Trong làn sóng stablecoin, vị trí cốt lõi và tiềm năng của ETH

Nhu cầu toàn cầu đối với đô la Mỹ đang tăng trưởng theo cấp số nhân. Mặc dù các tiêu đề tin tức thường tập trung vào "phi đô la hóa", nhưng một xu hướng quan trọng hơn đang xuất hiện: Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tích cực tìm kiếm cách thu được đô la thông qua Stablecoin, điều này đại diện cho sự mở rộng lớn nhất của hiệu ứng mạng đô la trong nhiều thập kỷ.

Điều này đã tạo ra những cơ hội chưa từng có cho Ethereum. Stablecoin đã cung cấp cho cá nhân toàn cầu một kênh để tiếp cận đô la Mỹ, tăng 60 lần kể từ năm 2020, đạt hơn 200 tỷ USD. Những người nắm giữ đô la mới này không chỉ cần tiền mặt kỹ thuật số mà còn cần thu nhập, cơ hội đầu tư và dịch vụ tài chính. Do sự hạn chế về quy định và cơ sở hạ tầng, tài chính truyền thống gặp khó khăn trong việc phục vụ cho thị trường mới khổng lồ này.

Ethereum có những lợi thế độc đáo, có thể cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu cho nền kinh tế đô la kỹ thuật số mới này, trong khi ETH sẽ hưởng lợi trực tiếp từ sự tăng trưởng này.

Stablecoin: Xuất khẩu mới cho nhu cầu đô la toàn cầu

Nhu cầu tiềm năng về đô la Mỹ đang rất lớn từ cá nhân và doanh nghiệp trên toàn cầu.

Mọi người trên toàn thế giới đều mong muốn sử dụng đô la Mỹ để bảo đảm an toàn:

• Hơn 4 tỷ người đang đối mặt với rủi ro tiền tệ lớn, xuất phát từ bất ổn chính trị, chính sách tiền tệ kém và lạm phát cấu trúc.
• Khoảng 21% dân số toàn cầu sống ở các quốc gia có tỷ lệ lạm phát hàng năm vượt quá 6%, nhanh chóng xói mòn tiết kiệm và sức mua.
• Đối với những nhóm này, việc nắm giữ đô la có nghĩa là an toàn tài chính, là phương tiện lưu trữ giá trị, giao dịch xuyên biên giới và phòng ngừa sự biến động của đồng nội tệ.

Doanh nghiệp cần đô la Mỹ để thực hiện giao dịch:

• Đô la Mỹ vẫn là đồng tiền thống trị trong thương mại toàn cầu, 88% giao dịch ngoại hối toàn cầu ít nhất có một bên liên quan đến đô la Mỹ.
• Các doanh nghiệp trong thị trường mới nổi phụ thuộc vào tính thanh khoản của đồng đô la để thực hiện thanh toán quốc tế, nhập khẩu và chuỗi cung ứng, trong khi các ngân hàng địa phương và thị trường ngoại hối ở những thị trường này thường hạn chế hoặc không ổn định.
• Các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như người lao động tự do ngày càng cần đến đô la kỹ thuật số để nhận thanh toán và tránh rủi ro sai lệch tiền tệ.

Lần đầu tiên trong lịch sử, bất kỳ ai trên thế giới cũng có thể nắm giữ đô la Mỹ thông qua Stablecoin:

• Bất kỳ ai có thể truy cập internet đều có thể nắm giữ và giao dịch đô la mà không cần ngân hàng, không cần sự cho phép của chính phủ, có sẵn toàn cầu 24/7.
• Kể từ năm 2020, giá trị thị trường của stablecoin đã tăng gấp 60 lần.
• Áp dụng đỉnh cao tập trung vào các thị trường mới nổi trước đây bị loại trừ khỏi tài chính định giá bằng đô la. Nigeria đã trở thành thị trường tiền điện tử lớn thứ hai thế giới, trong khi Trung Quốc vẫn đang dưới lệnh cấm, việc ứng dụng tiền điện tử ngầm vẫn tiếp tục.

