Phân tích chiến lược đầu tư Stablecoin: Lựa chọn đa dạng và quản lý rủi ro

Trong bối cảnh chỉ số đô la Mỹ đang ở mức cao, và tài sản rủi ro đang giảm, việc nắm giữ tài sản đô la và thu lợi nhuận trở thành lựa chọn của nhiều nhà đầu tư. Bài viết này sẽ khám phá một số chiến lược đầu tư stablecoin trong các dự án DeFi chính, nhằm cung cấp cho độc giả những lựa chọn đa dạng.

Chiến lược USDD+3Crv

USDD là một loại Stablecoin được quản lý bởi một tổ chức. Tính đến ngày 27 tháng 10, tổng số lượng phát hành của USDD là 725 triệu, giá trị tài sản thế chấp là 2.23 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ thế chấp vượt quá 300%. Trong đó, số lượng tài sản thế chấp USDC đạt 990 triệu, vượt xa số lượng phát hành của USDD, cho thấy hệ số rủi ro khá thấp. Gần đây, một nền tảng giao dịch đã ra mắt nhiều cặp giao dịch USDD và miễn phí các khoản phí liên quan, tiếp tục nâng cao tính thanh khoản của USDD.

Một nền tảng DEX hiển thị tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của bể USDD+3Crv là 19.66%, APR(, trong khi APR của USDD+FRAXBP là 21.18%. Các nhà đầu tư có thể gửi stablecoin được hỗ trợ vào các bể tương ứng, sau đó thế chấp mã thông báo LP để nhận lợi nhuận.

![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(

Hệ sinh thái Canto

Canto là một chuỗi công khai DeFi tương thích với EVM trong hệ sinh thái Cosmos, cung cấp các dịch vụ như DEX, cho vay và Stablecoin NOTE. Hiện tại, tổng giá trị khóa của Canto là khoảng 100 triệu USD.

Nền tảng cho vay của Canto cho thấy APR của NOTE/USDT LP là 32.14%, APR của NOTE/USDC LP là 29.47%. NOTE là stablecoin được phát hành thông qua thế chấp quá mức trong Canto, sẽ không xảy ra thanh lý khi tài sản thế chấp là USDC và USDT. Các nhà đầu tư có thể sử dụng một phần USDT để thế chấp phát hành NOTE, sau đó cung cấp tính thanh khoản với USDT còn lại, và cuối cùng đặt cược LP token để nhận lợi nhuận.

Cần lưu ý rằng các thao tác cross-chain của Canto tương đối phức tạp, nhà đầu tư nên hiểu rõ quy trình cross-chain.

![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(

Velodrome: chiến lược sUSD+LUSD

Velodrome là một DEX trên Optimism, hiện tại TVL là 82 triệu USD. sUSD và LUSD lần lượt là các token phát hành bởi hai dự án stablecoin tương đối an toàn.

APR của việc khai thác tính thanh khoản của cặp giao dịch sUSD/LUSD trong Velodrome là 16.12%.

![Chiến lược lợi nhuận Stablecoin được cập nhật: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(

Chiến lược HAY+BUSD

Helio Protocol là một giao thức cho vay và staking thanh khoản trên một chuỗi công khai. Người dùng có thể thế chấp quá mức để vay stablecoin phi tập trung HAY trong Helio.

Một nền tảng DEX đã đặc biệt thêm cổng trao đổi StableSwap cho HAY và BUSD. Hiện tại TVL của Helio là 92 triệu USD, trong đó khoảng 20 triệu USD là LP Stable HAY/BUSD được đặt cọc.

Nhà đầu tư có thể cung cấp tính thanh khoản cho cặp giao dịch HAY/BUSD Stablecoin trong DEX, sau đó thế chấp LP token vào Helio, hiện tại hiển thị APR là 19.77%.

![Stablecoin lợi nhuận chiến lược cập nhật: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(

Hệ sinh thái Wombat Exchange

Wombat Exchange là một DEX trao đổi stablecoin trên một chuỗi công cộng, với các đặc điểm như trượt giá thấp, chia sẻ tính thanh khoản, có thể đặt cược bằng một mã token duy nhất. Hiện tại, APR trung vị của USDC, USDT, DAI, BUSD trong pool chính lần lượt là 11.44%, 11.14%, 10.85%, 7.57%.

Xung quanh Wombat còn xuất hiện các ứng dụng tương tự như các trình tổng hợp DEX khác, chẳng hạn như Wombex Finance và Magpie, cung cấp tỷ lệ lợi suất gửi cao hơn.

![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(

Lời cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền điện tử có rủi ro cao, sự cố an ninh thường xuyên xảy ra. Các nhà đầu tư nên hiểu rõ các rủi ro cụ thể của từng dự án và áp dụng chiến lược đầu tư phân tán. Đề nghị thực hiện nghiên cứu sâu trước khi đầu tư và đưa ra quyết định thận trọng.