou uma transformação significativa com a "atualização Cancun", reduzindo com sucesso os custos de transação da Layer 2 e melhorando a escalabilidade. No entanto, a migração de atividades para a Layer 2 resultou na diminuição da receita de taxas da própria Ethereum, suscitando discussões sobre a sustentabilidade a longo prazo.

O ecossistema Layer 2 demonstrou um crescimento e integração significativos ao longo do ano. Novos entrantes notáveis enriqueceram o ecossistema, incluindo World Chain, Unichain da Uniswap e Soneium da Sony. Essa evolução destaca a transição do Ethereum de uma camada de execução pura para um provedor de liquidação e segurança do ecossistema Layer 2 diversificado.

Solana: o terceiro gigante

2024 assistiu ao forte retorno da Solana, com um aumento de preço de 70,8% e um crescimento de 90,9% na capitalização de mercado, com o preço da moeda ultrapassando os 260 dólares em novembro, alcançando um novo recorde histórico. Este renascimento começou com o airdrop do Jupiter em janeiro, e o ecossistema Solana está mais ativo do que nunca. A Solana estabeleceu sua posição como um centro de negociação para investidores de varejo, cultivando uma comunidade vibrante de memes e DeFi. Além da cultura de memes, a Solana fez progressos em várias áreas: protocolos de re-staking, soluções modulares Layer 2 e inovações em stablecoins.

A ascensão de novas forças: TON, Sui e Base

1. TON: Plataforma de crescimento impulsionada pela integração social A Rede Aberta (TON) apresentou um crescimento significativo em 2024, com o preço do Toncoin aumentando 149,6% e a capitalização de mercado crescendo 84,3%. O sucesso do TON deve-se principalmente à sua profunda integração com o Telegram, criando efetivamente uma ponte entre as redes sociais tradicionais e a tecnologia blockchain.

2. Sui: De pioneiro da linguagem Move a líder do ecossistema Sui teve um desempenho notável, com o preço do token a subir 461,6% e a capitalização de mercado a crescer 1.363,8%. Este sucesso reflete a confiança do mercado nas tecnologias e no desenvolvimento do ecossistema da linguagem Move. A Sui foca nas áreas de DeFi e jogos, demonstrando uma abordagem abrangente para o crescimento do ecossistema.

3. Base: O background institucional impulsiona o crescimento rápido O crescimento notável do Base é impulsionado por vários fatores-chave. Uma plataforma de negociação reduziu significativamente a barreira de entrada para usuários mainstream através da sua carteira inteligente amigável. A plataforma obteve um impulso substancial de aplicações sociais de sucesso como friend.tech e Clanker, enquanto a popularidade dos memecoins aumentou ainda mais a atividade na rede Base.

Principais tendências da indústria de blockchain pública em 2024

novas cadeias surgem a cada momento

Em 2024, as equipes de projeto estão lançando suas próprias blockchains públicas. Os gigantes DeFi lançaram a Unichain; a plataforma de jogos Treasure DAO desenvolveu um Layer 2 baseado em ZK; no campo dos NFTs, os Pudgy Penguins lançaram o Abstract; a plataforma Web3 Galxe lançou o Gravity. A entrada de novas blockchains inovadoras, como Monad, Berachain e HyperLiquid, reflete a transformação da indústria de blockchains públicas em infraestrutura de blockchain especializada.

Adoção institucional: da exploração à integração estratégica

Mudança na forma de participação das instituições: 2024 marca uma mudança decisiva na adoção das instituições de iniciativas de blockchain experimentais para implementações estratégicas. As instituições financeiras estão liderando essa transformação, com um fundo de investimento em Bitcoin rapidamente alcançando 20 bilhões de dólares, enquanto uma empresa de pagamentos expande sua stablecoin para a Solana. As grandes empresas de tecnologia estão mostrando uma participação mais profunda por meio de inovações: a Sony lançou a cadeia Soneium voltada para aplicações de entretenimento, enquanto um provedor de serviços em nuvem ampliou seus serviços de portal Web3.

Mudança no paradigma de investimento institucional: o setor de blockchains públicos demonstrou uma recuperação forte em 2024, com 174 eventos de financiamento que arrecadaram 1,7 bilhões de dólares, um aumento de 137,1% em relação ao ano passado. Os eventos de investimento inicial representaram 21,4% do total de eventos de financiamento, enquanto as rodadas A e B representaram 31,8%, refletindo a maturidade crescente do ecossistema.