Stablecoin đang tạo ra một nhóm người sở hữu đô la mới trong nhóm dân số lớn nhất thế giới, các doanh nghiệp định giá bằng USDT, các gia đình tiết kiệm bằng USDC. Chúng đang thúc đẩy sự mở rộng cơ bản của thị trường dịch vụ tài chính đô la.

Nhu cầu và cơ hội của những người nắm giữ đô la mới

Người nắm giữ Stablecoin muốn để tiền của họ phát huy tác dụng.

Ngày nay, hàng triệu người có thể nắm giữ đô la thông qua stablecoin. Nhưng ước muốn của họ còn nhiều hơn thế. Cá nhân và doanh nghiệp tự nhiên mong muốn sử dụng vốn để kiếm lợi nhuận, đầu tư và tăng trưởng tài sản.

Tài chính truyền thống không thể phục vụ cho thị trường mới này:

• Hệ thống ngân hàng Mỹ yêu cầu tuân thủ các quy định quản lý, loại bỏ hầu hết các bên tham gia toàn cầu.
• Dịch vụ tài chính xuyên biên giới vẫn còn đắt đỏ, chậm chạp và bị hạn chế theo khu vực.
• Tài chính truyền thống được xây dựng cho các tổ chức và cá nhân có giá trị ròng cao chứ không phải cho bán lẻ toàn cầu.
• Rào cản địa lý và quy định đã cản trở hàng tỷ đô la tham gia vào việc tài trợ được định giá bằng đô la.

Điều này đã tạo ra nhu cầu về cơ sở hạ tầng tài chính mới, cơ sở hạ tầng có thể phục vụ hàng tỷ người nắm giữ stablecoin trên toàn cầu, giúp họ có thể sử dụng đô la mới.

Ethereum: Nền tảng lý tưởng đáp ứng nhu cầu stablecoin toàn cầu

Cơ sở hạ tầng tài chính mới phục vụ cho người nắm giữ stablecoin phải đồng thời đáp ứng ba yêu cầu quan trọng:

1. Toàn cầu có sẵn: Phải áp dụng cho bất kỳ nơi nào có kết nối internet, từ New York đến Nigeria, và đến các vùng nông thôn Nepal.
2. Đối với các tổ chức, an toàn: Cần phải cung cấp sự an toàn, độ tin cậy, sự rõ ràng về quy định và khả năng tùy chỉnh cần thiết để xây dựng các sản phẩm tài chính trị giá hàng tỷ đô la.
3. Kháng cự sự can thiệp của chính phủ: Phải không chịu sự kiểm soát của bất kỳ chính phủ đơn lẻ nào.

Ethereum đáp ứng cả ba yêu cầu:

1. Có thể truy cập toàn cầu: Mọi người trên toàn thế giới có kết nối internet có thể sử dụng Ethereum mọi lúc.
2. Đối với an toàn của tổ chức:
   • An toàn: Trong tất cả các chuỗi khối có thể lập trình, đây là chuỗi có tính an toàn kinh tế và mức độ phi tập trung cao nhất.
   • Đáng tin cậy: Dù thị trường sụp đổ hay sự kiện địa chính trị, vẫn có thể duy trì 100% thời gian hoạt động bình thường trong 10 năm.
   • Tuân thủ quy định: Các cơ quan quản lý của Mỹ đã phân loại ETH là hàng hóa, cung cấp một khung quy định rõ ràng.
   • Tùy chỉnh: Khung L1+L2 của Ethereum đã đạt được khả năng tùy chỉnh.
   • Kỷ lục hiệu suất xuất sắc: Có nền kinh tế tài chính số lớn nhất thế giới.
3. Kháng cự lại sự can thiệp của chính phủ: Chính phủ không thể chiếm một điểm kiểm soát duy nhất để kiểm soát hoặc hạn chế mạng.

Ethereum với đặc điểm phi tập trung mạnh mẽ của nó đã độc đáo đáp ứng những yêu cầu này, và câu chuyện nguồn gốc của nó gần như không thể sao chép được ngày nay.

