Sự trỗi dậy của stablecoin mới 11 dự án có tỷ suất sinh lợi cao nhất đạt 10%

2025-07-11 08:05:21

Xu hướng phát triển thị trường Stablecoin và phân tích Stablecoin mới

Tổng giá trị thị trường của Stablecoin đã vượt qua 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm. Các Stablecoin truyền thống như USDT và USDC vẫn chiếm ưu thế, nhưng các Stablecoin mới đang nhanh chóng nổi lên.

![\稳狗原创]Tổng giá trị vốn hóa của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

Stablecoin truyền thống

USDT (Tether)

Nhà phát hành: Công ty Tether
Thời gian ra mắt: Năm 2014
Đặc điểm: Gắn liền với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, tài sản dự trữ bao gồm tiền mặt và trái phiếu chính phủ
Vị trí thị trường: Stablecoin có khối lượng lưu thông lớn nhất toàn cầu, được sử dụng rộng rãi trong giao dịch tiền điện tử và DeFi

USDC (USD Coin)

Nhà phát hành: Circle và Coinbase hợp tác thành lập
Thời gian ra mắt: Năm 2018
Đặc điểm: Tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu quy định của Mỹ, kiểm toán hàng tháng
Vị trí thị trường: Stablecoin lớn thứ hai, được các tổ chức ưa chuộng

FDUSD (First Digital USD)

Nhà phát hành: First Digital Labs
Thời gian ra mắt: Năm 2023
Đặc điểm: 100% đô la Mỹ hoặc tài sản tiền mặt tương đương làm dự trữ
Hỗ trợ mạng: Ethereum và Binance Smart Chain

DAI

Nhà phát hành: MakerDAO
Thời gian ra mắt: Năm 2017
Đặc điểm: Stablecoin phi tập trung, được thế chấp quá mức
Vị trí thị trường: Stablecoin thuật toán lớn nhất

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp bạn hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

Đồng ổn định mới

Stablecoin mới không chỉ giữ giá ổn định mà còn cung cấp lợi nhuận bổ sung cho người nắm giữ. Các đặc điểm chính bao gồm:

Cung cấp lợi nhuận thông qua việc đầu tư vào tài sản rủi ro thấp hoặc staking token gốc.
Giữ giá ổn định và tính thanh khoản cao
Kết hợp tài sản trên chuỗi và công cụ tài chính ngoài chuỗi

1. USDe

Nhà phát hành: Ethena Labs
Cơ chế vận hành: Duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ thông qua chiến lược trung tính Delta
Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ staking, tỷ lệ phí vốn và lợi nhuận chênh lệch
Lợi suất hiện tại: khoảng 8.64%

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

2. USD0

Nhà phát hành: Usual Protocol
Đặc điểm: phát hành với tài sản RWA làm dự trữ 1:1
Cơ chế hoạt động: Người dùng gửi tài sản để nhận LDT coin, có thể giao dịch tự do

3. Sky Dollar (USDS)

Nhà phát hành: Sky (原MakerDAO)
Đặc điểm: Có thể đổi 1:1 với DAI, mã thông báo quản trị SKY sẽ phân phối 600 triệu đồng mỗi năm cho những người nắm giữ USDS

4. USDD

Nhà phát hành: Tron Liên Hiệp Dự Trữ
Đặc điểm: Nhiều tài sản số chính thống được thế chấp thừa
Mạng lưới lưu thông: TRON, Ethereum, BNB Chain và 11 chuỗi công khai khác

5. BlackRock USD (BUIDL)

Nhà phát hành: BlackRock
Đặc điểm: Quỹ token hóa, đầu tư vào tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ và các tài sản rủi ro thấp khác
Nguồn thu nhập: Lãi suất tài sản cơ bản, tỷ lệ lợi nhuận hiện tại khoảng 4.5%
Hỗ trợ mạng: Ethereum, Polygon, Optimism và nhiều mạng khác

6. Ondo US Dollar Yield (USDY)

Nhà phát hành: Ondo Finance
Cơ chế hoạt động: được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
Nguồn thu nhập: Lãi suất tài sản cơ sở, tính lãi theo hình thức lãi kép hàng ngày
Lợi suất hiện tại: 4.65%

7. USDX Money (USDX)

Nhà phát hành: Stables Labs
Cơ chế hoạt động: Đạt được thu nhập thông qua chiến lược danh mục đầu tư trung lập Delta
Đặc điểm: Cung cấp nhiều lựa chọn đồng tiền, tiềm năng sinh lời cao hơn

8. Frax (FRAX)

Nhà phát hành: Frax Finance
Cơ chế vận hành: Kết hợp giữa đảm bảo một phần và cơ chế thuật toán
Nguồn thu nhập: Lợi tức từ lãi suất, khai thác thanh khoản, token quản trị FXS
Lợi suất hiện tại: khoảng 10%

9. Resolv USD (USR)

Cơ chế hoạt động: Sử dụng ETH và sản phẩm phái sinh làm tài sản thế chấp, bảo vệ tài sản thông qua các hoạt động phòng ngừa.
Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc thế chấp ETH và chênh lệch từ các hoạt động phòng ngừa

10. M By M⁰ (M)

Nhà phát hành: M⁰ giao thức
Cơ chế vận hành: Đúc stablecoin bằng tài sản ký quỹ ngoại tuyến, duy trì sự ổn định thông qua cơ chế chênh lệch giá.
Nguồn lợi nhuận: Lợi nhuận từ tài sản thế chấp, phí đúc tiền, tiền phạt

11. yala

Đặc điểm: Giao thức stablecoin dựa trên hệ sinh thái Bitcoin
Cơ chế vận hành: Người dùng gửi BTC để vay Stablecoin $YU, có thể tham gia sản phẩm DeFi để thu lợi.

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, đọc một bài để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị trường của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

Triển vọng thị trường Stablecoin

Thị trường stablecoin có quy mô khổng lồ, là nền tảng cho DeFi và PayFi trong tương lai. Trong ngắn hạn, stablecoin dự trữ bằng fiat như USDT/USDC vẫn sẽ chiếm ưu thế trên thị trường. Stablecoin mới chủ yếu được chia thành hai loại:

Sử dụng tài sản tài chính truyền thống làm dự trữ, lợi nhuận thấp nhưng tương đối ổn định
Duy trì ổn định thông qua chênh lệch giá, nhưng có vấn đề về tính minh bạch và quản lý.

Các nhà đầu tư có thể chú ý đến các giao thức stablecoin mới nổi, nắm bắt cơ hội airdrop và phần thưởng staking, nhưng cần thận trọng với rủi ro của đồng tiền nền tảng.

Xem bản gốc

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

14 thích