Toàn cảnh hệ sinh thái Bitcoin

Một, Giới thiệu: Lịch sử phát triển của hệ sinh thái BTC

Sự bùng nổ của Bitcoin đã khiến người dùng tiền điện tử phấn khích, khiến mọi người quay trở lại chú ý đến sự phát triển và khả năng của hệ sinh thái Bitcoin. Là blockchain đầu tiên, Bitcoin ra đời vào năm 2008, được tạo ra bởi thực thể ẩn danh Satoshi Nakamoto, đánh dấu sự ra đời của tiền điện tử phi tập trung, thách thức hệ thống tài chính truyền thống.

Bitcoin được sinh ra như một giải pháp đổi mới để đáp lại những thiếu sót vốn có của hệ thống tài chính tập trung, giới thiệu khái niệm hệ thống tiền điện tử ngang hàng, không cần sự tham gia của trung gian, đạt được sự phi tín nhiệm và phi trung gian hóa. Công nghệ nền tảng của Bitcoin, blockchain, đã thay đổi cách thức ghi chép giao dịch, xác thực và bảo mật. Bản whitepaper Bitcoin được phát hành vào năm 2008 đã đặt nền tảng cho hệ thống tài chính phi tập trung, minh bạch và không thể bị sửa đổi.

Sau khi ra đời, Bitcoin đã trải qua giai đoạn tăng trưởng ổn định. Những người áp dụng sớm chủ yếu là những người yêu công nghệ và các nhà ủng hộ mật mã, bắt đầu khai thác và giao dịch Bitcoin. Giao dịch thực tế đầu tiên được ghi nhận xảy ra vào năm 2010, khi lập trình viên Laszlo ở Florida mua 2 chiếc pizza bằng 10.000 Bitcoin, đánh dấu một thời điểm lịch sử trong việc áp dụng tiền điện tử.

Với sự gia tăng sự chú ý đối với Bitcoin, cơ sở hạ tầng sinh thái liên quan bắt đầu hình thành. Các sàn giao dịch, ví và mỏ khai thác xuất hiện với số lượng lớn, đáp ứng nhu cầu liên quan đến loại tài sản kỹ thuật số mới này. Với sự phát triển của công nghệ blockchain và thị trường, hệ sinh thái mở rộng đến nhiều bên liên quan hơn, bao gồm các nhà phát triển, đội ngũ khởi nghiệp, cũng như các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, thúc đẩy sự đa dạng hóa của hệ sinh thái Bitcoin.

Thị trường 2023 đã im ắng lâu, nhưng sự bùng nổ của giao thức Ordinals và Token BRC-20 đã mang lại mùa hè của những ký tự khắc, cũng khiến người ta chú ý trở lại chuỗi công khai lâu đời nhất là Bitcoin. Tương lai phát triển của hệ sinh thái Bitcoin sẽ như thế nào? Liệu hệ sinh thái Bitcoin có trở thành động cơ cho đợt tăng giá tiếp theo không? Bài nghiên cứu này sẽ đi sâu vào lịch sử phát triển của hệ sinh thái Bitcoin cũng như ba hướng chính trong hệ sinh thái: giao thức phát hành tài sản, giải pháp mở rộng và cơ sở hạ tầng, phân tích tình trạng phát triển, lợi thế và thách thức của nó, để khám phá tương lai của hệ sinh thái Bitcoin.

Hai, Tại sao cần có hệ sinh thái Bitcoin

1. Đặc điểm và lịch sử phát triển của Bitcoin

Trước khi thảo luận về lý do tại sao chúng ta cần hệ sinh thái Bitcoin, hãy xem xét những đặc điểm cơ bản và lịch sử phát triển của Bitcoin.

Bitcoin khác với phương thức kế toán tài chính truyền thống, nó có ba đặc điểm cốt lõi:

1. Sổ cái phân tán phi tập trung: Cốt lõi của mạng Bitcoin là công nghệ blockchain. Đây là một sổ cái phân tán phi tập trung, ghi lại tất cả các giao dịch trên mạng Bitcoin. Blockchain được cấu thành từ các khối, mỗi khối chứa giá trị băm của khối trước đó, tạo thành cấu trúc chuỗi, đảm bảo tính minh bạch và không thể thay đổi của các giao dịch.

