Chiến lược đầu tư vững vàng trong thời kỳ thị trường biến động: Khám phá các giải pháp lợi nhuận từ stablecoin rủi ro thấp

Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ do chính sách thuế quan của Trump. Ông đã công bố áp dụng "thuế quan đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, thiết lập mức thuế cơ bản là 10% và áp dụng mức thuế cao hơn đối với một số quốc gia cụ thể. Quyết định này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường, chỉ số S&P 500 đã mất 5.8 nghìn tỷ đô la giá trị trong vòng chỉ bốn ngày, thiết lập mức thua lỗ lớn nhất trong hơn 70 năm qua. Giá Bitcoin cũng đã biến động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 đô la.

Đối mặt với môi trường thị trường đầy biến động như vậy, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên Stablecoin, nhằm cung cấp cho nhà đầu tư những lựa chọn có thể tránh rủi ro trong thời kỳ không chắc chắn này.

Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )

Người dùng có thể gửi USDC thông qua nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận đến từ tỷ lệ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được hỗ trợ bởi các khoản phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư trái phiếu kho bạc Mỹ và doanh thu từ việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức khác. USDC được đổi sang USDS với tỷ lệ 1:1 thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên khi lợi nhuận tích lũy.

Đánh giá rủi ro: Thấp. Tính ổn định của USDC cao, Spark đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Nhưng cần lưu ý đến ảnh hưởng tiềm tàng của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể BYUSD/HONEY trên nền tảng BEX của Berachain. Lợi nhuận chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và phí giao dịch trong bể. BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể đốt 1:1 để lấy BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Từ thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là Stablecoin, giá tương đối ổn định. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho pool USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của pool, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá thấp. Nhưng cần lưu ý rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc giai đoạn khuyến khích.

Thị trường Echelon USDC (Aptos)

Người dùng có thể gửi USDC vào nền tảng Echelon Market để tham gia cung cấp. Sản phẩm này được tích hợp với giao thức Thala, cung cấp lãi suất USDC và phần thưởng thAPT. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, được đúc và đổi theo tỷ lệ 1:1 với APT.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có tính ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí hoàn lại thAPT ảnh hưởng đến lợi tức. Việc rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.

Tóm tắt

Trong thời gian thị trường bất ổn, những sản phẩm thu nhập thấp rủi ro dựa trên Stablecoin này có thể cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn trú ẩn tương đối an toàn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần đánh giá cẩn thận rủi ro và lợi nhuận của từng sản phẩm, và đưa ra quyết định thông minh dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Bất kể chiến lược đầu tư nào được chọn, việc theo dõi liên tục diễn biến thị trường và điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời là chìa khóa để đối phó với thị trường không chắc chắn.