A filosofia de investimento do capital de risco passou por uma transformação significativa, priorizando aplicações voltadas para o usuário em vez do desenvolvimento de infraestrutura tradicional. Isso se reflete em grandes investimentos em projetos voltados para o consumidor: a Monad levantou 225 milhões de dólares para otimizar a experiência do usuário, enquanto a Celestia e a Berachain receberam cada uma 100 milhões de dólares para infraestrutura voltada para aplicações.

Da competição técnica à inovação aplicada

A indústria de blockchains públicos passou por uma transformação fundamental em 2024, mudando de uma estratégia orientada pela tecnologia para uma impulsionada pela aplicação. Esta mudança desafiou o pensamento anterior que dominava a indústria de "primeiro construir, os usuários virão naturalmente". Embora a capacidade técnica tenha melhorado significativamente, o aumento da capacidade da rede não se traduziu diretamente em um crescimento correspondente de usuários.

Esta realidade leva o ecossistema a uma mudança estratégica. As plataformas de blockchain estão cada vez mais focadas em identificar necessidades específicas dos usuários e construir soluções direcionadas, em vez de buscar apenas avanços tecnológicos. Esta abordagem de "encontrar o usuário antes de construir" é refletida em várias iniciativas bem-sucedidas. A integração de finanças sociais tornou-se uma estratégia especialmente eficaz, com a integração do Telegram da TON e o friend.tech da Base demonstrando como plataformas sociais familiares podem impulsionar a adoção de blockchain.

A evolução da cultura meme no campo da blockchain reflete ainda mais essa mudança para o desenvolvimento orientado para a aplicação. Atividades puramente especulativas inicialmente evoluíram para canais eficazes de aquisição de usuários, especialmente em plataformas como Solana e Base. Essas redes conseguiram aproveitar iniciativas relacionadas a memes para impulsionar o crescimento do ecossistema, ao mesmo tempo em que estabelecem uma participação comunitária sustentável.

Perspectivas para 2025

À medida que a indústria de blockchain passa de um experimento técnico para uma implementação prática, 2025 promete ser um ano de transformação importante.

Clarificação da regulamentação

O ambiente regulatório mostra uma esperança significativa de melhoria, especialmente nos Estados Unidos. Um quadro regulatório mais claro deverá beneficiar todo o setor, particularmente o progresso na legislação sobre stablecoins. Essa clareza regulatória irá promover a adoção de blockchain por instituições através do aumento de produtos e serviços regulamentados, ao mesmo tempo que fomentará a concorrência entre as jurisdições em matéria de regulamentação cripto.

especialização em blockchain público

A especialização das blockchains públicas tornou-se uma tendência dominante, passando da competição entre Layer 1 genéricos para arquiteturas orientadas a objetivos específicos. Com o suporte de infraestrutura cross-chain, cadeias especializadas para aplicações e ambientes de execução otimizados terão um grande desenvolvimento. "Rollup como Serviço" ( RaaS ) é uma área com potencial de expansão, oferecendo soluções de blockchain personalizadas mais convenientes para empresas e projetos.

Inovação tecnológica e integração de IA

Em 2025, a inovação tecnológica passará de um simples avanço para uma atualização de infraestrutura orientada para a aplicação. A implementação do Proto-Danksharding duplicará a capacidade de Blob, impulsionando a escalabilidade da Layer 2 para uma nova fase; o desenvolvimento da tecnologia de abstração de cadeia trará uma experiência de usuário mais intuitiva; a padronização da comunicação entre cadeias simplificará a interoperabilidade.

No nível da infraestrutura, prevemos ver mais desenvolvimentos impulsionados pela demanda real. A pilha de tecnologia blockchain modular estará se tornando madura, oferecendo soluções especializadas para disponibilidade de dados, liquidação e camada de execução. É importante notar que a fusão profunda da tecnologia de IA com a blockchain irá remodelar a forma da infraestrutura: desde a melhoria da interface do usuário até a realização de agentes de IA complexos em cadeia, desde o treinamento de modelos descentralizados até o suporte à integração de finanças sociais, essas inovações fornecerão suporte para cenários de aplicação mais complexos, mantendo a segurança e a descentralização, estabelecendo uma base sólida para a próxima rodada de inovações em blockchain.

Conclusão

O último ano provou que o crescimento sustentável não depende apenas da capacidade técnica, mas também da adoção significativa pelos usuários e da utilidade prática. Com o aumento da clareza regulatória, o avanço da infraestrutura técnica e a maior participação institucional, as bases para a adoção em larga escala da tecnologia blockchain estão agora estabelecidas. A atenção mudou de "o que é tecnicamente possível" para "quais são, na verdade, os valores de aplicação", e essa mudança irá definir a próxima fase de crescimento da indústria até 2025.