Tổng quan thị trường

Thị trường tiền điện tử trong tuần này đã ấm lên rõ rệt, chỉ số tâm lý từ 11% tăng lên 35%, mặc dù vẫn ở trong khoảng sợ hãi nhưng đã cải thiện rõ rệt. Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tiếp tục tăng trưởng, USDT đạt 137,4 tỷ, USDC đạt 46,5 tỷ, cho thấy tiền từ các tổ chức vẫn đang tiếp tục vào thị trường. Sự phục hồi của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố: một là dữ liệu CPI của Mỹ đạt kỳ vọng, hai là thị trường có dự đoán lạc quan về việc Trump có khả năng đắc cử sẽ nới lỏng quy định về tiền điện tử. Các token có vốn hóa nhỏ nhìn chung hoạt động tốt hơn thị trường chung, đặc biệt là các token liên quan đến DeFi và AI có mức tăng đáng kể, cho thấy tiền bắt đầu chuyển từ Bitcoin sang các token có vốn hóa nhỏ.

Phát triển hệ sinh thái DeFi

Giá trị tổng tài sản khóa trong lĩnh vực DeFi (TVL) đã tăng nhẹ lên 53,5 tỷ USD, tăng khoảng 1% so với tháng trước. Đáng chú ý, DeFAI là sự kết hợp giữa DeFi và AI, giá trị thị trường đã tăng vọt từ 600 triệu USD lên 3,2 tỷ USD trong vòng một tuần, cho thấy thị trường đang rất ưa chuộng các ứng dụng DeFi đổi mới.

Phát triển trong lĩnh vực AI

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục phát triển mạnh mẽ, chuyển từ việc giao dịch token AI đơn thuần sang phát triển các ứng dụng sâu hơn. Sự nổi lên của DeFAI đánh dấu việc ứng dụng AI trong lĩnh vực tiền điện tử bước vào giai đoạn 2.0, chủ yếu thể hiện ở bốn hướng: giao diện AI thân thiện với người dùng, quản lý danh mục đầu tư, xây dựng cơ sở hạ tầng và phân tích dự đoán thị trường. Các dự án hàng đầu như Griffain, Anon và AXIBT cho thấy con đường phát triển của thị trường đang chuyển từ giai đoạn xác minh khái niệm sang giai đoạn ứng dụng thực tế.

Xu hướng Meme coin

Thị trường Meme coin trong tuần này có sự表现 tương đối bình lặng, sự quan tâm của thị trường đã giảm rõ rệt từ mức đỉnh vào quý IV năm ngoái. Điều này cho thấy khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư đang chuyển từ các đồng Meme mang tính đầu cơ thuần túy sang các dự án có ứng dụng thực tiễn. Tuy nhiên, với việc các chủ đề liên quan đến Trump đang trở nên nóng lên, thị trường có thể kỳ vọng sẽ xuất hiện một đợt tăng giá mới với các Meme coin có chủ đề chính trị.

Phân tích hiệu suất chuỗi công khai

Các chuỗi công khai Layer 1 đang có xu hướng tăng trưởng ổn định, nhưng mức tăng không bằng các lĩnh vực DeFi và AI. Trong số các chuỗi công khai chính, những chuỗi có lợi thế về hệ sinh thái AI và DeFi hoạt động tốt hơn, phản ánh rằng giá trị của chuỗi công khai cơ sở ngày càng phụ thuộc vào mức độ phát triển của hệ sinh thái ứng dụng phía trên. Đáng chú ý là, các chuỗi công khai hỗ trợ tính toán AI bắt đầu nhận được sự chú ý từ thị trường, báo hiệu rằng cuộc cạnh tranh chuỗi công khai mới có thể xoay quanh khả năng tính toán AI.

