Báo cáo phân tích ngành công nghiệp chuỗi công khai tháng 11 năm 2024

Vào tháng 11 năm 2024, ngành công nghiệp blockchain sẽ chứng kiến một đợt tăng giá mạnh mẽ. Giá Bitcoin liên tục lập kỷ lục mới, sắp vượt qua ngưỡng 100.000 USD quan trọng, với giá trị vốn hóa thị trường vượt qua các tài sản truyền thống lớn như bạc. Đồng thời, Ethereum cũng đạt được sự phục hồi đáng kể, các đồng tiền Altcoin phổ biến đều tăng mạnh. Trong khi Bitcoin Layer 2 duy trì sự tăng trưởng mạnh mẽ, Ethereum Layer 2 lại phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt, với mức tăng trưởng tương đối khiêm tốn.

Tổng quan thị trường

Thị trường tiền điện tử đã lập kỷ lục mới vào tháng 11, Bitcoin đã tăng vọt từ 69,386 USD lên 96,427 USD, tăng 39.0%. Ethereum theo sau, tăng từ 2,511 USD lên 3,711 USD, tăng 47.8%. Sự xuất sắc của Bitcoin đã giúp giá trị thị trường của nó vượt qua bạc và Saudi Aramco, sau khi gần chạm ngưỡng 100,000 USD vào ngày 23 tháng 11, giữ vững vị trí thứ bảy trong số các tài sản toàn cầu.

Kết quả bầu cử Mỹ trở thành chất xúc tác cho sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử, có thể ảnh hưởng đến lập pháp và quy định về tiền điện tử. Thị trường phản ứng tích cực với điều này, đặc biệt thể hiện qua hiệu suất của các lĩnh vực nóng như memecoins, các dự án trí tuệ nhân tạo phi tập trung (deAI) và khoa học phi tập trung (DeSci).

Thị trường tài chính rộng lớn hơn cũng có dấu hiệu mạnh mẽ. Ngành tài chính dẫn đầu thị trường chứng khoán Mỹ dưới sự kỳ vọng về cải cách thuế và nới lỏng quy định. Tuy nhiên, thị trường quốc tế đã xuất hiện một số biến động, đồng Nhân dân tệ chịu áp lực dưới lo ngại rằng Mỹ có thể tăng thuế quan, trong khi giá vàng giảm khi sự không chắc chắn liên quan đến cuộc bầu cử giảm bớt.

Lớp 1

Vào tháng 11 năm 2024, tổng giá trị thị trường của blockchain tăng vọt 41,1% lên 2,8 nghìn tỷ USD. Mặc dù Bitcoin giữ vị trí thống trị với 68,1% thị phần, nhưng đã giảm so với 70,1% của tháng 10, vì các đồng tiền thay thế cũng có hiệu suất mạnh mẽ trong tháng này. Ethereum đã đảo ngược xu hướng giảm, thị phần đạt 15,9% (tăng 0,6% về giá trị tuyệt đối), trong khi Solana đã vượt qua chuỗi BNB, với thị phần đạt 4,0%.

Trong bối cảnh giá Bitcoin liên tục lập kỷ lục, các đồng tiền điện tử khác đã thể hiện hiệu suất xuất sắc. Stellar (XLM) dẫn đầu với mức tăng 466,8%, tiếp theo là Hedera (HBAR) tăng 269,7%, Cardano (ADA) tăng 201,5% và Polkadot (DOT) tăng 130,7%. Trong đó, sự bùng nổ của Stellar phản ánh rõ ràng sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường đối với cơ sở hạ tầng chuyển tiền xuyên biên giới và khả năng CBDC của nó, điều này có thể bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về sự rõ ràng trong khung pháp lý sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

TVL trong lĩnh vực DeFi đã tăng 43,0% lên 90,8 tỷ đô la vào tháng 11. Ethereum dẫn đầu với mức tăng 61,6%, trong khi Tron và Solana đứng ở vị trí thứ hai và thứ ba. Mặc dù hầu hết các chuỗi trong top 15 theo TVL đều có sự tăng trưởng, nhưng Polygon đã giảm 5,9% do dòng tiền chảy ra sau khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ kết thúc. Xu hướng giảm của TON từ tháng 10 vẫn tiếp tục, do đà hoạt động của game và Meme suy yếu.