2. Ghi sổ thông qua cơ chế chứng minh công việc (PoW): Mạng Bitcoin sử dụng cơ chế chứng minh công việc để xác thực giao dịch và ghi sổ. Cơ chế này yêu cầu các nút trong mạng xác thực giao dịch bằng cách giải các bài toán toán học và ghi chúng vào blockchain. Điều này đảm bảo tính an toàn và phi tập trung của mạng.

3. Khai thác và phát hành Bitcoin: Việc phát hành Bitcoin được thực hiện thông qua khai thác. Các thợ mỏ giải quyết các vấn đề toán học để xác minh giao dịch và tạo ra các khối mới, như một phần thưởng, các thợ mỏ sẽ nhận được một số lượng Bitcoin nhất định.

Có thể thấy rằng, khác với các mô hình tài khoản phổ biến như Paypal, Alipay và WeChat Pay, Bitcoin không thực hiện chuyển khoản bằng cách tăng hoặc giảm trực tiếp trên số dư tài khoản như những mô hình này, mà sử dụng mô hình UTXO (Unspent Transaction Output).

Tại đây, chúng tôi sẽ đơn giản giải thích mô hình UTXO, điều này sẽ giúp mọi người hiểu về các giải pháp công nghệ của các dự án sinh thái phía sau. UTXO là một cách để theo dõi quyền sở hữu Bitcoin và lịch sử giao dịch, mỗi đầu ra chưa được chi tiêu (UTXO) đại diện cho một đầu ra giao dịch trong mạng Bitcoin, những đầu ra chưa được chi tiêu này là những đầu ra chưa được sử dụng bởi các giao dịch trước đó, chúng có thể được dùng để xây dựng các giao dịch mới. Các đặc điểm của nó có thể được tóm tắt trong ba khía cạnh dưới đây:

1. Mỗi giao dịch tạo ra một UTXO mới: Khi một giao dịch Bitcoin xảy ra, nó sẽ tiêu thụ UTXO trước đó và tạo ra UTXO mới, những UTXO mới này sẽ được sử dụng làm đầu vào cho các giao dịch trong tương lai.

2. Xác thực giao dịch dựa vào UTXO: Khi xác thực giao dịch, mạng Bitcoin sẽ kiểm tra xem UTXO được tham chiếu bởi các đầu vào giao dịch có tồn tại và chưa được sử dụng hay không, để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch.

3. UTXO như là đầu vào và đầu ra giao dịch: Mỗi UTXO có một giá trị và một địa chỉ của chủ sở hữu. Khi thực hiện giao dịch mới, một số UTXO sẽ được sử dụng làm đầu vào giao dịch, trong khi một số khác sẽ được tạo ra như là đầu ra của giao dịch, có thể được sử dụng trong giao dịch tiếp theo.

Mô hình UTXO có thể cung cấp độ an toàn và tính riêng tư cao hơn, vì mỗi UTXO đều có chủ sở hữu và giá trị riêng, các giao dịch có thể được theo dõi một cách chi tiết hơn. Hơn nữa, thiết kế của mô hình UTXO cho phép xử lý các giao dịch song song, vì mỗi UTXO có thể được sử dụng độc lập mà không xảy ra cạnh tranh về tài nguyên.

Tuy nhiên, do giới hạn kích thước khối và ngôn ngữ lập trình không đầy đủ tính Turing, Bitcoin chủ yếu giữ vai trò "vàng kỹ thuật số", không thể chứa nhiều dự án hơn.

Sau khi Bitcoin ra đời, vào năm 2012, đã xuất hiện coin nhuộm, thông qua việc thêm siêu dữ liệu vào chuỗi khối Bitcoin, khiến cho một số Bitcoin có thể đại diện cho các tài sản khác; vào năm 2017, do cuộc tranh cãi giữa khối lớn và khối nhỏ, đã xuất hiện các phân nhánh cứng bao gồm BCH, BSV; sau khi phân nhánh, BTC cũng bắt đầu tiếp tục khám phá các giải pháp nâng cao khả năng mở rộng, vào năm 2017 đã ra mắt nâng cấp SegWit, giới thiệu khối mở rộng và trọng số khối, mở rộng dung lượng khối; nâng cấp Taproot bắt đầu từ năm 2021, nâng cao tính riêng tư và hiệu quả của giao dịch. Những nâng cấp quan trọng này cũng đã đặt nền tảng cho sự phát triển của các giao thức mở rộng và giao thức phát hành tài sản sau này, cũng như sự bùng nổ của giao thức Ordinals và Token BRC-20 mà chúng ta quen thuộc sau này.