ETH：Tài sản dự trữ của nền kinh tế đô la số mới

Với hàng tỷ đô la được lưu chuyển qua stablecoin trên Ethereum, các người tham gia cần một tài sản an toàn, không cần cấp phép và hiệu quả để hỗ trợ cho việc cho vay, staking và tạo ra lợi nhuận. ETH có lợi thế vượt trội trong lĩnh vực này:

• Khan hiếm và đáng tin cậy: Nguồn cung ETH có thể dự đoán, tỷ lệ lạm phát thấp và không bị kiểm soát bởi trung ương.
• Tính sản xuất: Khác với vàng hoặc đô la tĩnh, ETH tạo ra lợi nhuận thông qua việc staking.
• Tính hữu dụng của tài sản thế chấp: ETH đã là tài sản thế chấp trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum.
• Chống tịch thu và chống kiểm duyệt: ETH sẽ không bị chính phủ đóng băng hoặc tịch thu.
• Có thể lập trình và thanh khoản cao: ETH sâu sắc tích hợp vào toàn bộ hệ thống tài chính trên chuỗi, có tính thanh khoản vô song cho các giao dịch lớn.

Khi ngày càng nhiều người dùng nắm giữ Stablecoin và cần dịch vụ tài chính, họ cần một tài sản dự trữ để hỗ trợ các hoạt động này. ETH có thể tạo ra lợi nhuận, đảm bảo an ninh mạng và hỗ trợ cho việc cho vay DeFi, vì vậy, khi hệ thống phát triển, nhu cầu về ETH sẽ tự nhiên tăng lên.

Tăng trưởng Layer-2 của Ethereum đã kích thích nhu cầu đối với ETH. Bằng cách giảm chi phí giao dịch, tăng tốc độ giao dịch và cung cấp năng lượng cho các trường hợp sử dụng mới, Layer-2 đã mở ra nhiều lĩnh vực hơn để ETH có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.

ETH: Phương tiện lưu trữ giá trị toàn cầu tiềm năng

Nhu cầu ngày càng tăng đối với ETH cũng đã khiến nó chiếm một phần lớn trong thị trường lưu trữ giá trị truyền thống:

• Giống như Bitcoin, Ethereum có đặc tính lưu trữ giá trị vượt trội hơn so với các tài sản truyền thống như vàng.
• ETH và BTC sẽ không cạnh tranh lẫn nhau, mà có thể trong vài năm tới sẽ chia sẻ một phần từ tài sản SoV truyền thống trị giá 500 triệu tỷ đô la.
• ETH không chỉ có thuộc tính SoV của Bitcoin mà còn cung cấp lợi nhuận cho người nắm giữ.
• Sự tạo ra lợi nhuận là một lợi ích lớn, vì các nhà đầu tư thường ưa chuộng tài sản sinh lợi.

Kết luận: ETH là cách tốt nhất để tham gia vào nền kinh tế stablecoin

Sự tăng trưởng của nền kinh tế stablecoin đã xây dựng một vòng quay mạnh mẽ cho Ethereum và ETH. Khi ngày càng nhiều stablecoin được đưa vào sử dụng trên Ethereum, nhu cầu đối với ETH cũng tăng lên. Giá trị ETH cao hơn và mạng lưới an toàn hơn đã thu hút thêm nhiều tổ chức và dịch vụ, từ đó thúc đẩy sự phổ biến của stablecoin hơn nữa.

Các giải pháp thay thế đang phải đối mặt với những thách thức lớn khi sao chép bánh đà này:

• Tài chính truyền thống không thể phục vụ hàng tỷ người bị loại trừ do rào cản địa lý và quy định.
• Hệ thống do chính phủ kiểm soát vẫn chịu ảnh hưởng chính trị và hạn chế về quyền tài phán.
• Bitcoin thiếu khả năng lập trình của các dịch vụ tài chính phức tạp.
• Các blockchain khác thiếu tính bảo mật, độ tin cậy và khả năng tùy chỉnh mà các tổ chức cần, đồng thời thiếu tính phi tập trung để chống lại sự can thiệp của chính phủ.

Kết quả là: Việc nắm giữ ETH có thể là cách đơn giản và hiệu quả nhất để tiếp cận nền kinh tế stablecoin đang phát triển. Đối với hầu hết các nhà tham gia bán lẻ và tổ chức, ETH cung cấp cơ hội tiếp cận đơn giản nhất đến toàn bộ hệ sinh thái đô la kỹ thuật số.