Mô hình mới cho thanh toán kỹ thuật số: PolyFlow xây dựng cơ sở hạ tầng PayFi

Bản trắng Bitcoin năm 2008 mô tả một mạng lưới thanh toán điện tử ngang hàng không cần bên thứ ba đáng tin cậy. Thanh toán là một trong những cam kết đầu tiên của tiền điện tử và công nghệ blockchain, cũng như là giải pháp cho hệ thống tài chính không còn hiệu lực lúc bấy giờ.

Trong mười năm qua, ngành công nghiệp đã đầu tư khổng lồ vào việc phát triển cơ sở hạ tầng blockchain nền tảng, và chúng ta cũng đã chứng kiến sự trỗi dậy của blockchain hiệu suất cao và stablecoin. Tuy nhiên, hầu hết cơ sở hạ tầng hiện tại vẫn được xây dựng xung quanh giao dịch, không thể thực sự hỗ trợ tính thực thời và quy mô của thanh toán, cản trở sự phổ biến rộng rãi của thanh toán Web3.

Vậy, để xây dựng các tình huống thanh toán trong thế giới thực cần những cơ sở hạ tầng gì? Giá trị và ý nghĩa của PayFi là gì?

Bài viết này khám phá sâu sắc về tư tưởng thiết kế của hạ tầng PayFi PolyFlow. Đồng sáng lập PolyFlow Raymond có hơn 20 năm kinh nghiệm quản lý tư vấn tài chính quốc tế, có những hiểu biết độc đáo về tài chính kỹ thuật số. Dưới sự lãnh đạo của ông, Huiyuantong đã trở thành một công ty dịch vụ tài chính toàn cầu toàn diện bao gồm thanh toán quốc tế, chuyển tiền xuyên biên giới, đổi tiền tệ và dịch vụ thẻ trả trước. Raymond còn là một nhà đầu tư nổi tiếng trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số toàn cầu, đầu tư vào nhiều công ty hàng đầu trong các lĩnh vực như công nghệ tài chính, ngân hàng kỹ thuật số, blockchain, Web3 và trí tuệ nhân tạo.

Động lực thành lập PolyFlow

PolyFlow là lớp hạ tầng của mạng blockchain, nhằm tích hợp thanh toán truyền thống, thanh toán Web3 và tài chính phi tập trung ( DeFi ), xử lý các tình huống thanh toán trong thế giới thực theo cách phi tập trung. PolyFlow sẽ đóng vai trò là hạ tầng cho PayFi, thúc đẩy việc thiết lập một mô hình tài chính và tiêu chuẩn ngành hoàn toàn mới.

Cốt lõi của giao dịch tài chính

Trong thị trường tài chính truyền thống, bất kỳ giao dịch tài chính và chuyển giá trị nào cũng đều không thể tách rời khỏi dòng thông tin và dòng tiền:

• Dòng thông tin là thông tin trong quy trình giao dịch, bao gồm tập hợp các lệnh khởi xướng giao dịch, thanh toán và thanh toán, đảm bảo độ chính xác và kịp thời của giao dịch.
• Dòng tiền là toàn bộ quá trình chuyển giao vốn giữa các bên trong giai đoạn giao dịch, chú trọng vào việc luân chuyển vốn thực tế.

Dòng thông tin và dòng tiền không thể tách rời, cùng nhau đảm bảo giao dịch tài chính được hoàn thành một cách an toàn và hiệu quả.

Dòng thông tin và dòng tiền trong bối cảnh xuyên biên giới

Trong bối cảnh xuyên biên giới, do sự khác biệt về ngôn ngữ, loại tiền tệ và quy định, dòng thông tin và dòng tiền của giao dịch tài chính có những con đường thực hiện khác nhau. Ví dụ, SWIFT tập trung vào việc truyền tải dòng thông tin, không liên quan đến dòng tiền. SWIFT đã xây dựng một mạng lưới thông tin tài chính quốc tế tiêu chuẩn hóa và tự động hóa, giúp các ngân hàng toàn cầu có thể nhanh chóng và chính xác trao đổi thông tin giao dịch tài chính.

