Khám phá hệ sinh thái Tài chính phi tập trung Solana: Các sản phẩm chính và xu hướng phát triển

Báo cáo quý mới nhất của Messari cho thấy, khối lượng giao dịch DeFi của Solana tiếp tục tăng trưởng, khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày tăng 319% so với tháng trước lên 1,5 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi giao dịch các đồng coin meme đại diện bởi SLERF và BOME. Solana đã trở thành điểm tập trung cho các nhà đầu tư cá nhân và các nhà giao dịch đồng coin meme, với phí giao dịch cực thấp và xác nhận nhanh chóng, giúp các giao thức DeFi cung cấp trải nghiệm mượt mà độc đáo cho người dùng. Khi giá SOL tăng đều đặn, giá trị tổng khóa của Solana (TVL) cũng tăng lên 4,311 triệu USD. Tương tự như các chuỗi công khai khác, TVL của Solana chủ yếu đến từ DEX, LST, các nền tảng cho vay và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.

Sàn giao dịch phi tập trung ( DEX )

Sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động xung quanh một hệ sinh thái cụ thể, đặc biệt là đối với các chuỗi Layer1 không phải EVM như Solana.

|Dự án|TVL tổng giá trị khóa ( triệu đô la )|Giá trị thị trường lưu thông ( triệu đô la )|FDV định giá pha loãng hoàn toàn ( triệu đô la )|Khối lượng giao dịch 24h ( triệu đô la )| |---|---|---|---|---| |Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50| |Jupiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|

Raydium

Raydium cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản và dẫn dắt tính thanh khoản của token. Chức năng này đã thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều đồng coin meme trên Solana, khiến Raydium trở thành DEX được ưa chuộng cho việc phát hành đồng coin meme. TVL của Raydium khoảng 9,65 tỷ USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana, với khối lượng giao dịch khoảng 11,62 tỷ USD trong 24 giờ.

Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của các nền tảng meme như Pump.fun, chúng dần thay thế vị trí của Raydium như một nền tảng khởi xướng dự án. Nếu những nền tảng này tự xây dựng DEX, có thể sẽ gây ảnh hưởng lớn hơn đến Raydium.

Jupiter

Jupiter là một bộ tổng hợp thanh khoản, có thể tìm kiếm đường giá tối ưu trên tất cả các DEX và AMM chính của Solana, tối đa hóa việc giảm trượt giá và phí giao dịch, nâng cao hiệu suất giao dịch và sự thân thiện với người dùng.

Ngoài việc là một nền tảng DEX hàng đầu, Jupiter còn cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, hỗ trợ đòn bẩy lên đến 100 lần. Người dùng có thể tham gia với vai trò là nhà giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Người nắm giữ JLP có thể nhận được 75% doanh thu phí từ sàn giao dịch vĩnh viễn, và những doanh thu này sẽ được tái đầu tư trực tiếp vào JLP, làm tăng giá JLP và thực hiện tái đầu tư lợi nhuận.

Jupiter còn ra mắt công cụ khai thác thị trường MEME APE, giúp người dùng phát hiện các token mới ra mắt và thực hiện sàng lọc rủi ro. Hệ thống điểm và kế hoạch airdrop của nền tảng cũng cung cấp sự hỗ trợ quan trọng để thu hút người dùng.

Orca

Orca với khẩu hiệu "DEX hướng tới con người chứ không phải chương trình", luôn đứng trong top DEX của Solana. Chức năng Whirlpools của nó tương tự như cơ chế tạo lập thị trường chủ động tập trung thanh khoản của UniswapV3, cho phép nhà cung cấp thanh khoản tập trung thanh khoản trong một khoảng giá nhất định, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Là DEX hàng đầu trong hệ sinh thái Solana, định giá pha loãng hoàn toàn của Orca (FDV) chỉ là 268 triệu USD, phản ánh bong bóng có thể tồn tại ở các chuỗi và DEX khác.