Công nghệ Move trong blockchain tiếp tục phát triển mạnh mẽ. Sui đã đạt được mức giá token và giá trị thị trường cao kỷ lục, đồng thời thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược với các tổ chức tài chính nổi tiếng. Aptos thúc đẩy sự gia tăng hoạt động trên chuỗi thông qua nền tảng phát hành Meme của mình. Trong khi đó, Movement sắp ra mắt mạng chính, với dữ liệu từ mạng thử nghiệm rất ấn tượng: đã có hơn 6,6 triệu tài khoản và 153 triệu giao dịch.

Stablecoin vẫn là một trong những lĩnh vực trung tâm của sân khấu. USDS là stablecoin gốc DeFi chính đầu tiên được ra mắt trên Solana, trong khi theo báo cáo, Ripple sắp nhận được sự phê duyệt cho RLUSD. Khi ảnh hưởng của stablecoin ngày càng tăng, ngành công nghiệp đang chú ý đến việc một số công ty có phát hành blockchain của riêng họ hay không.

Bitcoin Layer 2 và Sidechain

Vào tháng 11 năm 2024, Layer 2 và sidechain của Bitcoin đạt được sự tăng trưởng đáng kể, tổng TVL đạt 2,4 tỷ USD, tăng 34,6% so với tháng 10. Cạnh tranh về tính thanh khoản của Bitcoin giữa các nền tảng chính ngày càng gia tăng.

Core đã củng cố vị thế lãnh đạo thị trường của mình, TVL tăng 55,7% lên 890 triệu USD, thị phần mở rộng lên 37,4%. Sự tăng trưởng này được hưởng lợi từ bản nâng cấp Fusion vào tháng 11, bản nâng cấp này đã giới thiệu staking kép và staking Bitcoin thanh khoản (LstBTC), cho phép người dùng nhận được lợi suất cao hơn trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản.

Bitlayer giữ vị trí thứ hai với TVL 580 triệu USD, nhưng thị phần giảm xuống 24,4%. BSquared tiếp tục tăng trưởng, tăng 53,1% trong tháng lên 260 triệu USD TVL, vươn lên vị trí thứ ba, trong khi Rootstock đứng ở vị trí thứ tư với TVL 240 triệu USD.

Tại cấp độ dự án BTCfi, Pell Network đã trở thành người dẫn đầu với TVL 400 triệu USD, tiếp theo là Avalon Finance (Bitlayer và Core) và DeSyn (Bitlayer) với hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều chuỗi, mỗi dự án đều có TVL trên 200 triệu USD.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 11 năm 2024, tổng TVL (phần cầu nối tiêu chuẩn) của các giải pháp Layer 2 Ethereum đạt 27,5 tỷ đô la, tăng 2,0% so với tháng 10, tiếp tục tụt lại so với tỷ lệ tăng trưởng của các giải pháp mở rộng Bitcoin.

Arbitrum One duy trì vị thế lãnh đạo với TVL đạt 11,3 tỷ USD, thị phần là 41,0%, trong khi Base vượt qua Optimism để chiếm vị trí thứ hai với TVL đạt 5,1 tỷ USD và thị phần là 18,6%. Điều này nhờ vào sự gia tăng hoạt động từ nền tảng triển khai meme xã hội dựa trên Farcaster và nền tảng tạo và triển khai AI agent. Đồng thời, thị phần của Optimism giảm xuống còn 17,3%.

