Blockchain nativo ativos no mercado de derivação estão se destacando

Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema de negociação de ativos criptográficos, cada vez mais plataformas começam a adotar ativos nativos de Blockchain como colaterais, para aumentar a eficiência do mercado de derivação. Entre eles, stablecoins como USDC e ferramentas como títulos do governo tokenizados estão gradualmente se tornando populares entre os participantes institucionais devido à sua estabilidade, rentabilidade e conformidade.

Recentemente, o departamento de derivação de uma grande bolsa de criptomoedas anunciou que, após obter a aprovação regulatória da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), o USDC será aceito como colateral para contratos futuros de margem. Isso marca a primeira vez que o USDC é usado como colateral no mercado de futuros dos EUA. O CEO da bolsa afirmou que eles trabalharão em estreita colaboração com a CFTC para implementar essa inovação. Vale ressaltar que essa integração será realizada por meio de uma instituição de custódia qualificada sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York.

Enquanto isso, os títulos tokenizados também começaram a destacar-se no mercado de derivação. Recentemente, a empresa de ativos digitais Securitize anunciou que o fundo de liquidez digital em dólares (BUIDL) de um gigante da gestão de ativos agora pode ser utilizado como colateral em duas conhecidas plataformas de negociação de criptomoedas. Este token representa um fundo de rendimento de curto prazo respaldado por dinheiro e títulos do tesouro dos EUA, com um valor total de ativos sob gestão já atingindo 2,9 bilhões de dólares. Ao aceitar o BUIDL como margem, essas plataformas permitem que os traders institucionais obtenham rendimentos adicionais enquanto realizam negociações alavancadas.

Essas últimas tendências destacam que a estrutura do mercado está se movendo em direção a uma maior eficiência e transparência. Especialistas da indústria apontam que ativos como USDC podem realizar liquidações quase instantâneas e são amplamente reconhecidos em várias plataformas de negociação. O cofundador e CEO da Securitize também afirmou que a tokenização de títulos de dívida pública está sendo ativamente aplicada em algumas das principais bolsas para melhorar a eficiência de capital e o nível de gerenciamento de risco, mantendo ao mesmo tempo a rentabilidade.

Essas medidas também refletem a sugestão feita pela presidente interina da CFTC, Caroline D. Pham, em novembro do ano passado. Ela incentivou as empresas a explorar o uso de tecnologia de livro-razão distribuído para colaterais não monetários e destacou que a tokenização de ativos já tem vários casos de sucesso, incluindo a emissão de títulos governamentais digitais na região da Eurásia, bem como grandes operações de recompra e transações de pagamento em plataformas de blockchain corporativas.

Com a gradual clarificação do ambiente regulatório e o contínuo amadurecimento da tecnologia, a aplicação de ativos nativos de Blockchain no mercado financeiro tradicional torna-se cada vez mais ampla. Isso não apenas ajuda a aumentar a eficiência do mercado, mas também oferece aos participantes opções de investimento e gestão de risco mais diversificadas.