Reflexão sobre as estratégias de investimento em encriptação de 2024: equilíbrio entre tecnologia e comunidade

Ao rever a experiência de investimento de 2024, percebi que utilizei principalmente a regra de investimento em modo de tempo integral, diversificando os fundos em vários ciclos que afetam o mercado de encriptação. Ao mesmo tempo, segui a estratégia de barra de peso, focando na alocação de ativos Alpha de alta Beta e ativos Beta de alta Alpha.

O ativo Alpha na minha carteira de investimentos está principalmente concentrado em abstração de cadeia, Agente de IA e projetos PayFi. Esta configuração ajudou o meu rendimento total a superar o mercado em dezembro. No entanto, ao ajustar a carteira de investimentos para o primeiro trimestre de 2025, percebi que a lógica da minha alocação de ativos Alpha era demasiado única, centrando-se principalmente na "inovação disruptiva" como linha principal da tecnologia.

Recentemente, comecei a refletir sobre esta estratégia de investimento. No campo da encriptação, existem na verdade duas lógicas principais de investimento: determinismo tecnológico e a comunidade em primeiro lugar. Como um investidor racional, costumo ver a atmosfera da comunidade e a cultura de adoração como ruído, não prestando muita atenção.

No entanto, recentemente comprei um NFT porque acredito no potencial da abstração de cadeias, o que me permitiu experimentar pela primeira vez a atmosfera da comunidade como participante e não como observador. Esta experiência trouxe-me uma sensação de pertencimento e aceitação que há muito não sentia. Inspirado por isso, comecei a tentar entender alguns projetos com uma forte atmosfera comunitária, como Monad, Sonic SVM, MegaETH e BeraChain.

É especialmente digno de menção o Sonic SVM, que é a primeira instância da arquitetura HyperGrid da pilha Solana L2 do Sonic, posicionado como a versão Web3 do TikTok Chain, com o público-alvo sendo consumidores de jogos da geração Z no TikTok. Há seis meses, eu analisei o Sonic, mas na época não percebi o verdadeiro valor da cadeia de consumidores e da atmosfera comunitária. Do ponto de vista técnico, embora o HyperGrid do Sonic seja significativo, não é tão impressionante quanto outras novas tecnologias L2.

No entanto, após seis meses, ao observar a situação operacional e a maturidade da comunidade do Sonic SVM, em comparação com aquelas com tecnologia avançada de L2, o Sonic SVM demonstrou vantagens significativas na construção e promoção da adoção em massa do Web3 voltada para o consumidor.

Atualmente, o Sonic SVM está a desenvolver uma camada de aplicação TikTok chamada SonicX, que planeia fazer um airdrop do seu token nativo para todos os utilizadores registados através do TikTok. Com a ajuda da tecnologia de abstração de contas, os utilizadores do TikTok poderão experimentar interações em cadeia diretamente na aplicação, sem necessidade de configurar uma carteira Web3 adicional, e completar a receção do airdrop.

SonicX, através de publicidade avançada no TikTok e colaborações com criadores, já atraiu mais de 2 milhões de usuários para participar de jogos, desafios e transmissões ao vivo dentro da aplicação, criando uma experiência quase sem costura semelhante ao Web2. Além disso, o Sonic SVM planeja integrar mais jogos na sua plataforma, construindo gradualmente o ecossistema "TikTok Chain", onde os usuários qualificados poderão receber recompensas em tokens durante o período de airdrop.

Considerando que o TikTok tem mais de 1,5 bilhões de usuários globais e que o valor do ciclo de vida total dos usuários é muito superior ao de outras plataformas sociais, isso demonstra o enorme potencial de monetização do grupo de usuários do TikTok. Ao contrário de algumas situações caóticas anteriores em aplicativos de certas plataformas sociais, parece que não precisamos nos preocupar com a possibilidade de trocar a valiosa liquidez do mercado de encriptação por um grande número de usuários de baixo valor.

Lembrando de quando trabalhei em um pequeno fundo de encriptação, uma pessoa mais experiente me disse: "Uma linha principal do investimento em valor é 'entrar em grandes mercados'." Após completar a inovação inicial, quem conseguir melhor capturar um mercado maior através da rápida replicação e fortalecimento do ciclo de crescimento pode se tornar o vencedor final. Dada a atual superabundância da infraestrutura de blockchain, quem conseguir acessar os consumidores mais rapidamente, quem conseguir ocupar mais a mente dos consumidores, pode se tornar o próximo líder em infraestrutura Web3 da era.