Có thể thấy rằng, mặc dù Bitcoin được định vị là một hệ thống tiền điện tử ngang hàng khi ra đời, nhưng vẫn có nhiều nhà phát triển không muốn Bitcoin chỉ dừng lại ở giá trị "vàng số", mà nỗ lực nâng cao khả năng mở rộng của Bitcoin và làm nhiều điều hơn nữa dựa trên blockchain của Bitcoin, chẳng hạn như sở hữu các ứng dụng sinh thái riêng.

2. So sánh hệ sinh thái Bitcoin và hợp đồng thông minh Ethereum

Trong quá trình phát triển của Bitcoin, vào năm 2013, Vitalik Buterin đã đề xuất một blockchain khác là Ethereum, sau đó được thành lập bởi Vitalik Buterin, Gavin Wood và Joseph Lubin. Khái niệm cốt lõi của Ethereum là cung cấp một blockchain có thể lập trình, cho phép các nhà phát triển xây dựng nhiều ứng dụng khác nhau trên đó, không chỉ giới hạn trong giao dịch tiền tệ. Tính năng có thể lập trình này đã giúp Ethereum trở thành một nền tảng hợp đồng thông minh, cho phép mọi người tạo ra và chạy các ứng dụng dựa trên blockchain, những ứng dụng này có thể thực hiện các hợp đồng tự động và không cần tin tưởng bên thứ ba.

Có thể thấy, một trong những đặc điểm nổi bật nhất của Ethereum là hợp đồng thông minh, các nhà phát triển có thể phát triển đủ loại ứng dụng trên Ethereum. Nhờ vào đặc điểm này, Ethereum cũng dần trở thành đầu tàu của toàn bộ thị trường tiền điện tử, xuất hiện đủ loại Layer2, ứng dụng, cũng như các loại tài sản đa dạng như ERC20, ERC721, thu hút nhiều nhà phát triển đến xây dựng và làm phong phú thêm thành phố Ethereum này.

Vậy thì vì sao khi Ethereum đã có thể thực hiện hợp đồng thông minh và phát triển các ứng dụng phi tập trung, mọi người vẫn cần quay lại BTC để mở rộng và phát triển ứng dụng? Ba lý do cốt lõi có thể được tóm tắt như sau:

1. Sự đồng thuận của thị trường: Bitcoin là đồng tiền điện tử và blockchain đầu tiên, có độ nổi bật và độ tin cậy cao nhất trong lòng công chúng và các nhà đầu tư. Do đó, nó có lợi thế độc nhất về mức độ chấp nhận và công nhận, hiện tại giá trị thị trường của Bitcoin đạt 800 tỷ USD, chiếm khoảng một nửa giá trị thị trường của toàn bộ tiền điện tử.

2. Độ phi tập trung của Bitcoin rất cao: Trong các chuỗi khối chính, Bitcoin có độ phi tập trung cao nhất, người sáng lập Satoshi Nakamoto đã ẩn mình, toàn bộ chuỗi được cộng đồng thúc đẩy phát triển; trong khi Ethereum vẫn có Vitalik và Quỹ Ethereum đang kiểm soát sự phát triển.

3. Nhu cầu của nhà đầu tư nhỏ lẻ đối với Fair Launch: Nhu cầu của Web3 không thể tách rời khỏi cách phát hành tài sản mới. Trong việc phát hành Token của các dự án truyền thống, dù là FT hay NFT, cơ bản đều do bên phát hành là dự án, lợi nhuận của nhà đầu tư nhỏ lẻ phụ thuộc rất nhiều vào bên phát hành và các VC đằng sau họ; trong khi đó, trong hệ sinh thái Bitcoin, xuất hiện những địa điểm Fair Launch sáng tạo như铭文, mang lại nhiều quyền lực hơn cho nhà đầu tư nhỏ lẻ, từ đó tập trung nhiều tiền bạc và tài sản hơn vào hệ sinh thái BTC. Sự trở lại của sự chú ý đối với hệ sinh thái Bitcoin lần này phần lớn không thể tách rời khỏi đặc tính Fair Launch của铭文.

Đây cũng là lý do tại sao mặc dù BTC yếu hơn Ethereum về TPS và thời gian tạo khối, nhưng trong bối cảnh ban đầu được sử dụng làm giao dịch tiền điện tử, vẫn có rất nhiều nhà phát triển hy vọng đưa hợp đồng thông minh vào để phát triển ứng dụng.