Staking thanh khoản ( LST )

Nhu cầu về staking thanh khoản trên Solana tương đối thấp, chủ yếu vì Solana không có yêu cầu về số lượng staking tối thiểu, và giá SOL thấp làm giảm rào cản để trở thành người xác thực.

|Dự án|LST|APY(Lợi suất hàng năm)|TVL(Giá trị khóa tổng)triệu đô la(|Vốn hóa thị trường lưu thông)đô la(|FDVĐịnh giá hoàn toàn pha loãng)đô la(| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 triệu|23.74 triệu| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|2741万|1.01亿| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Khối lượng mở khóa chưa biết|683 triệu|

![Khám phá hệ sinh thái DeFi trên Solana: Mười sản phẩm và xu hướng cần biết])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8085e908b47605611bcc167e9602b7e2.webp(

) Jito ###JTO(

Jito đã ra mắt chương trình airdrop điểm vào tháng 9 năm 2023, nhanh chóng trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực này. TVL của JTO là 1.705 triệu đô la, là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana. APY staking của JitoSOL hiện tại là 8,26%, bao gồm lợi nhuận staking Solana và phân chia doanh thu MEV.

Điều kiện rút tiền cho người dùng JitoSOL dựa trên xếp hạng của chương trình tích điểm, được chia thành mười cấp độ phân bổ. Cấp thấp nhất có thể nhận được 4941 Jito, tính theo giá 2.13U vào ngày đầu tiên, tối thiểu có thể nhận được 10524U.

) Marinade

Marinade tập trung vào staking gốc, APY cao hơn, trở thành dự án hàng đầu trong hệ sinh thái, với tổng giá trị khóa đạt 1.413 tỷ USD. So với Jito, giá trị thị trường và FDV của Marinade chênh lệch lớn, một phần do độ nổi tiếng thấp hơn, điều này cũng có nghĩa là $MNDE có thể có tiềm năng tăng trưởng.

BlazeStake

BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, với TVL khoảng 275 triệu USD. APY dự kiến cho việc staking hiện tại là 7,06%, thấp hơn một chút so với Jito. FDV 6,87 triệu USD của nó so với 2,387 triệu USD của Jito cho thấy cả không gian tăng trưởng và phản ánh thực trạng cần cạnh tranh với người dùng thông qua APY cao và các dự án hàng đầu.

![Khám phá hệ sinh thái DeFi trên Solana: 10 sản phẩm và xu hướng cần biết]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

Cho vay

) Lưu

Save### có tên gốc là Solend( là giao thức cho vay phi tập trung theo thuật toán trên Solana. Trên Solana, Save có thể cung cấp dịch vụ cho vay với tốc độ nhanh hơn và chi phí thấp hơn.

Vào tháng 11 năm 2022, Save đã trải qua một cuộc tấn công oracle nhằm vào stablecoin USDH, dẫn đến khoản nợ xấu là 1.26 triệu USD, nhưng Save đã thực hiện bồi thường toàn bộ. Sự kiện này đã làm nổi bật tầm quan trọng của các oracle an toàn và đáng tin cậy đối với hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Hiện tại, Save sử dụng oracle PYTH để cung cấp giá và dữ liệu thị trường cho các loại tài sản khác nhau. Tuy nhiên, nhu cầu vay mượn trong hệ sinh thái Solana không cao, cùng với các vấn đề an ninh trước đó, làm cho các sản phẩm vay mượn khá ít. Giao thức vay mượn mới nổi Marginfi sắp ra mắt, rất đáng chú ý.

![Khám phá hệ sinh thái DeFi trên Solana: 10 sản phẩm và xu hướng cần biết])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff551697c86597ac37377d8a8d76cc3.webp(

Sản phẩm phái sinh

Sản phẩm phái sinh là hợp đồng tài chính dựa trên giá trị của tài sản cơ bản, được sử dụng để quản lý rủi ro và dự đoán thị trường. Ngoài Jupiter, trên Solana còn có nhiều giao thức sản phẩm phái sinh khác như Drift, Flash Trade, Zeta.

|Dự án|Giá trị khóa tổng TVL ) 1.000.000.000 USD (|FDV ước tính hoàn toàn pha loãng ) USD (| |---|---|---| |Drift|3.6 triệu|5.3 triệu| |Giao dịch nhanh|1469万|5.5亿| |Zeta Markets|9.7 triệu|chưa phát hành|

