Tài chính phi tập trung lý tài chính mới: Đơn giản hóa hoạt động on-chain, tái cấu trúc bối cảnh đầu tư

Gần đây, một công ty có tên là Glider đã hoàn thành huy động 4 triệu đô la từ một vườn ươm khởi nghiệp. Công ty này nhắm đến lĩnh vực đầu tư on-chain, cố gắng đơn giản hóa quy trình đầu tư phức tạp thông qua công nghệ mới, giảm bớt rào cản sử dụng Tài chính phi tập trung.

Glider bắt nguồn từ một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, ban đầu được định vị là dịch vụ robot on-chain. Ý tưởng cốt lõi của nó là:

1. Thông qua API kết nối các loại Tài chính phi tập trung, xây dựng kênh thu hút khách hàng theo mô hình B2B2C
2. Cho phép người dùng tự xây dựng chiến lược đầu tư và hỗ trợ chia sẻ, thực hiện theo dõi và đầu tư tập thể

Mặc dù về mặt kỹ thuật không phức tạp, nhưng vấn đề an toàn tài sản của người dùng và niềm tin vẫn là những thách thức then chốt. Các dự án công cụ Tài chính phi tập trung tương tự trong quá khứ như Furucombo, mặc dù đã nhận được đầu tư nhưng cuối cùng không thể giữ chân người dùng. Nguyên nhân chính là những nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về lợi nhuận, thời kỳ lợi nhuận cao thiếu không gian quản lý tài chính vững chắc.

Trong những năm gần đây, các công cụ như ETF on-chain dần dần nổi lên. Một số nền tảng như Exponential cung cấp dịch vụ trưng bày và bán chiến lược. Nhưng do tính minh bạch on-chain, khó duy trì lợi thế chiến lược, cuối cùng biến thành cạnh tranh "cá lớn nuốt cá nhỏ".

Ngành công nghiệp thường cho rằng, trong tương lai Tài chính phi tập trung sẽ phát triển theo hướng "quản lý tài sản dân gian". Giống như quỹ chỉ số và quỹ hưu trí thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng bền vững, lợi nhuận ổn định sẽ trở thành nhu cầu chủ đạo của thị trường. Glider đưa ra trợ giúp AI, cố gắng thu hút nhiều người dùng hơn dựa trên lợi nhuận ổn định khoảng 5%.

Trong khi đó, tài sản vật chất trên chuỗi (RWA) đang phát triển nhanh chóng. Một số dự án đổi mới như Ethena và Hyperliquid đã chứng minh khả năng đưa tính thanh khoản của sàn giao dịch vào trên chuỗi. Điều này cho thấy, ngay cả trong môi trường thị trường hiện tại, việc blockchain hóa vẫn đang tiếp tục được thúc đẩy.

Tuy nhiên, các dự án như Glider vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức, chẳng hạn như vấn đề trách nhiệm trong quyết định AI. Giải pháp khả thi là tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược nội dung do người dùng tạo (UGC), để các bên dự án cạnh tranh một cách tích cực, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Mặc dù gặp nhiều khó khăn, tiền điện tử như một không gian công cộng khám phá những điều chưa biết, vẫn sẽ tiếp tục phát triển và tiến hóa.