Tuy nhiên, dòng vốn bị hạn chế bởi các yếu tố như kiểm soát ngoại hối, tuân thủ quy định và chống rửa tiền ở các khu vực pháp lý khác nhau, không thể đồng bộ theo thời gian thực với dòng thông tin. Dòng vốn vẫn cần phải được lưu chuyển thông qua các tổ chức trung gian tài chính ngân hàng của các quốc gia, liên quan đến một hệ thống thanh toán và quyết toán phức tạp.

Thúc đẩy lưu thông giá trị thông qua PolyFlow

PolyFlow nhằm mục đích xây dựng cơ sở hạ tầng phi tập trung, cho phép nhiều người tham gia vào việc xây dựng mạng lưới thanh toán toàn cầu, giảm bớt áp lực tuân thủ quy định, loại bỏ rủi ro liên quan đến việc quản lý quỹ, đồng thời giảm thiểu sự can thiệp của bên thứ ba.

Cốt lõi của PolyFlow là thông qua thiết kế mô-đun, tách biệt hiệu quả dòng thông tin giao dịch với dòng vốn, sử dụng phương thức phi tập trung để làm cho quy trình giao dịch phù hợp hơn với tiêu chuẩn tuân thủ quy định, loại bỏ rủi ro quản lý quỹ, đồng thời tận dụng các đặc tính của blockchain để kết nối hệ sinh thái DeFi, thúc đẩy việc triển khai rộng rãi các ứng dụng PayFi.

PolyFlow đã giới thiệu hai thành phần chính:

• Payment ID(PID): Liên kết với luồng thông tin, thực hiện nhận diện danh tính người dùng và tuân thủ quy định, bảo vệ quyền riêng tư và chủ quyền dữ liệu, xử lý dữ liệu AI và các chức năng khác.

• Thanh khoản thanh toán(PLP): Liên quan đến dòng tiền, được quản lý bởi hợp đồng thông minh để quản lý vốn giao dịch, cung cấp khung an toàn và tuân thủ cho việc lưu thông, lưu ký và phát hành tài sản kỹ thuật số, mang lại khả năng kết hợp và mở rộng cho hệ sinh thái DeFi.

PolyFlow đã xây dựng một kiến trúc kinh doanh có sự quản lý nhẹ, không có rủi ro lưu ký và tương thích với hệ sinh thái DeFi cho ứng dụng PayFi, cũng như khung an toàn và tuân thủ cho việc lưu thông, lưu ký và phát hành tài sản số.

PID - Kết nối thế giới vật lý và ví tiền kỹ thuật số

Payment ID( của PolyFlow PID) là ID phi tập trung, là sản phẩm của việc phân tách thông tin giao dịch, có thể liên kết với thông tin chứng nhận KYC/KYB được mã hóa để bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, liên kết chứng chỉ có thể xác minh của người dùng trên nhiều nền tảng, thực hiện:

• Tiêu chuẩn tuân thủ: PID bao gồm thông tin xác thực từ nhiều nền tảng, đơn giản hóa quy trình xác thực.

• Bảo vệ quyền riêng tư: PID sử dụng các công nghệ như chứng minh không kiến thức, thực hiện các nghĩa vụ như chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố mà không tiết lộ quyền riêng tư của người dùng.

• Quyền sở hữu dữ liệu: PID không chỉ có thể phản hồi thông tin giao dịch tài chính cho cơ quan quản lý mà còn có thể trả lại dữ liệu hành vi trên chuỗi cho người dùng.

• AI điều khiển: PID có thể liên kết dữ liệu giao dịch được tải lên ngoài chuỗi hoặc thu thập trên chuỗi, AI phân tích những dữ liệu này để rút ra giá trị bổ sung cho chủ sở hữu PID, đóng vai trò then chốt trong việc thiết lập hệ thống tín dụng trên chuỗi.