Tóm lại, giống như sự trỗi dậy của BTC xuất phát từ sự đồng thuận về giá trị mà mọi người công nhận Bitcoin như một tài sản số có giá trị và phương tiện trao đổi, sự đổi mới trong thế giới tiền điện tử cũng liên quan chặt chẽ đến các thuộc tính tài sản. Hiện nay, độ hot của hệ sinh thái BTC chủ yếu được thúc đẩy bởi các loại tài sản khắc như giao thức Ordinals và BRC-20. Sự hot này cũng phản hồi trở lại toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin, khiến nhiều người bắt đầu quay lại với hệ sinh thái Bitcoin.

Khác với những đợt tăng giá trước đây, sức ảnh hưởng của nhà đầu tư cá nhân trong vòng thị trường này ngày càng lớn. Truyền thống, các tổ chức đầu tư mạo hiểm và dự án đã chiếm ưu thế trong thị trường tiền điện tử, đầu tư và thúc đẩy sự phát triển của nhiều dự án blockchain. Tuy nhiên, với sự gia tăng mối quan tâm của nhà đầu tư cá nhân đối với tài sản tiền điện tử, họ mong muốn đóng vai trò lớn hơn trong thị trường và tham gia vào sự phát triển và quyết định của các dự án. Ở một khía cạnh nào đó, nhà đầu tư cá nhân cũng đã thúc đẩy sự phát triển và phục hồi lần nữa của hệ sinh thái Bitcoin trong đợt này.

Vì vậy, mặc dù hệ sinh thái Ethereum linh hoạt hơn trong hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung, nhưng hệ sinh thái Bitcoin với tư cách là vàng kỹ thuật số và lưu trữ giá trị ổn định, cùng với vị thế hàng đầu và sự đồng thuận trên thị trường, vẫn giữ một vị trí quan trọng vô song trong toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử. Do đó, mọi người tiếp tục chú ý và nỗ lực phát triển hệ sinh thái Bitcoin để tiếp tục khai thác tiềm năng và khả năng của nó.

Ba, phân tích tình trạng phát triển của các dự án sinh thái Bitcoin

Trong quá trình phát triển hệ sinh thái Bitcoin, có thể thấy hiện tại Bitcoin chủ yếu gặp phải 2 khó khăn:

• Khả năng mở rộng của mạng Bitcoin tương đối thấp, nếu muốn xây dựng ứng dụng trên đó cần có giải pháp mở rộng tốt hơn;

• Ứng dụng trong hệ sinh thái Bitcoin còn ít, sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin cần một số ứng dụng/dự án nổi bật, thu hút nhiều nhà phát triển hơn và tạo ra nhiều đổi mới hơn.

Xung quanh hai nghịch cảnh này, hệ sinh thái Bitcoin chủ yếu được xây dựng từ 3 khía cạnh:

1. Xung quanh các thỏa thuận liên quan đến phát hành tài sản

2. Giải pháp mở rộng: Mở rộng trên chuỗi và Layer2

3. Dự án hạ tầng như ví, cầu nối đa chuỗi

Do vì sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu, các tình huống ứng dụng như tài chính phi tập trung vẫn đang ở giai đoạn sơ khai, do đó bài viết này sẽ chủ yếu phân tích tình hình phát triển của hệ sinh thái Bitcoin xung quanh bốn khía cạnh: phát hành tài sản, mở rộng trên chuỗi, Layer2 và cơ sở hạ tầng.

1、Thỏa thuận phát hành tài sản

Hệ sinh thái Bitcoin từ năm 2023 bắt đầu nóng lên nhờ vào sự thúc đẩy của giao thức Ordinals và BRC-20, cho phép Bitcoin không chỉ là nơi lưu trữ và trao đổi giá trị mà còn là nơi phát hành tài sản, mở rộng đáng kể các trường hợp sử dụng của Bitcoin.

Trong lĩnh vực thỏa thuận phát hành tài sản, sau Ordinals, đã xuất hiện Atomicals, Runes, PIPE và nhiều loại thỏa thuận khác nhau để giúp người dùng và các dự án phát hành tài sản trên BTC.

1）Ordinals & BRC-20

Đầu tiên, hãy cùng xem xét giao thức Ordinals. Nói một cách đơn giản, Ordinals là một giao thức cho phép mọi người đúc các NFT tương tự như trên Ethereum trên Bitcoin, ban đầu thu hút sự chú ý từ Bitcoin Punks và Ordinal punks đều được đúc dựa trên giao thức này; sau đó đến.