- Chủ đề
87k Phổ biến
40k Phổ biến
14k Phổ biến
4k Phổ biến
5k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
22k Phổ biến
13k Phổ biến
3k Phổ biến
- Ghim
87k Phổ biến
40k Phổ biến
14k Phổ biến
4k Phổ biến
5k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
22k Phổ biến
13k Phổ biến
3k Phổ biến
Phân tích giao dịch USDT trên nền tảng thanh toán汇旺 TRON: 57 tỷ USD doanh thu gây ra sự theo dõi của cơ quan quản lý
nền tảng mã hóa thanh toán on-chain hoạt động引发 theo dõi
Gần đây, một nền tảng thanh toán mã hóa có tên là Hợp Vượng đã nhận được sự chú ý cao từ các cơ quan quản lý do có thể liên quan đến dòng tiền bất hợp pháp. Nền tảng này chủ yếu thực hiện các hoạt động on-chain thường xuyên thông qua USDT trên chuỗi TRON, nghi ngờ được sử dụng để nhận, chuyển và rút tiền khả nghi.
Để hiểu sâu hơn về đặc điểm hành vi on-chain của nền tảng này, một đội ngũ an ninh blockchain đã sử dụng công cụ phân tích on-chain và dữ liệu công khai để phân tích chi tiết hành vi gửi và rút USDT của Huy Hoàng Payment trên chuỗi TRON. Bài viết này sẽ dựa trên những dữ liệu này để tiết lộ tình hình dòng tiền của nền tảng này trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 23 tháng 6 năm 2025.
Phân tích dòng tiền trên chuỗi
quy mô vốn tổng thể
Dữ liệu cho thấy, trong khoảng thời gian phân tích, tổng số tiền rút của nền tảng thanh toán Huy Hoàng đạt 57,246,854,379 USDT, tổng số tiền gửi là 54,475,887,524 USDT. Điều này cho thấy nền tảng này đã có sự chảy vào và chảy ra lớn trong một năm rưỡi qua, và số tiền rút liên tục cao hơn số tiền gửi, với chênh lệch khoảng 2.771 triệu USDT, thể hiện đặc trưng rõ ràng của "dòng tiền ròng ra".
xu hướng tài chính theo chu kỳ
Nền tảng của dòng tiền đang duy trì trạng thái hoạt động liên tục và xuất hiện những đỉnh cao rõ rệt tại ba thời điểm sau:
phân tích tần suất giao dịch
Số lượng giao dịch rút tiền bắt đầu tăng theo bậc từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền cao tần". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền mặc dù tăng trưởng tổng thể nhưng có sự biến động nhỏ, số lượng giao dịch gửi tiền hàng ngày tăng ổn định lên gần 140.000 giao dịch, tổng thể mức độ hoạt động của người dùng không thấy giảm rõ rệt.
Đáng chú ý là, đỉnh cao số tiền rút trong tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng thời số lượng giao dịch, hai đỉnh cao gần như trùng khớp.
Phân tích hành vi người dùng
xu hướng tăng trưởng người dùng
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên nền tảng TRON đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Điều này cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã có phần chậm lại.
mức độ tập trung vốn
Phân tích cho thấy, hành vi rút tiền của nền tảng có đặc điểm "tập trung vốn" ở một mức độ nhất định. Ba địa chỉ rút tiền hàng đầu lần lượt có tổng số tiền rút là 8,16 triệu, 5,8 triệu và 5,12 triệu USDT. Những địa chỉ này có giao dịch sớm nhất có thể được truy vết về năm 2023, duy trì trạng thái hoạt động lâu dài và có sự tương tác với nhiều nền tảng giao dịch cũng như một số địa chỉ được đánh dấu là có nguy cơ cao.
Về khoản gửi tiền, địa chỉ đứng đầu có số tiền gửi lên đến 1.665 triệu USDT, vượt xa các địa chỉ khác. Địa chỉ này có giao dịch sớm nhất có thể được truy vết đến năm 2022, có thể liên quan đến một nền tảng đảm bảo nào đó.
đặc điểm thời gian hoạt động của người dùng
Thông qua việc phân tích 10 địa chỉ người dùng thông thường được chọn ngẫu nhiên, phát hiện:
Xu hướng quản lý quốc tế
Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế đã thực hiện một loạt các hành động đối với nền tảng này và các thực thể liên quan.
Cuối cùng, theo báo cáo, một nền tảng bảo lãnh liên quan đến nền tảng này đã thông báo ngừng hoạt động vì bị mạng xã hội chặn.
Những dữ liệu và phân tích này cung cấp hỗ trợ cơ bản cho việc hiểu thêm về các hoạt động on-chain của nền tảng, đồng thời làm nổi bật những thách thức về quy định mà lĩnh vực mã hóa thanh toán đang phải đối mặt.