PID cung cấp lợi thế cách mạng cho PolyFlow, xây dựng cầu nối giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái DeFi, mang đến cho người dùng cách thức linh hoạt và đáng tin cậy để quản lý danh tính kỹ thuật số, tham gia giao dịch đa nền tảng và xây dựng tín dụng trên chuỗi.

Raymond cho biết: "PID không nhất thiết phải bằng ID dùng để thanh toán, mà nên giống như ví tiền trong thế giới vật lý. Hãy tưởng tượng rằng ví trong túi của bạn không chỉ chứa tiền mặt, mà còn có ảnh gia đình (NFT), thẻ ngân hàng, giấy phép lái xe và giấy tờ tùy thân ( thông tin hỗ trợ ZK của người dùng giúp trích xuất, bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu ), v.v. Vì vậy, ví không thể đồng nhất với ví tiền, còn rất nhiều điều PID có thể làm. Hiện tại, dự án Scan to Earn được xây dựng xung quanh PID là một trong số đó."

PLP - Sự đồng thuận của dòng tiền

Bể thanh khoản thanh toán của PolyFlow(PLP) là sản phẩm của việc phân chia dòng vốn, địa chỉ hợp đồng thông minh được sử dụng để nhận tiền giao dịch, thực hiện việc giữ tiền trên chuỗi, thay vì phụ thuộc vào cách thức truyền thống của ví doanh nghiệp tập trung đắt đỏ.

Mô hình phi tập trung PLP này có thể đạt được:

• Quản lý quỹ phi tập trung: mang đến cho ứng dụng PayFi một phương thức quản lý tiện lợi, an toàn và tuân thủ quy định, đảm bảo an toàn cho quỹ trong khi tối thiểu hóa nhu cầu về trung gian giao dịch.

• Bể thanh khoản: Tập hợp vốn giao dịch thông qua địa chỉ hợp đồng thông minh, cung cấp tính thanh khoản cho nhu cầu tài chính trong giao dịch.

• Tương thích DeFi: PLP được xây dựng trên blockchain có thể kết nối liền mạch với hệ sinh thái DeFi, mang lại logic kinh doanh DeFi cho các ứng dụng PayFi.

• Lợi tức RWA không rủi ro: Lợi nhuận do giao thức tạo ra được phản ánh trực tiếp trong PLP, cung cấp nguồn lợi ổn định không rủi ro dựa trên các tình huống giao dịch thanh toán thế giới thực cho DeFi.

Raymond giải thích mục tiêu của PLP từ ba mô hình thanh toán Web3 là tập trung sự đồng thuận về dòng tiền:

chế độ điểm đối điểm

Trong các tình huống tần suất thấp như chuyển tiền xuyên biên giới, thanh toán Web3 có thể đạt được sự xác nhận đồng bộ giữa thông tin giao dịch và dòng tiền, thể hiện những lợi thế gần như thanh toán ngay lập tức, chi phí giao dịch thấp, sổ cái công khai và minh bạch, cũng như khả năng tiếp cận toàn cầu.

Nhưng phương thức đồng bộ điểm-điểm trên chuỗi này không thể đáp ứng nhu cầu giao dịch tần suất cao hàng nghìn giao dịch mỗi giây/mỗi giờ/mỗi ngày, dễ gây ra tắc nghẽn mạng blockchain. Vào năm 2023, TPS trung bình hàng ngày của VISA khoảng 8.300, gấp 8 lần TPS của blockchain hiệu suất cao nhất hiện nay là Solana.

Raymond giải thích: "Hiện tại, hiệu suất của công nghệ blockchain không thể hỗ trợ việc ghi chép từng giao dịch. Tài chính truyền thống chỉ cần đáp ứng ghi chép của hai bên giao dịch, nhưng mô hình điểm đối điểm cần toàn mạng cùng ghi chép từng giao dịch, thật khó để tưởng tượng tình huống mà toàn mạng ghi chép hàng nghìn giao dịch mỗi giây."

chế độ phòng ngừa

Trong tài chính truyền thống, dòng thông tin và dòng tiền của giao dịch mặc dù cuối cùng nhất quán nhưng không đồng bộ. Dữ liệu dòng thông tin có thể tương tác theo thời gian thực, trong khi dòng tiền được quản lý tại địa chỉ cố định và được thanh toán độc lập theo chu kỳ thanh toán đã thỏa thuận.

