Solv Protocol：Khám phá lớp trừu tượng thế chấp và cơ chế thanh khoản trong hệ sinh thái BTCFi

Solv Protocol được thành lập vào năm 2020, nhằm giảm bớt rào cản trong việc tạo ra và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi, mang đến sự đa dạng về loại tài sản và cơ hội lợi nhuận cho lĩnh vực tiền điện tử. Dự án tập trung vào việc đúc và giao dịch NFT liên quan đến chứng nhận quyền sở hữu tài chính. Vào năm 2024, với sự phát triển của lĩnh vực BTCFi, Solv Protocol sẽ chuyển trọng tâm sang BTCFi, tạo ra tài sản SolvBTC có lợi suất toàn chuỗi cho Bitcoin, cung cấp cơ hội mới cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời xây dựng hệ sinh thái BTCFi hiệu quả. Gần đây, Solv Protocol đã ra mắt lớp trừu tượng thế chấp (SAL), đơn giản hóa và tiêu chuẩn hóa quy trình thế chấp Bitcoin giữa các chuỗi, trừu tượng hóa sự phức tạp của các tình huống thế chấp Bitcoin, giúp người dùng và nhà phát triển dễ dàng áp dụng nhanh chóng.

Thông tin cơ bản về dự án

• Trang web:
• Twitter:@SolvProtocol, người hâm mộ 272.000
• Thời gian ra mắt: Mạng chính ra mắt vào tháng 6 năm 2021, chưa phát hành token

Nhóm dự án

• Ryan Chow: Đồng sáng lập, tốt nghiệp Đại học Ngoại ngữ Bắc Kinh, từng là đồng sáng lập của Công ty Công nghệ Youzan Bắc Kinh
• Will Wang: Đồng sáng lập, tạo ra tiêu chuẩn token nửa đồng nhất ERC-3525, có 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực CNTT tài chính
• Mạnh Nhan: Đồng sáng lập, từng giữ chức Phó Chủ tịch CSDN, là KOL hoạt động tích cực trong ngành Crypto

Tình hình tài chính

Solv Protocol đã thực hiện ba vòng gọi vốn, huy động khoảng 29 triệu USD:

• Vòng thiên thần: 600 triệu USD, Laser Digital, UOB Venture và các nhà đầu tư dẫn đầu khác
• Vòng hạt giống: 12 triệu USD, các nhà đầu tư như Binance Labs, Blockchain Capital, v.v.
• Vòng chiến lược: 11 triệu USD, Laser Digital, OKX Ventures và các nhà đầu tư khác tham gia

Năng lực phát triển

Kể từ khi Solv Protocol được khởi xướng vào năm 2020, dự án đã liên tục tập trung vào việc giảm thiểu rào cản sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi. Đội ngũ kỹ thuật của dự án có năng lực mạnh mẽ, và việc phát triển các nút công nghệ quan trọng đã hoàn thành đúng thời hạn.

Chế độ hoạt động

Solv Protocol khẳng định việc mở khóa tiềm năng tài sản BTC trị giá 1.3 nghìn tỷ USD thông qua thế chấp BTC. Năm 2024, dự án sẽ tập trung vào BTCFi, ra mắt tài sản BTC thu nhập toàn chuỗi SolvBTC để giải phóng thanh khoản thế chấp BTC, và triển khai lớp trừu tượng thế chấp SAL để bắt đầu tổng hợp thanh khoản BTC.

Solv Protocol xây dựng một nền tảng thế chấp tích hợp, phân chia quy trình thế chấp thành bốn vai trò chính:

1. LST phát hành: Tạo và thế chấp token lợi suất thanh khoản gắn liền với Bitcoin
2. Thế chấp协议: Quản lý Bitcoin mà người dùng gửi vào, cung cấp lợi nhuận an toàn
3. Thế chấp người xác thực: Xác thực tính hợp pháp và an toàn của giao dịch thế chấp.
4. Người phân phối lợi nhuận: Đảm bảo rằng lợi nhuận thế chấp được phân phối một cách minh bạch và công bằng cho những người nắm giữ LST.

Bằng cách tích hợp bốn vai trò này, Solv Protocol đã xây dựng một hệ sinh thái thế chấp Bitcoin hoàn chỉnh, thực hiện sự tương tác liền mạch giữa mạng chính Bitcoin và chuỗi tương thích EVM, đơn giản hóa việc thực hiện thế chấp ở cả phía người dùng và nhà phát triển.

