Suy ngẫm về chiến lược đầu tư mã hóa năm 2024: Cân bằng giữa công nghệ và cộng đồng

Khi xem xét kinh nghiệm đầu tư năm 2024, tôi nhận thấy mình chủ yếu áp dụng quy tắc đầu tư theo thời gian, phân bổ vốn vào các chu kỳ ảnh hưởng đến thị trường mã hóa. Đồng thời, tôi tuân theo chiến lược đòn bẩy, tập trung vào việc phân bổ tài sản Alpha thuộc các lĩnh vực Beta có độ Beta cao và tài sản Beta thuộc các lĩnh vực Alpha có độ Alpha cao.

Danh mục đầu tư của tôi chủ yếu tập trung vào các dự án chuỗi trừu tượng, AI Agent và PayFi. Cấu trúc này đã giúp tôi vượt qua tỷ suất sinh lời tổng thể vào tháng 12. Tuy nhiên, khi điều chỉnh danh mục đầu tư cho quý đầu tiên năm 2025, tôi nhận ra rằng logic phân bổ tài sản Alpha của mình quá đơn điệu, chủ yếu xoay quanh chủ đề "đổi mới mang tính phá vỡ" trong công nghệ.

Gần đây, tôi bắt đầu suy nghĩ lại về chiến lược đầu tư này. Trong lĩnh vực đầu tư mã hóa, thực sự có hai logic đầu tư chính: thuyết quyết định công nghệ và cộng đồng là vua. Là một nhà đầu tư lý trí, tôi thường xem không khí cộng đồng và văn hóa tôn sùng như là tiếng ồn, không quá quan tâm.

Tuy nhiên, gần đây tôi đã mua một NFT vì nhìn thấy tiềm năng của lĩnh vực trừu tượng chuỗi, điều này đã cho tôi lần đầu tiên trải nghiệm không khí cộng đồng với tư cách là một người tham gia chứ không phải là một người quan sát. Trải nghiệm này đã mang lại cho tôi cảm giác thuộc về và được chấp nhận đã lâu không có. Được truyền cảm hứng từ đây, tôi bắt đầu cố gắng tìm hiểu một số dự án có không khí cộng đồng mạnh mẽ, như Monad, Sonic SVM, MegaETH và BeraChain.

Đặc biệt đáng chú ý là Sonic SVM, đây là trường hợp đầu tiên của kiến trúc HyperGrid L2 Stack Solana của Sonic, được định vị là chuỗi TikTok phiên bản Web3, với đối tượng người dùng là người tiêu dùng trò chơi thế hệ Z trên TikTok. Cách đây nửa năm, tôi đã phân tích Sonic, nhưng lúc đó tôi không nhận ra giá trị thực sự của chuỗi người tiêu dùng và bầu không khí cộng đồng. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù HyperGrid của Sonic có ý nghĩa, nhưng không nổi bật như các công nghệ L2 mới khác.

Tuy nhiên, sau nửa năm, khi nhìn lại tình trạng hoạt động và độ trưởng thành của cộng đồng Sonic SVM, so với những L2 sở hữu công nghệ tiên tiến, Sonic SVM đã thể hiện rõ ràng những lợi thế đáng kể trong việc xây dựng và thúc đẩy việc áp dụng Web3 trên quy mô lớn hướng tới người tiêu dùng.

Hiện tại, Sonic SVM đang phát triển một lớp ứng dụng TikTok có tên là SonicX, dự kiến sẽ airdrop token gốc của nó cho tất cả người dùng đăng ký qua TikTok. Nhờ vào công nghệ trừu tượng hóa tài khoản, người dùng TikTok không cần cấu hình thêm ví Web3, mà có thể trực tiếp trải nghiệm tương tác trên chuỗi trong ứng dụng và hoàn thành việc nhận airdrop.

SonicX thông qua quảng cáo cao cấp trên TikTok và hợp tác với các nhà sáng tạo đã thu hút hơn 2 triệu người dùng tham gia vào các trò chơi, thử thách và livestream trong ứng dụng, tạo ra trải nghiệm liền mạch gần giống Web2. Hơn nữa, Sonic SVM có kế hoạch tích hợp nhiều trò chơi hơn trên nền tảng của mình, dần xây dựng hệ sinh thái "chuỗi TikTok", người dùng đủ điều kiện có thể nhận được phần thưởng token trong thời gian airdrop.

Xét thấy TikTok có hơn 1,5 tỷ người dùng toàn cầu, và giá trị trọn đời của người dùng cao hơn nhiều so với các nền tảng xã hội khác, điều này cho thấy tiềm năng kiếm tiền khổng lồ của nhóm người dùng TikTok. Khác với những rắc rối của các ứng dụng nhỏ trên một số nền tảng xã hội trước đây, có vẻ như chúng ta không cần phải lo lắng về việc đổi lấy lượng người dùng có giá trị thấp bằng tính thanh khoản quý giá của thị trường mã hóa.

Khi nhớ lại thời gian làm việc tại một quỹ mã hóa nhỏ, một bậc tiền bối đã nói với tôi: "Một trong những dòng chính của đầu tư giá trị là 'tham gia vào thị trường lớn'." Sau khi hoàn thành đổi mới ban đầu, ai có thể tốt hơn trong việc nhanh chóng sao chép và tăng cường bánh xe tăng trưởng để chiếm lĩnh thị trường lớn hơn, người đó có thể trở thành người chiến thắng cuối cùng. Trong bối cảnh cơ sở hạ tầng blockchain hiện nay đã thừa thãi, ai có thể tiếp cận người tiêu dùng nhanh hơn, ai có thể chiếm lĩnh tâm trí người tiêu dùng nhiều hơn, người đó có thể trở thành nhà lãnh đạo cơ sở hạ tầng Web3 của thời đại tiếp theo.