Raymond đưa ra ví dụ về việc chuyển giao và thanh toán vốn xuyên biên giới: Ngân hàng A của Trung Quốc và Ngân hàng B của Hoa Kỳ xử lý hàng chục nghìn giao dịch tài chính mỗi ngày. Nếu thực hiện thanh toán đồng bộ cho từng giao dịch, không có cơ sở hạ tầng tài chính nào có thể đáp ứng nhu cầu thanh toán lớn như vậy, và cũng không cần thiết.

Do đó, phương thức Thanh toán Ròng ( đã xuất hiện. Thông tin giữa hai ngân hàng được trao đổi theo thời gian thực, thực hiện việc đối chọi sổ sách của mỗi bên. Vào cuối ngày, xác định số dư ròng để thực hiện việc thanh toán tiền tệ riêng biệt. Ví dụ, nếu số dư ròng là A ngân hàng nợ B ngân hàng 20 triệu, thì A ngân hàng chỉ cần thanh toán một lần 20 triệu để có thể đáp ứng việc thanh toán dòng tiền của hàng ngàn giao dịch trong ngày; nếu số dư ròng là 0, thì dòng tiền giữa hai ngân hàng sẽ không thay đổi.

Raymond giải thích: "Trong trường hợp này, sự biến động của dòng tiền thật sự dưới hàng ngàn giao dịch là rất nhỏ, mọi người chỉ thực hiện giao tiếp dòng thông tin. Đây là lý do tại sao khối lượng tài sản cơ bản của tài chính truyền thống lại lớn như vậy, nhưng yêu cầu về khả năng xử lý tài sản cơ bản, khả năng hệ thống và khả năng thanh toán, quyết toán của ngân hàng không cao đến như vậy."

Việc thanh toán chênh lệch có thể giảm đáng kể chi phí giao dịch, nâng cao hiệu quả thanh toán, giảm rủi ro tín dụng của đối tác giao dịch và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Tuy nhiên, mô hình truyền thống này cần một hệ thống tín dụng tập trung, thông qua uy tín lịch sử, kiểm toán nghiêm ngặt, quản lý tuân thủ, hỗ trợ tài sản thế chấp, bảo đảm hợp đồng và nhiều cách khác nhau để thiết lập mối quan hệ tin cậy mạnh mẽ, đi kèm với rủi ro quản lý tài chính và thông tin không minh bạch.

Để đạt được việc thanh toán đối ứng hiệu quả hơn trên blockchain và loại bỏ rủi ro tập trung của bên thứ ba, PolyFlow đã ra mắt PLP để giữ lại vốn trên cùng một sổ cái blockchain.

Mục đích là để những người không có nền tảng tin cậy có thể hợp tác mà không cần sự chứng thực của bên thứ ba, tránh những bất định trong việc giám sát tài chính, và xác nhận tính xác thực của mỗi giao dịch mà không cần tin tưởng lẫn nhau. Chỉ có xác minh đầy đủ mới hoàn toàn loại bỏ sự phụ thuộc vào lòng tin. Don't trust, verify.

Đây là sự đồng thuận về dòng tiền của sổ cái blockchain thống nhất. Giao dịch được ghi lại bởi các tổ chức như ngân hàng, về bản chất là việc ghi sổ trên sổ cái blockchain. Chỉ cần sổ cái của Ngân hàng A và Ngân hàng B đều được xây dựng trên sổ cái blockchain thống nhất, có thể đạt được sự đồng thuận về dòng tiền giao dịch giữa hai ngân hàng, loại bỏ mối quan hệ tin cậy mạnh mẽ cần tiêu tốn nhiều thời gian và tài chính để xây dựng, đạt được mạng lưới không cần tin tưởng thực sự.