Lớp trừu tượng thế chấp (SAL)抽象层

SAL là một kiến trúc mô-đun, nhằm thúc đẩy việc ghi chép BTC an toàn và hiệu quả. Các mô-đun chính bao gồm:

• Ma trận tham số thế chấp (SPM): Các cài đặt và tham số tiêu chuẩn hóa thế chấp BTC.
• Mô-đun tạo LST: Đơn giản hóa việc phát hành Token thế chấp thanh khoản đa chuỗi
• Mô-đun tạo giao dịch: Tự động tạo và phát sóng giao dịch thế chấp BTC
• Node xác thực: Xác thực tính hợp pháp và an toàn của giao dịch thế chấp theo thời gian thực
• Mô-đun phân phối lợi nhuận: ánh xạ đúng phần thưởng thế chấp cho người nắm giữ LST

SAL tích hợp nhiều người tham gia thế chấp, trừu tượng hóa quy trình phức tạp thành các mô-đun tiêu chuẩn hóa, đơn giản hóa việc thực hiện thế chấp, thúc đẩy việc áp dụng nhiều dApp hơn. Tuy nhiên, do Bitcoin bản thân không hỗ trợ thế chấp, thế chấp bên thứ ba có thể mang lại rủi ro an ninh, SAL cần liên tục giải quyết các thách thức liên quan đến độ ổn định và an toàn trong vận hành.

Lợi thế so với các dự án BTCFi khác

1. Bảo đảm an toàn: Tích hợp dịch vụ xác thực hoạt động (AVS) giám sát toàn diện giao dịch thế chấp

2. Tối ưu hóa quy trình: Đơn giản hóa thao tác thế chấp của người dùng, nâng cao hiệu quả

3. Nền tảng tổng hợp lợi nhuận toàn chuỗi: áp dụng mô hình CeDeFi, kết hợp CeFi và DeFi

4. Tiêu chuẩn hóa ngành: Thúc đẩy tiêu chuẩn hóa ngành LST dựa trên BTC

5. Thanh khoản thống nhất: Là cổng thanh khoản thống nhất cho ngành BTCFi

Mô hình dự án

Mô hình kinh doanh

Mô hình kinh tế của Solv Protocol bao gồm hai vai trò:

1. Người thế chấp BTC và LST: Thế chấp BTC hoặc BTC đóng gói trên nhiều chuỗi để nhận SolvBTC
2. Dự án hợp tác: Đưa BTC mà người dùng thế chấp vào các giao thức DeFi khác nhau để thu lợi nhuận

Nguồn thu nhập của Solv Protocol: Thu một tỷ lệ nhất định từ lợi nhuận của người dùng

mô hình token

Solv Protocol chưa phát hành bất kỳ mã thông báo nào và kế hoạch phát hành.

Dữ liệu trên chuỗi

TVL

TVL của Solv Protocol đã tăng nhanh từ tháng 1 năm 2024 đến nay, từ 1,153 triệu USD lên 1,783 triệu USD, tăng 54,64%.

Số lượng người dùng

Số lượng người dùng SolvBTC tăng nhanh chóng, từ tháng 8 đến nay đã tăng từ 185,799 lên 397,324, tăng 113.85%.

Hỗ trợ dự án

Nhiều blockchain công khai và dự án DeFi hỗ trợ Solv Protocol, tài sản được đóng gói SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE được áp dụng trong nhiều chuỗi và dự án DeFi.

So sánh với Babylon

Solv Protocol và Babylon hợp tác chặt chẽ trong lĩnh vực BTC thế chấp, nhưng mỗi bên có vị trí độc đáo:

• Babylon tập trung vào thế chấp BTC, mở rộng tính bảo mật của Bitcoin sang các mạng khác
• Solv Protocol là giao thức thu nhập và thanh khoản toàn chuỗi, đơn giản hóa quy trình thế chấp BTC đa chuỗi.

Solv Protocol không chỉ cung cấp tài sản BTC thế chấp cho Babylon, mà còn là nhà cung cấp thanh khoản chính cho hệ sinh thái của nó. Mối quan hệ giữa hai bên nên là song song, Solv Protocol có thanh khoản lớn hơn và nhiều ứng dụng hơn.

Rủi ro dự án

1. Rủi ro lỗ hổng hợp đồng thông minh
2. Thiếu mô hình kinh tế token rõ ràng
3. Thách thức của quản lý phi tập trung
4. Thanh khoản rủi ro
5. Rủi ro của các giao thức DeFi có rủi ro cao
6. Sự chấp nhận của thị trường và niềm tin của người dùng

Tóm tắt

Solv Protocol là một dự án đổi mới trong lĩnh vực BTCFi, thông qua việc tích hợp hệ sinh thái thế chấp Bitcoin với công nghệ SolvBTC và SAL, giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng. Dự án thể hiện sự tăng trưởng nhanh chóng về TVL và số lượng người dùng, nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức nổi tiếng trong ngành. Tuy nhiên, Solv Protocol cũng đối mặt với các thách thức về an ninh, cơ chế khuyến khích, và lòng tin của người dùng. Mặc dù tồn tại rủi ro, nhưng những rủi ro này thường thấy trong các dự án trong lĩnh vực BTCFi. Sau khi Solv Protocol ra mắt SAL, hướng phát triển của nó đã khác biệt đáng kể với các dự án LST dựa trên BTC đơn thuần, việc tổng hợp tính thanh khoản phân tán BTC trên toàn chuỗi có giới hạn phát triển lớn hơn. Do đó, Solv Protocol là một dự án rất đáng để đầu tư và chú ý.