TVL của Starknet tăng 5.1%, vượt qua Blast đứng thứ tư, trong khi Blast tiếp tục giảm, giảm 14.5%. Sự tăng trưởng của Starknet được hưởng lợi từ việc khởi động staking STRK vào ngày 26 tháng 11 và cam kết của CEO sẽ nâng cao hiệu suất đáng kể trong quý tới. Đồng thời, World Chain thể hiện tốt, TVL tăng 131.4% lên 570 triệu USD.

Vào tháng 11, Quỹ Ethereum đã củng cố tính minh bạch tài chính thông qua việc phát hành báo cáo năm 2024, đồng thời phác thảo các giá trị cốt lõi và chiến lược tài chính. Vitalik Buterin đã nhấn mạnh sự phát triển trong tương lai của Ethereum, bao gồm việc triển khai DAS để tăng cường khả năng mở rộng Layer 2, cũng như cải tiến cơ sở hạ tầng để hỗ trợ các ứng dụng đa dạng từ ENS đến thanh toán tiêu dùng.

Blockchain Game Public Chain

Vào tháng 11, số lượng trò chơi blockchain hoạt động đã tăng 4,6% lên 1.696 trò chơi, chuỗi BNB, Polygon và Ethereum vẫn giữ vị trí dẫn đầu thị trường về phân phối trò chơi, với thị phần lần lượt là 20,9%, 15,4% và 13,4%.

Mô hình tham gia của người dùng đã có những thay đổi mới, opBNB, Ronin và Nebula (SKALE) lần lượt dẫn đầu với 1,8 triệu, 900.000 và 400.000 người dùng hoạt động hàng ngày trung bình (DAU). DAU của OpBNB đã tăng 46,1%, nhờ vào sự thúc đẩy từ các trò chơi mới, cũng như một số trò chơi đã chuyển từ chuỗi BNB sang opBNB. Đồng thời, Ronin thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ thông qua việc ra mắt trò chơi mới và sự tăng trưởng trở lại của các trò chơi hiện có.

Các trò chơi dựa trên Telegram đã cho ra những kết quả trái chiều. Mặc dù hệ sinh thái TON đang gặp khó khăn, số lượng người dùng hàng ngày (DAU) giảm 41,9% xuống còn 116.400, nhưng Sui lại đi ngược lại xu hướng, DAU tăng 23,1% lên 233.300, điều này chủ yếu nhờ vào sự thành công của BIRDS và các chỉ số giữ chân người dùng đáng kể.

Tình hình tài chính

Trong tháng 11 năm 2024, lĩnh vực blockchain đã ghi nhận 12 sự kiện huy động vốn, với tổng số tiền là 79,8 triệu USD, giảm 23,3% so với tháng 10, là con số thấp nhất kể từ tháng 8. Trong số đó, năm sự kiện không công bố cụ thể số tiền huy động.

Zero Gravity Labs (0G Labs) đã trở thành người nhận tài trợ lớn nhất trong tháng này, thông báo đã nhận được 40 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống và cam kết mua token trị giá 250 triệu USD. Công ty đã chuyển từ vị trí ban đầu là nhà cung cấp blockchain mô-đun sang vị trí là một công ty khởi nghiệp AI crypto, phát triển hệ điều hành AI phi tập trung (dAIOS) để xây dựng ứng dụng AI trên chuỗi.

Một số blockchain Layer 1 đã nhận được vốn trong tháng này, bao gồm Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay và Datalayer. Đáng chú ý là AvaCloud, nhà cung cấp dịch vụ blockchain được quản lý do Ava Labs xây dựng, đã mua lại EtraPay, nhận được một đội ngũ gồm các chuyên gia công nghệ riêng tư nổi tiếng và tiêu chuẩn mã thông báo mã hóa innovated Encrypted ERC (eERC).

Hệ sinh thái Layer 2 tiếp tục duy trì mức độ đầu tư năng động, sáu dự án đã nhận được vòng tài trợ mới, bao gồm Bitfinity và Lnfi Network của Layer 2 Bitcoin, Heurist và Corn của Layer 2 Ethereum, cũng như các dự án Layer 2 khác là Akave và AgentLayer.