Phân tích chiến lược lợi nhuận Stablecoin: Lựa chọn đa dạng và xem xét rủi ro

Chỉ số đô la Mỹ hiện đang ở mức cao, xu hướng giảm rõ ràng của tài sản rủi ro. Trong môi trường thị trường này, việc nắm giữ tài sản đô la Mỹ là một lựa chọn khôn ngoan, đặc biệt nếu có thể thu được lợi nhuận bổ sung từ những tài sản này. Cần lưu ý rằng, một số dự án tài chính phi tập trung hàng đầu (DeFi) cũng đang tích cực tận dụng tài sản đô la Mỹ nhàn rỗi để tạo ra lợi nhuận. Ví dụ, gần đây MakerDAO đã thông qua một đề xuất quan trọng, sẽ chuyển tới một dịch vụ lưu ký lên tới 1,6 tỷ đô la USDC để đạt được tỷ lệ lợi suất hàng năm 1,5%.

Dưới đây là một số chiến lược sinh lợi ổn định của Stablecoin đáng chú ý:

Chiến lược USDD+3Crv

USDD là một stablecoin được quản lý bởi một tổ chức nào đó. Tính đến ngày 27 tháng 10, tổng số lượng phát hành của USDD là 725 triệu, giá trị tài sản thế chấp là 2.23 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ thế chấp vượt quá 300%. Trong đó, chỉ riêng số lượng thế chấp của USDC đã đạt 990 triệu, vượt xa số lượng phát hành của USDD, cho thấy hệ số rủi ro tương đối thấp.

Một nền tảng giao dịch hiển thị tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của bể USDD+3Crv là (APR) là 19.66%, trong khi APR của USDD+FRAXBP là 21.18%. Bể đầu tiên bao gồm bốn loại stablecoin: USDD, DAI, USDT, USDC, trong khi bể thứ hai bao gồm ba loại stablecoin: USDD, FRAX, USDC. Các bước thực hiện bao gồm gửi stablecoin hỗ trợ vào nền tảng liên quan, sau đó đặt cược token LP.

Trong hệ sinh thái gốc của USDD, phạm vi sử dụng của nó rộng hơn. Ví dụ, tỷ lệ lợi suất hàng năm của cặp giao dịch USDD-USDT trên một sàn giao dịch phi tập trung có thể đạt tới 41.9% (cần khóa và staking token của nền tảng), trong một nền tảng cho vay, APY gửi USDD là 9.52%.

Canto：USDT+NOTE chiến lược

Canto là một chuỗi công khai DeFi tương thích EVM, cung cấp các chức năng như sàn giao dịch phi tập trung, cho vay và stablecoin NOTE. Hiện tại, tổng giá trị khóa của Canto (TVL) khoảng 100 triệu đô la.

Nền tảng cho vay của Canto cho thấy APR của LP NOTE/USDT là 32,14%, APR của LP NOTE/USDC là 29,47%. NOTE là một Stablecoin được đúc thông qua việc thế chấp quá mức trong hệ sinh thái Canto, sẽ không xảy ra thanh lý khi tài sản thế chấp là USDC và USDT. Đề xuất thao tác là sử dụng một phần USDT để thế chấp đúc NOTE, sau đó dùng NOTE và USDT còn lại để cung cấp thanh khoản, cuối cùng là đặt cược token LP trên nền tảng cho vay.

Cần lưu ý rằng các thao tác chuỗi chéo của Canto tương đối phức tạp, cần nhiều bước để hoàn thành việc chuyển vào và chuyển ra tài sản.

Velodrome: Chiến lược sUSD+LUSD

Velodrome là một sàn giao dịch phi tập trung trên mạng Optimism, hiện có tổng giá trị tài sản khóa là 82 triệu USD. sUSD và LUSD lần lượt đến từ Synthetix và Liquity, đều là những Stablecoin tương đối an toàn.

Hiện tại, APR khai thác thanh khoản của cặp giao dịch sUSD/LUSD trong Velodrome là 16,12%.

Helio：HAY+BUSD chiến lược

Helio Protocol là giao thức cho vay và staking thanh khoản trên chuỗi BNB. Người dùng có thể thế chấp quá mức để vay HAY Stablecoin, BNB được thế chấp sẽ được sử dụng cho staking thanh khoản.

Hiện tại TVL của Helio là 92 triệu USD. Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho cặp giao dịch HAY/BUSD Stablecoin trên một DEX nào đó, sau đó giữ token LP vào Helio, trang Farming của nó hiển thị APR của HAY/BUSD Stable LP là 19.77%.

Chiến lược sinh thái Wombat Exchange

Wombat Exchange là một nền tảng giao dịch stablecoin trên chuỗi BNB, với các đặc điểm như trượt giá thấp và chia sẻ thanh khoản. Hiện tại, APR trung vị của USDC, USDT, DAI, BUSD trong hồ chính của nó lần lượt là 11.44%, 11.14%, 10.85%, 7.57%, những dữ liệu này bao gồm lợi nhuận tăng tốc từ việc khóa và nắm giữ token.

Xung quanh Wombat còn xuất hiện các ứng dụng tương tự như Convex, chẳng hạn như Wombex Finance và Magpie, thông qua các nền tảng này, việc gửi tiền có thể nhận được lợi suất cao hơn. Hiện tại, TVL của Wombex là 89,49 triệu đô la, APR gửi tiền của các stablecoin dao động từ 12,71% đến 17,16%. TVL của Magpie là 25,90 triệu đô la, APR của các stablecoin dao động từ 9,65% đến 14,52%.

Cuối cùng, cần nhấn mạnh rằng rủi ro tổng thể của thị trường tiền điện tử cao hơn so với thị trường tài chính truyền thống, sự cố an ninh thường xảy ra. Các nhà đầu tư nên hành động cẩn thận, phân tán rủi ro và hiểu rõ các rủi ro liên quan trước khi đầu tư.