![Khám phá hệ sinh thái DeFi trên Solana: Mười sản phẩm và xu hướng cần biết])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a0980d07cf0fda62695b44504e733af4.webp(

) Drift

Drift có 360 triệu USD TVL, là một DEX tích hợp đa chức năng, cung cấp dịch vụ giao dịch trước phiên, đòn bẩy 20 lần và cho vay cầm cố. Dự án này được hỗ trợ bởi công ty đầu tư tiền điện tử Multicoin Capital, công ty đã dẫn đầu vòng gọi vốn hạt giống 3,8 triệu USD cho DEX vào tháng 10 năm 2021.

Drift hiện đang chạy phiên bản v2, cung cấp tính thanh khoản, tạo lập thị trường và chức năng thế chấp được cải thiện. Phiên bản v1 đã thu hút hơn 15.000 người dùng trong vòng sáu tháng, với khối lượng giao dịch vượt quá 10 tỷ USD, cho thấy độ phổ biến và khả năng thu hút vốn của Drift.

Giao dịch nhanh

Flash Trade là sàn giao dịch phi tập trung chuyên về giao dịch giao ngay và hợp đồng trên mạng Solana, với đặc điểm là phí giao dịch thấp và ít ảnh hưởng đến giá. Nó áp dụng hệ thống đa tài sản độc đáo và cấu trúc NFT sáng tạo để tăng cường sự tham gia của người dùng.

Mô hình giao dịch điểm trong hồ Flash Trade đảm bảo không ảnh hưởng đến giá và điều kiện giao dịch tốt nhất. Nền tảng sử dụng oracle Pyth và hệ thống dự phòng để định giá động, đồng thời thu hút 17 triệu USD TVL thông qua việc game hóa quá trình giao dịch bằng NFT.

Zeta Markets

Zeta Markets là một nền tảng Tài chính phi tập trung cho các sản phẩm phái sinh, nhằm mục đích dân chủ hóa giao dịch phái sinh thông qua việc cung cấp thanh khoản, các tùy chọn phái sinh và giao dịch hợp đồng tương lai không cần thế chấp. Nền tảng cung cấp hai sản phẩm cốt lõi là DEX và FLEX, đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh.

Giao diện Zeta Markets đơn giản và mượt mà, sử dụng dịch vụ biểu đồ nến do TradingView cung cấp, và các token có kỳ vọng airdrop, những yếu tố này đã cùng nhau thúc đẩy nó đạt hàng triệu đô la TVL.

PYTH

PYTH là dự án oracle hàng đầu trên chuỗi Solana, so với Chainlink có nhiều đổi mới. Tốc độ cập nhật dữ liệu của PYTH nhanh hơn và ổn định hơn, không chỉ áp dụng cho chuỗi Solana mà còn có thể áp dụng cho các chuỗi blockchain khác. PYTH có triển vọng ứng dụng rộng rãi và không gian phát triển trong các lĩnh vực giao dịch tài chính phái sinh, quản lý rủi ro, bồi thường bảo hiểm và quản lý chuỗi cung ứng.

Tóm tắt

Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Solana, ngày càng nhiều sản phẩm Tài chính phi tập trung xuất hiện trên nền tảng, như thị trường dự đoán B.E.T. mới ra mắt gần đây. Những dự án này không chỉ làm phong phú thêm hệ sinh thái của Solana mà còn cung cấp cho người dùng nhiều công cụ và lựa chọn tài chính hơn. Các sản phẩm trưởng thành mặc dù có lợi thế, nhưng các sản phẩm mới nổi đã giảm bớt rào cản sử dụng thông qua việc cải thiện thiết kế giao diện người dùng, tăng cường giáo dục người dùng và xây dựng cộng đồng, đồng thời thu hút người dùng thông qua việc xây dựng thương hiệu được lên kế hoạch tỉ mỉ và các hoạt động tiếp thị. Trong tương lai, với sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới, hệ sinh thái Tài chính phi tập trung của Solana sẽ trở nên thịnh vượng và đa dạng hơn.