Thị trường tiền điện tử hai tuần một lần: ETH mạnh mẽ bật lại, chiến lược vượt qua đường trung bình có lợi suất hàng năm trên 120%

Tình hình thị trường

Trong hai tuần qua, giá Bitcoin và Ethereum đã tăng đồng bộ, với BTC tăng khoảng 34% và ETH tăng hơn 60%. BTC đã tăng từ khoảng 78,000 USDT lên gần 105,000 USDT, trong khi ETH đã tăng mạnh từ khoảng 1,600 USDT lên khoảng 2,600 USDT. Tăng trưởng của ETH rõ ràng cao hơn BTC, cho thấy sức bền giá mạnh mẽ hơn.

Về mặt biến động, BTC và ETH đã có sự thay đổi đáng kể về biên độ biến động tổng thể từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 5. Vào giữa tháng 4, biến động của BTC thường xuyên xuất hiện đỉnh cao, sau đó vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5, biên độ biến động có xu hướng hội tụ. Biến động của ETH thì đã có nhiều lần tăng mạnh trước và sau khi giá nhảy vọt, thậm chí có lúc vượt qua BTC.

! Gate Research: ETH phục hồi mạnh mẽ, chiến lược đột phá trung bình động đạt lợi nhuận hàng năm 127%

Về tỷ lệ quy mô giao dịch đa chiều (LSR), LSR của BTC giữ ổn định quanh mức 1, thậm chí có lúc vào khoảng ngày 10 tháng 5 đã giảm xuống dưới 1. Tỷ lệ đa chiều của ETH dao động mạnh mẽ hơn, trong khoảng thời gian giá vượt qua 2,000 USDT và nhanh chóng tăng lên 2,600 USDT, LSR của nó không tăng ổn định mà lại xuất hiện nhiều lần dao động mạnh.

Số tiền vị thế hợp đồng tổng thể có xu hướng tăng. Số tiền chưa thanh lý của BTC đã từ khoảng 60 tỷ USD tăng dần, trong khi ETH từ khoảng 18 tỷ USD tăng lên gần 24 tỷ USD. Về tỷ lệ phí vốn, BTC và ETH duy trì dao động nhẹ quanh 0%, thể hiện sự chuyển đổi thường xuyên giữa dương và âm.

Việc thanh lý thị trường hợp đồng cho thấy xu hướng mua và bán so le. Vào ngày 8 tháng 5, số lượng thanh lý lệnh ngắn đã tăng vọt, đạt 836 triệu đô la trong một ngày. Vào ngày 12 tháng 5, số lượng lệnh mua được thanh lý đã tăng đáng kể, đạt 476 triệu đô la trong một ngày.

! Gate Institute: ETH phục hồi mạnh mẽ, chiến lược đột phá trung bình động đạt lợi nhuận hàng năm 127%

Phân tích định lượng - Chiến lược đột phá đường trung bình mật độ cao

"Chiến lược đột phá đường trung bình" thông qua việc quan sát tình hình hội tụ của nhiều đường trung bình ngắn và trung hạn, nhận diện thời điểm thị trường có thể sắp xuất hiện biến động theo hướng. Chiến lược sử dụng sáu đường trung bình SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120, khi khoảng cách giữa các đường trung bình nhỏ hơn ngưỡng quy định thì được coi là đường trung bình dày đặc.

Kết quả hồi quy của chiến lược trên biểu đồ K 2 giờ ETH/USDT cho thấy, tổ hợp tham số tối ưu là:

• percentage_threshold = 1.4（Giới hạn khoảng cách tối đa của sáu đường trung bình）
• tp_sl_ratio = 10（đặt mức lợi nhuận động）

Bộ thông số này hoạt động tốt trong giai đoạn kiểm tra lại từ ngày 1 tháng 5 năm 2024 đến ngày 12 tháng 5 năm 2025:

• Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: 127.59%
• Giảm tối đa: Dưới 15%
• ROMAD (Tỷ lệ phần thưởng trên mức sụt giảm tối đa): 8.61%

Hiệu suất tổng thể của chiến lược tốt hơn đáng kể so với chiến lược Mua và Giữ của ETH (-46,05%), đặc biệt là trong giai đoạn biến động thị trường tăng hoặc đảo ngược xu hướng, cho thấy cơ chế chốt lời và tái nhập tốt.

! Viện Gate: ETH phục hồi mạnh, chiến lược đột phá trung bình động đạt lợi nhuận hàng năm 127%

Tóm tắt

Từ ngày 25 tháng 4 đến ngày 12 tháng 5, thị trường tiền điện tử thể hiện đặc điểm cấu trúc "giá mạnh mẽ tăng lên, tâm lý vẫn có phần thận trọng". BTC và ETH đồng thời tăng lên, ETH có mức tăng lớn hơn và biến động mạnh hơn. Tỷ lệ long-short và phí vốn không có sự thiên lệch rõ rệt về phía mua, cho thấy ý chí theo đuổi giá của thị trường là hạn chế. Khối lượng hợp đồng tiếp tục tăng, các vị thế bán đã bị thanh lý tập trung vào đầu tháng 5, sau đó các vị thế mua đã gặp phải thanh lý ngược vào ngày 12 tháng 5, phản ánh sự phân kỳ tăng cường trong thị trường dưới đòn bẩy cao.

Chiến lược "đột phá đường trung bình động dày đặc" được sử dụng trong phân tích định lượng đã thể hiện xuất sắc trong dữ liệu cấp 2 giờ của ETH/USDT, với tỷ suất sinh lợi hàng năm lên tới 127,59%, vượt xa chiến lược Mua và Giữ ETH trong cùng kỳ. Chiến lược này thể hiện khả năng theo xu hướng tốt và hiệu quả kiểm soát thoái lui, nhưng trong thực tế vẫn cần kết hợp với các yếu tố định lượng khác và cơ chế quản lý rủi ro để nâng cao tính ổn định và khả năng thích ứng của chiến lược.