Phân tích giao thức thanh khoản tập trung Cetus trong hệ sinh thái Sui và Aptos

Cetus là sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản trong hệ sinh thái Move, áp dụng thuật toán thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3. Giao thức này không chỉ cung cấp trải nghiệm giao dịch chất lượng cao và hiệu quả tài chính cao hơn cho người dùng DeFi, mà còn tận dụng các đặc điểm sinh thái độc đáo của Sui để tạo ra một loạt các tính năng đổi mới.

Đặc điểm và nhu cầu của thị trường giao dịch tiền mã hóa trên chuỗi

Thị trường giao dịch tiền điện tử trên chuỗi mặc dù quy mô tương đối nhỏ, nhưng đang phát triển nhanh chóng. Đặc điểm chính của thị trường này là có nhiều tài sản có thanh khoản thấp và giá trị thị trường thấp, đồng thời có nhu cầu mạnh mẽ về việc phát hiện giá. Do đó, cách tốt hơn để phát hiện giá nhằm thu hút thanh khoản trở thành chìa khóa cho sự phát triển mạnh mẽ của giao dịch trên chuỗi.

Các nhà cung cấp thanh khoản cho các loại tài sản khác nhau (LP) có nhu cầu khác nhau:

• Tài sản chính LP: theo đuổi thu nhập phí cao hơn và tổn thất không thường thấp hơn
• Tài sản dài hạn LP: Cần chiến lược vốn hóa thị trường tiết kiệm, có kiểm soát và linh hoạt hơn.

Về lâu dài, mô hình V3 có hiệu quả vốn cao hơn là xu hướng lớn, nhưng thị trường vẫn cần các giải pháp có thể đáp ứng đồng thời nhu cầu khác nhau. Trong hệ sinh thái Sui đang nổi lên, Cetus thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ.

Chức năng cốt lõi của Cetus

tập trung thanh khoản

Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung giống như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một bể bằng cách thiết lập các khoảng giá khác nhau để thực hiện chiến lược tùy chỉnh. Phương pháp này có thể giúp LP thu được nhiều phí giao dịch hơn, nâng cao hiệu quả vốn.

không cần phép xây hồ

Người dùng có thể tự do tạo ra các hồ thanh khoản, các dự án có thể dễ dàng ra mắt token mới trên Cetus. Tính năng này giúp thu hút các dự án sớm, nhanh chóng hình thành quyền định giá đối với các tài sản dài đuôi.

Phí giao dịch linh hoạt

Cetus cung cấp nhiều cấp độ phí giao dịch (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), cho phép thị trường tự tìm kiếm giải pháp phân bổ thanh khoản tốt nhất, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho người dùng.

Quản lý vị trí tự động

Người dùng có thể thiết lập các lệnh chốt lời và lệnh giới hạn, cũng có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba, giảm bớt khó khăn trong việc quản lý thanh khoản.

khả năng kết hợp

Các dự án khác có thể dễ dàng tích hợp thanh khoản của chúng thông qua Cetus SDK, chẳng hạn như dự án quyền chọn Typus đã tích hợp Cetus để thực hiện việc hedging tài sản dài đuôi một cách nhanh chóng.

cầu nối chuỗi

Cetus dựa trên Wormhole phát triển cầu nối đa chuỗi hỗ trợ chuyển giao tài sản giữa gần 20 chuỗi công khai.

mô hình kinh tế token

Cetus áp dụng mô hình xToken, thông qua việc nắm giữ CETUS và xCETUS, người dùng có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đạt được sự đồng nhất giữa lợi ích của cộng đồng và giao thức.

Ưu điểm của đội ngũ Cetus

Đội ngũ Cetus có kinh nghiệm phong phú trong việc phát triển thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung, phiên bản Aptos của họ đã hoạt động ổn định. Đội ngũ có những lợi thế về sản phẩm, khả năng phát triển hệ sinh thái và vận hành, hứa hẹn sẽ chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong cơ sở hạ tầng CLMM trong hệ sinh thái Sui.

Đổi mới DeFi do giao thức thanh khoản tập trung mang lại

Giao thức quản lý thanh khoản tự động LP

Các giao thức này có thể giúp LP tự động thực hiện chiến lược tạo thị trường, thực hiện khai thác LP tài sản một chiều, phát hành token ERC20 LP cho nhà cung cấp LP và các chức năng đổi mới khác.

bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy

Dưới thuật toán CLMM, đội ngũ chuyên nghiệp có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn, cung cấp các giải pháp đầu tư có giá trị cao hơn cho người dùng lớn.

Hệ thống sản phẩm phái sinh mới

Phát triển các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro thị trường LP, nhằm đối phó với rủi ro trong các tình huống thị trường cực đoan.

Tóm tắt

Đội ngũ Cetus thể hiện khả năng phát triển sản phẩm mạnh mẽ, khả năng hợp tác giữa các hệ sinh thái và năng lực vận hành. Họ có sự hiểu biết sâu sắc về lĩnh vực DEX và có tiềm năng trở thành người dẫn đầu trong ngành trong hệ sinh thái độc đáo Sui này.