Phân tích đỉnh giá tiềm năng của chu kỳ Bitcoin hiện tại

Khi Bitcoin thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong đợt tăng giá này, giá Bitcoin có thể đạt đến mức nào? Bài viết này sẽ khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ phân tích chu kỳ để tìm hiểu mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù dự đoán không thể thay thế quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu thời gian thực, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí hiện tại của thị trường và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Nhiều mô hình định giá chính xác trong lịch sử đã cung cấp cho chúng ta những tham khảo quý giá. Mặc dù việc phản ứng dựa trên dữ liệu thời gian thực thường hiệu quả hơn so với việc dự đoán mù quáng, nhưng nghiên cứu các chỉ số này vẫn có thể cung cấp thông tin quan trọng về hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu phát tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Tuy nhiên, việc khám phá các công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng lớn hơn.

Một số mô hình chính bao gồm:

Vốn hóa hàng đầu(Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân trung bình lịch sử của vốn hóa thị trường với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã dự đoán cao trong chu kỳ 2020-2021. Hiện tại, mô hình này dự đoán hơn 500.000 đô la, có vẻ hơi lạc quan.

Delta đỉnh ( Delta Top ): Bằng cách trừ giá trị trung bình từ giá trị thị trường thực tế ( dựa trên cơ sở chi phí của tất cả BTC lưu hành ), tạo ra dự đoán gần gũi hơn với thực tế. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.

Giá cuối cùng (Terminal Price ): Tính toán dựa trên việc điều chỉnh cung và tiêu hủy tuổi thọ đồng coin (Coin Days Destroyed ), là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 đô la vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 đô la, có thể tăng lên 250.000 đô la hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Dự đoán đỉnh

Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu chu kỳ đã trưởng thành. Tuy nhiên, do lợi suất giảm dần, chu kỳ này có thể không đạt được mức 4 đầy đủ. Sử dụng 3.5 một cách bảo thủ hơn, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các mức đỉnh thực tế hơn.

Tính toán giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó thường đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau đáy. Hiện tại chúng tôi đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp diễn, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Lịch sử cho thấy, sự FOMO( sợ bỏ lỡ) thường dẫn đến sự tăng giá, thường xảy ra vào cuối chu kỳ, làm cho chỉ số đại diện cho chi phí trung bình của nhà đầu tư nhanh chóng tăng cao. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.

Kết hợp với giá mục tiêu 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra mức giá tiềm năng của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù nghe có vẻ tham vọng, nhưng sự bùng nổ parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần thay vì vài tháng. Mặc dù mức đỉnh dự kiến có khả năng nằm trong khoảng 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy việc định giá cao hơn ít nhất là có khả năng. Đáng lưu ý rằng, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng loạn của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng tăng tốc thêm.

Kết luận

Dự đoán đỉnh giá chính xác của Bitcoin về cơ bản có sự không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể xem xét hoàn toàn. Những gì chúng ta có thể làm là thiết lập một khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó được gắn liền với các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.