Circle chính thức nộp đơn IPO, nhà phát hành USDC có thể sẽ niêm yết

Gần đây, nhà phát hành stablecoin USDC, Circle, đã chính thức nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), dự định thực hiện đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Theo tài liệu đã nộp, công ty dự kiến niêm yết cổ phiếu phổ thông loại A của mình trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York, với mã cổ phiếu là "CRCL".

Bản cáo bạch cho thấy, Circle sẽ phát hành một số lượng cổ phiếu phổ thông hạng A không được tiết lộ, trong khi một số cổ đông hiện tại cũng sẽ đăng ký cổ phiếu để bán. Hiện tại, khoảng giá dự kiến cho mỗi cổ phiếu vẫn chưa được xác định. Lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu sẽ thuộc về công ty, trong khi lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu của các cổ đông hiện tại sẽ không thuộc về công ty. Đội ngũ bảo lãnh phát hành được dẫn dắt bởi hai ngân hàng lớn, họ có quyền chọn mua thêm cổ phiếu trong vòng 30 ngày để bù đắp cho việc phát hành vượt quá.

Về dữ liệu tài chính, Circle đạt tổng doanh thu và doanh thu dự trữ lên tới 1,68 tỷ USD cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2023, cao hơn mức của hai năm trước. Doanh thu trong năm 2024 chủ yếu đến từ doanh thu dự trữ lãi suất liên quan đến tài sản hỗ trợ USDC. Tổng chi phí hoạt động trong cùng kỳ là 491,7 triệu USD, chủ yếu cho tiền lương, chi phí hành chính và hạ tầng CNTT. Lợi nhuận ròng từ hoạt động liên tục trong năm 2024 là 156,9 triệu USD, cải thiện đáng kể so với tình trạng thua lỗ vào năm 2022.

Circle dự định sử dụng lợi nhuận từ IPO cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm phát triển sản phẩm, vốn hoạt động, mở rộng kinh doanh và các thương vụ mua lại tiềm năng. Sau khi niêm yết, công ty sẽ áp dụng cấu trúc cổ phần ba lớp, bao gồm cổ phiếu loại A với quyền biểu quyết một phiếu cho mỗi cổ phiếu, cổ phiếu loại B với quyền biểu quyết năm phiếu cho mỗi cổ phiếu (nhưng tổng quyền biểu quyết tối đa là 30%), và cổ phiếu loại C không có quyền biểu quyết.

Đơn đăng ký IPO này là nỗ lực đầu tiên của Circle trong việc đi theo con đường niêm yết truyền thống, trước đó công ty đã nhiều lần hoãn kế hoạch niêm yết, bao gồm một giao dịch sáp nhập SPAC đã bị hủy vào năm 2021. Kế hoạch niêm yết của Circle diễn ra trong bối cảnh tỷ lệ sử dụng stablecoin ngày càng tăng, cùng với sự quan tâm ngày càng tăng của các cơ quan quản lý đối với cơ sở hạ tầng đô la kỹ thuật số.

Tuy nhiên, IPO của Circle vẫn cần phải chịu sự kiểm tra của cơ quan quản lý và ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường. Các chi tiết định giá cụ thể, chẳng hạn như số lượng cổ phiếu và giá trị mỗi cổ phiếu, sẽ được công bố thông qua tài liệu cập nhật khi ngày niêm yết đến gần. Là bên phát hành USDC, việc niêm yết của Circle có thể trở thành một cột mốc quan trọng trong lịch sử phát triển của stablecoin.