O esquema de Rug Pull lavar os olhos o mundo dos Ativos de criptografia, milhões de investidores foram afetados

No mercado de ativos de criptografia, o preço de alguns projetos disparou, fazendo com que investidores ficassem ricos da noite para o dia, mas também há muitos que perderam quantias significativas devido a operações maliciosas por parte dos desenvolvedores do projeto. Recentemente, o preço do token Aura disparou 800% em apenas algumas horas, e o volume de transações aumentou mais de 115,000% em relação ao dia anterior. No entanto, alguns analistas alertaram que isso pode ser uma lavagem dos olhos cuidadosamente planejada — essa fraude, conhecida como "Rug Pull", está se espalhando pela indústria de ativos de criptografia de forma industrial.

Projetos de Rug Pull têm lucro médio de 1,65 milhão de dólares

De acordo com a análise on-chain de uma determinada plataforma de dados, até 304 mil tokens apresentam diferentes graus de comportamento de Rug Pull, o que equivale a centenas de "tokens armadilha" sendo implantados na rede diariamente. Na Ethereum, há 266 mil endereços independentes ativos na criação e promoção de tokens fraudulentos. Esses "desenvolvedores" utilizam ferramentas de emissão de tokens convenientes e uma vasta base de usuários para definir iscas de forma precisa. Embora o lucro médio de um único projeto de fraude na Ethereum seja de cerca de 1,65 milhões de dólares, a escala total já atingiu impressionantes 502 bilhões de dólares.

Os dados mostram que os eventos de Rug Pull na cadeia Polygon e na cadeia Linea foram, respectivamente, 530 e 399 casos. Vale ressaltar que o lucro total dos ataques na Polygon atingiu 10.140 dólares, envolvendo 7.680 moedas Rug Pull e 4.640 implementadores fraudulentos ativos. A nova cadeia Linea, embora com um volume de dados menor, já teve 4 contratos totalmente drenados de liquidez.

Acumulou-se mais de 7,05 milhões de investidores que se tornaram vítimas diretas de esquemas de Rug Pull, o que significa que a riqueza de milhões de indivíduos e famílias se desfez nessas armadilhas.

Tipos e Ciclos de Tempo do Rug Pull

Roubo total de Rug Pull

Rug Pull rígido é um ato de roubo completo, onde os golpistas, através da codificação maliciosa ou de vulnerabilidades predefinidas, subtraem subjetivamente a liquidez de todo o projeto. Alguns endereços possuem registros de Rug Pull rígido em várias blockchains, indicando que os grupos de fraude são experientes em operações cross-chain, utilizando as características de diferentes cadeias para cometer crimes e evitar rastreamento.

Muitos endereços de fraude apresentam uma alta frequência de crimes. Por exemplo, um endereço em uma blockchain estava associado a 45 tokens Rug Pull e 37 pools de liquidez drenados. Esses endereços são como gafanhotos, implantando tokens em massa, drenando rapidamente, e depois desaparecendo ou trocando de identidade para recomeçar.

O ciclo de vida de tokens de Rug Pull de alta intensidade é extremamente curto, variando de 0 dias, 1 dia ou 3 dias. Isso confirma os padrões de esquemas como "貔貅盘" — os tokens completam a fraude em um curto espaço de tempo após serem lançados, não dando aos investidores qualquer janela de tempo para reagir ou sair.

O suave Rug Pull do sapo cozido em água morna

Em comparação com a violência do Rug Pull duro, o Rug Pull suave é mais oculto e pérfido. Ele não faz com que o preço do token caia instantaneamente para zero, mas cria uma aparência de "queda lenta" ou "ajuste temporário por parte do projeto". Os golpistas podem inventar várias justificativas, e alguns investidores podem, por esperança ou falta de reação, não conseguir escapar a tempo, acabando por sofrer perdas significativas em meio a uma queda contínua.

O volume de implantação de tokens Rug Pull em 2023 atingiu o pico

Com base nos dados on-chain de 2020 a 2025, pode-se observar que a quantidade de tokens fraudulentos implantados no Ethereum em 2023 atingiu um pico histórico de 125.759, representando 42,3% do total de cinco anos. No entanto, em 2024, a quantidade de implantações caiu drasticamente para 69.154, uma diminuição de 45% em relação ao ano anterior. As atividades fraudulentas demonstram uma clara periodicidade, com uma média de 48.721 implantações anuais nas quatro principais cadeias entre 2021 e 2023. O ciclo de vida médio dos contratos fraudulentos foi reduzido de 356 dias em 2021 para 3,8 dias em 2025, o que impõe exigências mais altas aos modelos de controle de risco.

O número de tokens fraudulentos e de implementadores chega a centenas de milhares, o que indica que o Rug Pull se tornou uma cadeia industrial negra madura, com divisão de trabalho, ferramentas e processos bem definidos. O custo da fraude é extremamente baixo, enquanto os "retornos" potenciais são enormes. Os investidores precisam estar cientes das táticas comuns do Rug Pull, como promessas de altos retornos, equipes anônimas, falta de auditoria, suspeitas ou ausência de bloqueio de liquidez, manipulação nas redes sociais e pump and dump em curto espaço de tempo. Antes de investir, verificar se o contrato é open source, se foi auditado por instituições de auditoria de renome, se o histórico da equipe é verificável e a situação do bloqueio de liquidez deve se tornar um passo essencial.

Conclusão

Os dados sobre Rug Pull são alarmantes: centenas de milhares de tokens fraudulentos, centenas de milhares de implementadores de fraudes, trilhões de dólares em ganhos ilícitos e mais de sete milhões de vítimas. Isso não é apenas uma acumulação de casos de perdas de investimento, mas sim um ataque sistemático à base de confiança sobre a qual toda a indústria de blockchain e Ativos de criptografia depende. Revelar a verdade obscura dos Rug Pull não é apenas para alertar todos sobre os riscos, mas também para promover o estabelecimento de um sistema regulatório mais robusto em toda a indústria.