Triển vọng thị trường tương lai

Thị trường ngắn hạn sẽ chịu ảnh hưởng từ cuộc họp chính sách tháng 1 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và lễ nhậm chức của Trump, dự kiến sẽ gia tăng biến động. Khuyên các nhà đầu tư nên chú trọng vào các dự án DeFAI có ứng dụng thực tế, tránh việc đuổi theo các đợt tăng giá thuần túy. Về đầu tư DeFi, có thể chú ý đến các cơ hội sinh lời từ dự án bể súng, nhưng cần kiểm soát rủi ro đòn bẩy một cách nghiêm ngặt. Về việc chọn thời điểm, khuyên nên quan sát các thay đổi chính sách do Trump nhậm chức trong ngắn hạn, tránh việc đầu tư mù quáng vào đỉnh giá, đảm bảo an toàn cho danh mục đầu tư.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 11% lên 35% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng hoảng sợ, nhưng đã có dấu hiệu phục hồi.
• Các đồng tiền có vốn hóa nhỏ đã hoạt động tốt hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, hầu hết các đồng tiền đều có mức tăng vượt trội so với thị trường. Nguyên nhân chính là do dữ liệu CPI trong tuần này và kỳ vọng lạc quan về việc nới lỏng quy định đối với thị trường tiền điện tử sau khi Trump nhậm chức vào tuần tới, đã thúc đẩy giá cả tăng lên. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến các đồng tiền có vốn hóa nhỏ sẽ đồng hành với chỉ số chuẩn trong ngắn hạn.

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang có xu hướng tăng, chỉ số cảm xúc vẫn ở khu vực hoảng sợ.
• Các dự án liên quan đến DeFi nổi bật hơn so với các lĩnh vực khác, cho thấy thị trường đang chú ý đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
• Dự án DeFAI có độ quan tâm cao trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.

Lĩnh vực nóng

DeFAI

Thị trường tuần này có xu hướng tăng nhẹ, tất cả các lĩnh vực đều tăng. Do tuần trước lĩnh vực AI giảm mạnh, nên tuần này có sự phục hồi mạnh mẽ. Điểm nóng trong lĩnh vực AI đã chuyển từ mô hình phát hành AI Meme sang DeFAI. DeFAI mới nổi lên, kết hợp AI và DeFi, đang được chú ý nhiều nhất.

Giá trị thị trường DeFAI đã tăng từ 600 triệu USD lên 3,2 tỷ USD, đạt mức tăng hơn 4 lần trong một tuần. DeFAI có thể được chia thành bốn loại: AI trừu tượng/hữu ích cho người dùng, tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý danh mục đầu tư, cơ sở hạ tầng/nền tảng DeFAI và phân tích dự đoán thị trường. Các dự án đại diện bao gồm Griffain, Anon và AXIBT. Hiện tại, DeFAI đang ở giai đoạn chứng minh khái niệm, hầu hết các chức năng chưa được triển khai, khi đầu tư cần chú ý đến tình hình thực tế, cảnh giác với rủi ro thổi phồng.

Đường đua DeFi

Xếp hạng tăng trưởng TVL

5 dự án có tỷ lệ tăng TVL hàng đầu trong tuần qua (TVL vượt 30 triệu USD):

1. Folks Finance (chưa phát hành coin): Nền tảng cho vay Algorand, hợp tác với DeBank, ra mắt chương trình khuyến khích staking thanh khoản gALGO.
2. Củ cải đường (chưa phát hành): Trung tâm thanh khoản staking của chuỗi Sonic, lượng stS đã staking vượt 8899 triệu, hợp tác với PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): Nền tảng tối ưu hóa lợi nhuận trên chuỗi SUI, tối ưu hóa các giải pháp thanh khoản, đóng góp khoảng 10% khối lượng giao dịch của chuỗi Sui.
4. Thị Trường Echelon (chưa phát hành đồng): Thị trường DeFi với ngôn ngữ Move, sắp ra mắt, phát hành APY cao để thu hút người dùng.
5. Astherus (chưa phát hành coin): trung tâm thanh khoản đa tài sản, ra mắt stablecoin USDF, TVL vượt 100 triệu USD.

Các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào dự án bể súng máy.

Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch DeFi trên chuỗi tăng lên theo giá trị tài sản tiền điện tử.
• Tình hình tài chính: TVL DeFi tăng từ 53 tỷ USD lên 53,5 tỷ USD, tăng 0,94%. Nguyên nhân chính là xu hướng thị trường tổng thể đi lên và kỳ vọng lạc quan về việc Trump nhậm chức.

