Eigenpie: Cơ hội và thách thức của ngôi sao mới trong đường đua LRT

Eigenpie, như một dự án mới nổi trong lĩnh vực token staking thanh khoản (LRT), gần đây đã ra mắt một hoạt động tích điểm, mang lại cơ hội lợi nhuận đáng kể cho các nhà cung cấp thanh khoản. Bài viết này sẽ phân tích sâu về cơ chế hoạt động của Eigenpie, triển vọng đầu tư và lợi nhuận tiềm năng.

Cơ chế thu nhập đa dạng

Tham gia dự án Eigenpie có thể nhận được những lợi ích sau:

1. Tích phân Eigenpie: tương ứng với 10% airdrop token
2. Điểm Eigenlayer: Có hiệu lực sau khi mở gửi tiền vào ngày 5 tháng 2.
3. Eigenpie IDO cổ phần: chiếm 24% tổng số, định giá ban đầu 3 triệu đô la
4. Lợi nhuận LST gốc: như tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 7% của mETH

Cần lưu ý rằng điểm sẽ cung cấp thêm lợi ích dựa trên quy mô tham gia, cao nhất lên đến gấp đôi. Do đó, khuyến nghị các nhà đầu tư tập trung vốn để đạt được lợi nhuận tối đa.

Cơ chế rủi ro cách ly độc đáo

Eigenpie áp dụng mô hình LRT(ILRT) cách ly sáng tạo, phát hành token tương ứng cho mỗi loại LST, hiệu quả cách ly rủi ro giữa các tài sản khác nhau. Cơ chế này giải quyết vấn đề rủi ro hệ thống mà các dự án LRT truyền thống phải đối mặt, khiến cho vấn đề tiềm ẩn của một LST duy nhất không ảnh hưởng đến toàn bộ hệ sinh thái.

Mặc dù cơ chế cách ly này có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản, nhưng Eigenpie đã hợp tác với các bên dự án LST để cung cấp các động lực thanh khoản độc lập cho từng cặp tài sản, từ đó giảm thiểu vấn đề này.

Phân tích triển vọng thị trường

Eigenpie mặc dù gia nhập thị trường muộn nhưng đã lấp đầy một khoảng trống quan trọng trên thị trường. Nó cung cấp một cách lý tưởng để những LST đã tham gia Eigenlayer tham gia vào câu chuyện LRT. Mỗi LST có một mã thông báo LRT độc lập, tránh được sự lây nhiễm rủi ro chéo. Các LST có tỷ suất sinh lợi cao (như mETH) có thể phát huy tối đa lợi thế của chúng trên nền tảng này.

Đội ngũ dự án hy vọng sẽ thúc đẩy việc niêm yết token trên các sàn DEX và nền tảng phái sinh chính, điều này sẽ mang lại lợi nhuận bổ sung cho các dự án con khác thuộc Magpie.

Kinh tế token và kỳ vọng lợi nhuận

Kế hoạch phân bổ token:

• IDO: 40%
• Airdrop: 10%
• Khuyến khích: 35%
• Dự trữ Magpie: 15% (dùng cho phần thưởng staking)

Mô hình phân phối này tương tự như phát hành công bằng, phần lớn cổ phần IDO sẽ được phân phối trực tiếp cho các nhà cung cấp thanh khoản. Tổng cộng 34% token sẽ được phân phối cho những người tham gia sớm, chiếm khoảng 70% tổng lượng lưu hành ban đầu.

Hiện tại, định giá dự án LRT thường khá cao. Lấy RSTK làm ví dụ, chỉ với 7 triệu đô la TVL đã đạt giá trị thị trường 35 triệu đô la và định giá hoàn toàn pha loãng là 180 triệu đô la. Nếu Eigenpie có thể đạt được mức tương tự, tổng lợi nhuận của những người tham gia sớm có thể vượt quá 60 triệu đô la.

Giả sử sau hai tháng phát hành đồng tiền, TVL trung bình đạt 200 triệu USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm có thể đạt 180%, điều này chưa bao gồm lợi nhuận bổ sung từ điểm Eigenlayer. Những người tham gia trong 15 ngày đầu còn có thể nhận được phần thưởng điểm gấp đôi.

Kết luận

Eigenpie như một tân binh trong lĩnh vực LRT, thông qua cơ chế phân tách rủi ro đổi mới và kế hoạch phân phối lợi nhuận hào phóng, đã cung cấp cho các nhà đầu tư những cơ hội rất hấp dẫn. Việc kết hợp chặt chẽ với hệ sinh thái Magpie có khả năng thúc đẩy sự phát triển của dự án hơn nữa. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá rủi ro và cân nhắc quyết định đầu tư.