Xu hướng mới trong đầu tư DAO: từ nền tảng khởi động quỹ đến quỹ lĩnh vực theo chiều dọc được điều khiển bởi AI

Gần đây, khái niệm Investment DAO lại thu hút sự chú ý. Loại quỹ phòng hộ phi tập trung này được quản lý bởi con người hoặc AI, huy động vốn và phân phối lợi nhuận cho các chủ sở hữu token. Nó cung cấp cho các nhà quản lý quỹ một công cụ huy động vốn tiện lợi.

Investment DAO không phải là một điều mới mẻ. Khi khái niệm DAO nổi lên vào năm 2022, nó đã tồn tại như một nhánh, chủ yếu được triển khai trên Ethereum, đầu tư vào các lĩnh vực nóng như NFT, DApp, DeFi. Và trong chu kỳ hiện tại, AI Agent và Meme đã trở thành xu hướng đầu tư chủ đạo.

Cơn sốt này đã chuyển từ Solana sang nền tảng Base. Bài viết này sẽ tập trung vào hai dự án đại diện trên Base là daos.world và Vader AI fun, khám phá quy trình hoạt động và các đặc điểm kỹ thuật của chúng, từ đó mở rộng suy nghĩ về Investment DAO.

daos.world:Nền tảng khởi động DAO đầu tư

daos.world là một nền tảng khởi động Investment DAO, quy trình hoạt động như sau:

1. DAO quản lý phát hành quỹ huy động ETH trên nền tảng

2. Người dùng trong danh sách trắng mua phần quỹ trong giai đoạn bán trước

3. Sau khi hoàn thành đợt bán trước, nền tảng sẽ đúc token ERC20 đại diện cho tài sản DAO

4. Quản lý quỹ đầu tư ETH huy động trên nền tảng Base

5. Khi quỹ đáo hạn, người tham gia sẽ nhận được lợi nhuận/thua lỗ theo tỷ lệ token.

Cách kiếm lợi nhuận của các vai trò trên nền tảng:

• Quản lý quỹ: nhận phí giao dịch và một phần lợi nhuận
• Người gây quỹ: Quỹ đạt kỳ hạn nhận lợi nhuận, hoặc giao dịch mã thông báo trước hạn
• Nhà cung cấp thanh khoản: nhận phí giao dịch

daos.world đã thiết kế bể thanh khoản một chiều về mặt kỹ thuật, và thực hiện quy trình KYC nghiêm ngặt cùng với chữ ký đa chữ ký để phòng ngừa rủi ro.

Vader AI fun: Quỹ lĩnh vực dọc được điều khiển bởi AI

Vader AI fun là một phần của hệ sinh thái Virtuals, dự án AI đại diện trên nền tảng Base. Nó đã ra mắt ba quỹ DAO cho AI Agent với các mức vốn hóa thị trường khác nhau:

• Micro Cap:10-200 triệu USD
• Small Cap: 200-1000 triệu USD
• Vốn hóa trung bình: 10 triệu - 100 triệu đô la

Vader AI fun được quản lý bởi AI đại lý, sử dụng chiến lược giao dịch học máy, giao dịch trong phạm vi vốn hóa thị trường cụ thể. Người tham gia cần đặt cọc $VADER token để tham gia DAO, đầu tư bằng $VIRTUAL token.

DAO được chia thành hai loại: loại thụ động ( do AI quản lý ) và loại chủ động ( do con người quản lý ). Lợi nhuận sẽ được phân phối cho người tham gia dưới dạng $VADER.

Đặc điểm và rủi ro của Investment DAO

Investment DAO nhằm mục đích thực hiện sự dân chủ hóa đầu tư, nhưng vẫn còn một số rủi ro:

1. Hiệu suất quỹ phụ thuộc cao vào khả năng của quản lý

2. Một số dự án có giá trị thị trường so với tài sản quá cao, bầu không khí đầu cơ rất mạnh.

3. Cơ chế danh sách trắng không đủ thân thiện với nhà đầu tư nhỏ lẻ

Tuy nhiên, một số nền tảng đang cải tiến, chẳng hạn như daos.world đã giới thiệu phương thức lấy whitelist có thể định lượng.

Kết luận

Với sự bùng nổ của ai16z, Investment DAO trở lại trong tầm mắt của mọi người. Hiện tại, lĩnh vực này đang xuất hiện hai xu hướng lớn:

1. Dự án Launchpad mới nhằm giải quyết các điểm đau trên nền tảng hiện tại sẽ được triển khai trên các chuỗi công khai.

2. DAO đầu tư vào các lĩnh vực chuyên biệt trở thành hướng đi mới, như quỹ AI Agent và quỹ Meme hiện tại.

Sự phát triển tương lai của DAO đầu tư đáng được quan tâm liên tục.