![Phỏng vấn người đồng sáng lập PolyFlow: Làm thế nào để xây dựng cơ sở hạ tầng PayFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9340ac18f00bb945899c149e8985a5da.webp(

) Chế độ PayFi

Chỉ sau khi形成 sự đồng thuận về dòng tiền của sổ cái blockchain thống nhất, chúng ta mới có thể thực sự bước vào thế giới PayFi.

Khi Ngân hàng A và Ngân hàng B đều có thể ghi chép trên sổ cái blockchain thống nhất, vấn đề niềm tin cơ bản giữa hai bên được giải quyết, đạt được sự đồng thuận về dòng tiền. Trên cơ sở đó, hai bên có thể chuyển từ mô hình thanh toán hàng ngày sang việc thanh toán trực tiếp lãi suất qua đêm cho nhau. Điều này càng giải phóng tính thanh khoản của ngân hàng.

Điều này giống như việc ngân hàng truyền thống xử lý khoản vay thế chấp nhà ở, ngân hàng sẽ giải ngân khoản vay dựa trên tài sản thế chấp, nhưng thực tế là tài sản cơ sở của ngân hàng ### khoản vay vốn ( không có sự thay đổi, bạn chỉ cần trả lãi ngân hàng vì tất cả dòng tiền trong giao dịch thế chấp đều bị ứ đọng trên sổ cái của ngân hàng.

Dưới đây là kịch bản Mua Ngay Trả Sau Không Bao Giờ dựa trên PolyFlow:

Người dùng Kevin đã mua một ly cà phê trị giá 5 đô la từ một thương nhân thông qua cổng thanh toán phi tập trung dựa trên PolyFlow, trong đó cả quỹ của cổng thanh toán và thương nhân đều được lưu ký trong PLP. Giả sử Kevin cũng là một nhà cung cấp thanh khoản của PLP, đã cung cấp 50 đô la vào PLP và tạo ra lợi nhuận 5,5 đô la mỗi ngày, thì dựa trên sự đồng thuận của các bên về dòng tiền trong sổ cái PLP, Kevin có thể mua cà phê hôm nay mà không cần trả tiền, và sau đó sử dụng lợi nhuận PLP tạo ra vào ngày mai để thanh toán khoản phí 5 đô la cho ly cà phê, số tiền dư ra 0,5 đô la sẽ được xem như lãi suất qua đêm cho khoản tiền mà Kevin đã vay hôm nay.

Cảnh này thể hiện đầy đủ giá trị của PayFi:

1. Giảm chi phí và tăng hiệu quả. Luồng thông tin tương tác đầy đủ, luồng vốn không di chuyển, tất cả đều được lắng đọng trên sổ cái PLP.

2( Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn. Lợi ích của việc dòng tiền không hoạt động là phát huy tối đa hiệu quả sử dụng vốn mà Kevin cung cấp 50 đô la thanh khoản.

3. Mô hình tài chính đổi mới. Cảnh quan trên chuỗi như Buy Now Pay Never có thể đạt được mô hình tài chính đổi mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống không thể thực hiện, thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của PayFi.

Trong chế độ PayFi, hiệu quả sử dụng dòng tài sản rất cao. Khi sổ cái của các bên được thống nhất trên blockchain, sổ cái duy nhất này sẽ tạo ra sự tin tưởng đầy đủ, cho phép xác minh thông tin của hai bên giao dịch bất cứ lúc nào và xác nhận khoảng thiếu hụt vốn.

Raymond đã bắt đầu nghiên cứu công nghệ blockchain từ năm 2011: "Sổ cái thống nhất của blockchain, không thể thay đổi, công khai và minh bạch, những thuật ngữ quen thuộc này, mọi người đã nói trong suốt hơn một thập kỷ, nhưng không ai có thể hiểu được nó được áp dụng như thế nào.