AI đang định hình lại cấu trúc Stablecoin, xây dựng nền tảng kinh tế mới

Stablecoin là một trong những cơ sở hạ tầng quan trọng nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, đang trải qua giai đoạn phổ biến nhanh chóng. Từ năm 2023 đến 2025, tổng cung, khối lượng giao dịch và tốc độ luân chuyển của stablecoin đều có xu hướng tăng mạnh, đặc biệt nổi bật trong lĩnh vực thanh toán và giao dịch xuyên biên giới. Đồng thời, các quy định pháp lý ngày càng rõ ràng, việc áp dụng stablecoin của các tổ chức cũng đang được thúc đẩy hơn nữa.

Khi tài chính truyền thống ngày càng ứng dụng Stablecoin, sự đổi mới Stablecoin trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đang được thúc đẩy tích cực, nhằm giải quyết các thách thức trong hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo Web3.

Thách thức đầu tiên: Thiết kế token cho dự án AI và xây dựng hệ sinh thái DeFi

Nhiều đội ngũ AI đã thiết kế các mã thông báo AI trở thành thành phần cốt lõi của hệ sinh thái, nhưng thường tập trung nguồn lực vào nghiên cứu và phát triển sản phẩm AI hơn là lĩnh vực tài chính phi tập trung. Thiết kế này mặc dù có thể tạo ra sự tích lũy giá trị tốt cho các mã thông báo AI, nhưng cũng mang lại một số vấn đề như khó khăn trong việc cung cấp thanh khoản, sự biến động giá của đơn vị thanh toán, v.v.

Để đối phó với thách thức này, dự án Maitrix đã ra mắt stablecoin gốc trí tuệ nhân tạo (AI USD) với việc thế chấp vượt mức cho các hệ sinh thái. Maitrix thông qua cơ chế CDP cho phép người dùng gửi token AI và tài sản phái sinh của nó để đúc và tiêu hủy AI USD. Dự án còn bao gồm nền tảng phát hành stablecoin, mô hình khuyến khích Curve ve(3,3) và mô hình tạo thị trường tự động cho stablecoin.

Hiện tại, Maitrix đã hỗ trợ nhiều tài sản stablecoin đô la Mỹ AI, như Aethir USD, Vana USD, v.v., và đã thiết lập hợp tác quan trọng với nhiều hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo hàng đầu.

Thách thức thứ hai: Nhu cầu tài chính cho tài nguyên tính toán AI

Với sự phát triển nhanh chóng của AI, nhu cầu về tài nguyên tính toán trên thị trường ngày càng tăng. Các trung tâm dữ liệu và nhà cung cấp dịch vụ đám mây cần lên kế hoạch trước cho chiến lược mở rộng tài nguyên, nhưng giá cả cao ngất ngưởng của GPU doanh nghiệp và những hạn chế của các phương thức tài chính truyền thống khiến việc mở rộng nhanh chóng trở nên khó khăn.

Để giải quyết vấn đề này, hai dự án Gaib và USDAI đã ra đời.

Gaib là lớp kinh tế đầu tiên kết hợp AI và tài nguyên tính toán, giúp các trung tâm dữ liệu tài trợ một cách hiệu quả bằng cách mã hóa dòng tiền tương lai từ GPU, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản sinh lời được hỗ trợ bởi tài sản thế giới thực. Đồng đô la tổng hợp trí tuệ nhân tạo "AID" do Gaib phát hành được hỗ trợ bởi một danh mục đầu tư giao dịch tài trợ bằng card đồ họa, và được cấu hình với trái phiếu chính phủ hoặc các tài sản lỏng khác làm dự trữ.

USDAI là một loại stablecoin tổng hợp có lợi nhuận được tạo ra bởi Permian Labs dựa trên tài sản thế giới thực. Khác với Gaib, USDAI áp dụng mô hình giao dịch tài trợ bằng nợ thuần túy, sử dụng tài sản phần cứng (như card đồ họa, thiết bị viễn thông, pin năng lượng mặt trời, v.v.) làm tài sản thế chấp cho khoản vay.

Các sản phẩm Stablecoin liên quan đến AI khác

Ngoài các dự án trên, thị trường còn xuất hiện một số sản phẩm stablecoin liên quan đến AI sáng tạo:

1. alUSD do Almanak phát hành: dựa trên tiêu chuẩn ERC-7540, là một chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận trí tuệ nhân tạo được mã hóa.

2. AixFi và interstable: Kho tiền DeFi tự động triển khai tài sản USDC, dự kiến sẽ dần dần giới thiệu cơ chế quyết định AI.

Triển vọng tương lai

Với việc AI ngày càng được áp dụng sâu rộng trong lĩnh vực Stablecoin, chúng ta có thể chứng kiến nhiều đổi mới hơn:

1. Các giao thức tương tự như Ethena có thể xuất hiện, tập trung vào việc sử dụng khả năng tính toán GPU để tạo ra lợi nhuận cao cho stablecoin của người dùng.

2. Nhiều chiến lược AI token hóa hơn có thể xuất hiện, kết hợp khả năng tối ưu hóa lợi nhuận của AI với tính khả thi kết hợp của DeFi.

3. Tính thanh khoản trong hệ sinh thái Web3 AI được kỳ vọng sẽ tăng cường, khi cơ sở hạ tầng stablecoin được hoàn thiện, nhiều giá trị do AI tạo ra sẽ chảy vào lĩnh vực DeFi.

Mặc dù lĩnh vực stablecoin AI đầy cơ hội, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng. Trước khi quyết định đầu tư, nhất định phải hiểu rõ các yếu tố then chốt như quản lý rủi ro của dự án, cơ chế neo, quy trình mua lại và thanh lý.