SynFutures ra mắt nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới trên Base

Tháng 7 năm nay, hệ sinh thái blockchain mới nổi Base đã chào đón một người chơi nặng ký: SynFutures. Đến hiện tại, SynFutures đã tích lũy được 26 tỷ USD giao dịch trên Base, chiếm hơn một nửa thị phần giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của hệ sinh thái này.

Gần đây, SynFutures đã ra mắt nền tảng Perp Launchpad trên Base, khai phá một mô hình phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoàn toàn mới. Hành động đổi mới này nhằm đối phó với những bế tắc mà nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang gặp phải trong môi trường thị trường hiện tại. Hiện tại, các loại hợp đồng tương lai vĩnh cửu chủ yếu đã bị các nền tảng hàng đầu chia sẻ gần hết, các loại còn lại thì hoặc có khối lượng giao dịch quá thấp không thể duy trì, hoặc do hiệu quả định giá kém mà trở thành công cụ arbitrage.

Trong bối cảnh như vậy, SynFutures đã chọn một con đường mới, ra mắt Perp Launchpad để có được không gian tăng trưởng mới.

Perp Launchpad: nền tảng phát hành Hợp đồng tương lai vĩnh cửu một điểm dừng

Perp Launchpad cung cấp độ sâu thanh khoản và kênh phát hiện giá cho Restaking và các đồng Meme thông qua môi trường phí Gas thấp, việc sử dụng vốn hiệu quả và các khoản trợ cấp lớn. Nền tảng này nhằm thu hút một nhóm người dùng mới chủ yếu là các nhà đầu tư trên chuỗi, tạo ra điểm nóng mới trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Ưu điểm chính của mô hình này bao gồm:

• Giảm bớt rào cản gia nhập thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Thiết lập độ sâu thị trường nhanh chóng thông qua cơ chế khuyến khích nhà cung cấp thanh khoản
• Tận dụng lợi thế phí Gas thấp của Base để triển khai nhanh chóng

Lấy hợp đồng tương lai vĩnh cửu wstETH/ETH của Lido làm ví dụ, chỉ sau 2 tháng ra mắt đã đạt được những thành tựu đáng kể:

• Tổng khối lượng giao dịch đạt 260 triệu USD
• Tổng giá trị khóa cao nhất (TVL) đạt 91,8 triệu đô la
• Số giao dịch trên chuỗi vượt qua 132.000 giao dịch
• Số người dùng vượt qua 1955 người

Góc nhìn của nhà đầu tư: Nguồn thu nhập mới và công cụ quản lý rủi ro

Đối với nhà đầu tư trên chuỗi, SynFutures cung cấp cơ hội lợi nhuận gấp ba.

• Doanh thu tạo thị trường của nhà cung cấp thanh khoản (tối đa có thể lên đến 50% mỗi năm)
• Chia sẻ lợi nhuận cộng đồng hợp tác
• Airdrop token và phần thưởng điểm có thể trong tương lai

Đồng thời, nó cũng cung cấp cho nhà đầu tư các công cụ để quản lý tài sản Restaking và rủi ro của Meme coin.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý những rủi ro sau:

• Tính thanh khoản của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu thường có tính chu kỳ mạnh.
• Quá trình phát hiện giá của cặp giao dịch mới ra mắt có thể mang lại sự biến động lớn
• Nhà cung cấp thanh khoản đối mặt với rủi ro tổn thất vô thường

Cơ hội mới cho tài sản Restaking

SynFutures chọn hợp tác với các giao thức Liquid Staking hàng đầu, cung cấp các kênh hiện thực hóa mới cho tài sản Restaking. Điều này có thể mang lại những thay đổi sau:

• Nhiều tài sản Restaking hơn sẽ vào thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Tính thanh khoản của token LRT sẽ được nâng cao hơn nữa
• Có thể thúc đẩy các trò chơi phái sinh Restaking mới.

Đáng chú ý là tài sản BTC Restaking đang trở thành món đồ mới trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Ví dụ, hợp đồng tương lai vĩnh cửu pumpBTC/ETH và SolvBTC/ETH có hiệu suất nổi bật:

• pumpBTC/ETH：24 giờ khối lượng giao dịch 429.3K, quy mô TVL 12M
• SolvBTC/ETH：Khối lượng giao dịch trong 24 giờ 341.8K, quy mô TVL 5M

Nguyên nhân có thể của hiện tượng này bao gồm:

• Lĩnh vực Restaking BTC đang nóng, vốn cần công cụ hedging
• Mối tương quan giá giữa BTC và ETH cung cấp một cơ sở định giá tự nhiên cho các cặp giao dịch này.
• Cạnh tranh giữa các giao thức Restaking gia tăng, tạo ra nhiều nhu cầu đầu cơ hơn

Tình trạng hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Meme币

Thật bất ngờ, hiệu suất của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Meme coin tương đối nhạt nhòa, không được ưa chuộng như thị trường giao ngay. Dữ liệu cho thấy:

• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu BONK/USDC: 24 giờ giao dịch 7.7K, độ sâu làm thị trường 405.3K
• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu PEPE: khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày nằm trong khoảng 5K-10K, độ sâu thị trường trong khoảng 300K-500K
• Các đồng Meme khác có hiệu suất kém hơn

Nguyên nhân có thể của hiện tượng này bao gồm:

• Sự kết hợp giữa đòn bẩy cao và độ biến động cao có nguy cơ quá lớn
• Tính đầu cơ của thị trường giao dịch Meme coin thường dẫn đến việc tỷ lệ phí vĩnh cửu bị mất cân bằng
• Rủi ro tổn thất không thường xuyên cao, nhà cung cấp thanh khoản cần thận trọng kiểm soát rủi ro.

Tóm tắt

Đổi mới của SynFutures về bản chất đã tái định hình mô hình phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Nó không còn bị giới hạn trong các tài sản chính thống, mà mở ra cánh cửa cho thị trường phái sinh cho nhiều loại token khác nhau. Mặc dù chiến lược bao trùm này có rủi ro cao hơn, nhưng có thể là con đường tất yếu để hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở thành một phần của thị trường chính thống. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, ý tưởng đổi mới này có thể tạo ra giá trị bất ngờ.