Thị trường RWA có tiềm năng lớn, Aptos nổi bật lên

Token hóa tài sản thực ( RWA ) là một lĩnh vực đang được chú ý, khả năng kết nối tài sản trị giá hàng nghìn tỷ trong thị trường truyền thống vẫn chưa được thể hiện đầy đủ. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, ngay cả khi đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nó vẫn chỉ đạt được mức này. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, trong tương lai khi nhiều loại tài sản được token hóa, RWA sẽ bước vào giai đoạn mới.

Trong thời gian quan trọng này, Aptos đã thể hiện sự tăng trưởng ấn tượng. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản thực trên chuỗi Aptos đã tăng 56.4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công khai. Với hệ sinh thái ngày càng hoàn thiện, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh giai đoạn tiếp theo về tài sản thực.

Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại

Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin có lãi suất.

Cho vay tư nhân là khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức nhờ tính linh hoạt và lợi suất cao. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế về quyền truy cập.

Giao thức mã hóa giảm chi phí bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, loại bỏ các trung gian nhiều lớp, đồng thời tăng cường tính minh bạch bằng cách cung cấp dữ liệu hiệu suất theo thời gian thực, từ đó giải quyết những vấn đề khó khăn trong tín dụng tư nhân truyền thống.

Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân

1. Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản bảo đảm, lập kế hoạch hoàn trả và các điều khoản vi phạm hợp đồng.

2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: Thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm danh tính ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất hoàn trả và các thông tin khác.

3. Đóng gói tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt (SPV) hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) làm bên giám sát pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML.

4. Phát hành và huy động vốn token: Hiển thị token trên nền tảng, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Nhà đầu tư có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư sau khi hoàn thành xác minh KYC, nhận token RWA làm chứng từ.

5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, tiền sẽ được phân phối cho các chủ sở hữu token thông qua hợp đồng thông minh. Sau khi khoản vay đến hạn, sẽ tự động hoàn trả vốn gốc hoặc sắp xếp để tái lưu trữ tài sản.

Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA

( lợi thế kỹ thuật

Aptos như một chuỗi công khai thế hệ mới, thể hiện lợi thế độc đáo trong bối cảnh RWA:

• Khả năng thông lượng cao và độ trễ thấp: Thông lượng lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, môi trường sản xuất thực tế ổn định ở mức 4.000-5.000 TPS. Thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ 650 mili giây, hỗ trợ phát hành khoản vay quy mô lớn và thanh toán theo thời gian thực.

• Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0.01 đô la, giảm chi phí vận hành của quản lý tài sản RWA.

• Kiến trúc mô-đun: tách biệt các lớp đồng thuận, thực thi và lưu trữ, hỗ trợ quản lý hiệu quả các tài sản RWA phức tạp.

) Bố cục sinh thái

Aptos đã nâng cao đáng kể sức cạnh tranh thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:

• Hợp tác với các tổ chức: Hợp tác với Ondo Finance, Franklin Templeton và các tổ chức khác để giới thiệu các tài sản token hóa như USDY và BENJI.

• Thân thiện với quản lý: Tích hợp chức năng xác thực danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, đáp ứng các yêu cầu tuân thủ. Được chọn làm chuỗi ứng cử cho dự án đồng stablecoin WYST tại bang Wyoming.

• Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực thiếu tính bao trùm tài chính, cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng thông qua thỏa thuận Pact.

Tóm tắt

Sự phát triển nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và cấu trúc hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân, như một động lực tăng trưởng của RWA, thông qua việc token hóa để đạt được tính kết hợp trên chuỗi, cho phép các chứng khoán tín dụng tham gia vào các giao thức DeFi, tạo ra lợi nhuận đáng kể. Phí thấp và xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, trong tương lai có khả năng mở rộng thị phần RWA hơn nữa. Khi môi trường quy định được tối ưu hóa và hệ sinh thái DeFi mở rộng, Aptos cho thấy tiềm năng tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực tín dụng tư nhân.