Hiệu suất các đường đua khác

Chuỗi công khai

Top 5 blockchain TVL tăng trưởng trong tuần qua:

1. Sonic: Ra mắt ứng dụng DeFi đa tiền tệ, tính năng gửi tiền thời gian thực đổi mới.
2. Hyperliquid: Ra mắt token SOLV, thực hiện "Ngày 1 đồng bộ ba đầu cuối".
3. Algorand: Hoàn thành nâng cấp phiên bản 4.0, ra mắt công cụ NodeKit.
4. BSquared: Xử lý hơn 101 triệu giao dịch, thúc đẩy Bitcoin chuyển đổi thành trung tâm đổi mới AI.
5. Chế độ: Triển khai kế hoạch "Kinh tế Agentic", cung cấp 2 triệu OP hỗ trợ sinh thái.

Tổng quan về bảng tăng giá

Năm đồng token tăng giá hàng đầu trong tuần qua:

1. ANON: Ra mắt khung AUTOMATE, khởi động quản trị DAO.
2. BUZZ: Đạt giải nhất tại Solana AI Hackathon, ra mắt nhiều bản cập nhật tính năng.
3. CGPT: Ra mắt trên nhiều sàn giao dịch, giới thiệu công cụ kiểm tra hợp đồng thông minh.
4. ARC: Đạt được sự hợp tác chiến lược với nhiều bên, thúc đẩy sự phổ biến của AI phi tập trung.
5. GRIFFAIN: Ra mắt nhiều tính năng mới, tăng cường hợp tác với các dự án nổi tiếng.

Bảng xếp hạng tăng giá của Token Meme

Thị trường đã phục hồi mạnh mẽ sau khi dao động rộng trong tuần này, các dự án AI Meme có mức phục hồi lớn nhất, thu hút sự chú ý và vốn từ thị trường.

Xu hướng truyền thông xã hội

Tuần này (1.11-1.17), các dự án Layer 1 là những dự án có mức độ quan tâm cao nhất trên mạng xã hội. Thị trường phục hồi sau khi dao động mạnh, kéo theo sự gia tăng APY của các dự án DeFi trên các chuỗi, thu hút người dùng tham gia.

Tình hình chung về thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn trả theo tuần, lĩnh vực PayFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực RWA có hiệu suất kém nhất.

• Đường đua PayFi: XRP, BCH và XLM có hiệu suất mạnh mẽ, đặc biệt là XRP đã tăng mạnh do phát ngôn của Trump.
• Lĩnh vực RWA: OM, ONDO, MKR giảm mạnh, dẫn đến hiệu suất tổng thể kém.

Dự báo sự kiện lớn Crypto tuần tới

• Ngày 20 tháng 1: Chủ tịch SEC Gary Gensler từ chức; Trump tuyên thệ nhậm chức; Chủ tịch CFTC Rostin Behnam từ chức
• Ngày 22 tháng 1: WAGMI 2025
• Ngày 23 tháng 1: Công bố số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ trong tuần.

Triển vọng tuần tới

Đánh giá các yếu tố vĩ mô

Yếu tố chính ảnh hưởng vào tuần tới là việc nhậm chức của Trump và các thay đổi nhân sự liên quan. Thị trường dự đoán Trump có thể đề cập đến chính sách tiền điện tử, nếu đúng như kỳ vọng sẽ nâng cao tâm lý thị trường, ngược lại có thể gây ra sự sụt giảm. Dự kiến thị trường sẽ có sự biến động mạnh.

Xu hướng luân chuyển ngành

• Lĩnh vực DeFi: Các nhà đầu tư dự đoán thị trường sẽ tăng trưởng đồng loạt trong quý đầu tiên, tham gia vào các dự án bể máy tăng lợi nhuận.
• Khu vực AI: Sự chú ý của thị trường chuyển sang DeFAI, quy mô đạt 15.9 tỷ đô la Mỹ, tăng 16.65% trong tuần. DeFAI được xem là lĩnh vực mới nổi kết hợp tiềm năng AI và lợi thế tài chính của DeFi.