Thị trường Stablecoin phát triển đa dạng, tổng vốn hóa thị trường vượt 2050 tỷ USD

Stablecoin là một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử, trong những năm gần đây đã xuất hiện xu hướng phát triển đa dạng. Hiện tại, tổng vốn hóa thị trường của stablecoin đã vượt qua 2050 tỷ USD, nhưng cấu trúc thị trường đang thay đổi.

![\稳狗原创]Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

Stablecoin truyền thống

USDT và USDC vẫn là những đồng tiền dẫn dắt thị trường, nhưng tỷ lệ thị phần của USDT đang tiếp tục giảm. USDT được công ty Tether phát hành vào năm 2014, liên kết với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, là đồng stablecoin sớm nhất và có khối lượng lưu thông lớn nhất. USDC được phát hành bởi Circle và Coinbase vào năm 2018, được các tổ chức yêu thích nhờ vào tính tuân thủ và sự minh bạch cao.

FDUSD mới nổi được phát hành bởi First Digital Labs, sử dụng 100% đô la Mỹ hoặc các tài sản tương đương tiền mặt làm dự trữ, đã nhận được sự chấp nhận cao trên thị trường.

Stablecoin DAI được tạo ra thông qua việc thế chấp quá mức tài sản mã hóa, là thuật toán stablecoin có vốn hóa thị trường cao nhất hiện nay.

![\稳狗原创]Vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt qua 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

Đồng Stablecoin mới

So với các loại stablecoin truyền thống, stablecoin mới cung cấp thêm lợi nhuận cho người nắm giữ trong khi vẫn duy trì sự ổn định về giá. Các đặc điểm chính bao gồm:

1. Cung cấp lợi suất thông qua việc đầu tư vào tài sản rủi ro thấp, staking hoặc các chiến lược tài chính cấu trúc
2. Sử dụng trái phiếu chính phủ và các tài sản khác làm tài sản thế chấp, giữ ổn định giá cả và tính thanh khoản cao.
3. Kết hợp tài sản trên chuỗi và quỹ, trái phiếu ngoài chuỗi, v.v.

USDe

USDe là stablecoin đô la tổng hợp được phát triển bởi Ethena Labs, sử dụng chiến lược trung lập Delta để duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ. Lợi nhuận của nó đến từ lợi nhuận staking và phí vốn/chênh lệch. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của sUSDe khoảng 8.64%.

USD0

USD0 là Stablecoin do Usual Protocol phát hành, được phát hành với tài sản RWA làm dự trữ 1:1. Người dùng gửi tài sản để nhận LDT token, có thể giao dịch tự do và jederzeit đổi lại tài sản gốc.

Sky Dollar (USDS)

Stablecoin mới được phát hành sau khi MakerDAO đổi tên thành Sky, có thể đổi 1:1 với DAI. Mỗi năm, sẽ phân phối token quản trị SKY cho người nắm giữ USDS với tốc độ 600.000 SKY.

USDD

Stablecoin siêu thế chấp phi tập trung do TRX, BTC, USDT và nhiều tài sản khác thế chấp, lưu thông trên 11 chuỗi công cộng.

BlackRock USD (BUIDL)

BlackRock sẽ ra mắt quỹ token hóa đầu tiên trên Ethereum vào tháng 3 năm 2024, đầu tư vào tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ, v.v., cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức công cụ đầu tư tài sản kỹ thuật số gắn với đô la Mỹ. Hiện tại, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 4,5%.

Ondo US Dollar Yield (USDY)

Token đô la sinh lợi do Ondo Finance phát hành, được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng. Tính lãi hàng ngày, phân phối hàng tháng, hiện tại tỷ lệ lợi suất hàng năm là 4.65%.

USDX Money (USDX)

Giao thức stablecoin được ra mắt bởi Stables Labs, đạt được chiến lược danh mục đầu tư Delta trung tính thông qua cơ chế chênh lệch giá đa đồng và hợp đồng vĩnh viễn. So với Ethena, nó cung cấp nhiều lựa chọn đồng tiền hơn, nhưng cũng đồng nghĩa với rủi ro cao hơn.

Frax (FRAX)

Áp dụng cơ chế kết hợp giữa thế chấp một phần và tính ổn định theo thuật toán, thông qua điều chỉnh động để duy trì việc neo giá vào đô la Mỹ. Việc giới thiệu AMO làm cho chính sách tiền tệ linh hoạt hơn. Hiện tại, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 10%.

Resolv USD (USR)

Tương tự như Ethena, thông qua việc thế chấp ETH và các sản phẩm phái sinh, các hoạt động phòng ngừa duy trì sự ổn định. Lợi nhuận đến từ việc thế chấp ETH và chênh lệch các hoạt động phòng ngừa, được phân bổ hàng ngày cho những người nắm giữ stUSR.

M By M⁰ (M)

Giao thức stablecoin phi tập trung, cho phép những người tham gia được phê duyệt sử dụng tài sản thế chấp ngoài chuỗi ( như trái phiếu kho bạc ) để đúc token M. Doanh thu đến từ lợi nhuận tài sản thế chấp, phí đúc tiền và tiền phạt.

yala

Giao thức stablecoin dựa trên hệ sinh thái Bitcoin, hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm. Người dùng có thể gửi BTC để vay stablecoin $YU và nhận thêm lợi nhuận BTC thông qua giao thức DeFi.

![\稳狗原创]Vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT liên tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp bạn hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\Vật nuôi ổn định gốc]Vốn hóa thị trường tổng của Stablecoin vượt quá 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị trường của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về nhiều loại Stablecoin

![\稳狗原创]Vốn hóa thị trường tổng của Stablecoin vượt quá 2050 tỷ đô la, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT liên tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về đa dạng hóa Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

Tóm tắt

Thị trường stablecoin đang thể hiện xu hướng phát triển đa dạng. Ngoài các stablecoin truyền thống được hỗ trợ bởi tiền pháp định, các stablecoin mới thông qua cơ chế đổi mới cung cấp lợi ích bổ sung cho người dùng. Tuy nhiên, sự phát triển lâu dài vẫn phụ thuộc vào khả năng mở rộng kinh doanh và mức độ công nhận của thị trường đối với nền tảng. Đối với người dùng thông thường, có thể chú ý đến các giao thức stablecoin mới nổi để nắm bắt cơ hội tiềm năng, nhưng nên cẩn trọng với rủi ro đầu tư vào mã thông báo của nền tảng.