Từ dữ liệu on-chain đến chiến lược đầu tư: Những kinh nghiệm của một nhà giao dịch kỳ cựu

Năm 2017, một thanh niên Đài Loan gia nhập lĩnh vực tiền điện tử, bắt đầu hành trình tài sản số của mình. Hai năm sau, anh gia nhập một sàn giao dịch, phụ trách phân tích dữ liệu on-chain và công việc thẩm định dự án. Kinh nghiệm này không chỉ giúp anh hiểu sâu về ngành mà còn đặt nền tảng cho phân tích dữ liệu sau này của anh.

Vào năm 2022, chàng trai trẻ này rời khỏi sàn giao dịch và bắt đầu con đường khởi nghiệp tự do. Ban đầu, anh tập trung vào phát triển dự án NFT, nhưng khi thị trường thay đổi, anh nhanh chóng nhận ra sự gia tăng của giao dịch Memecoin. Do đó, anh đã nhanh chóng điều chỉnh hướng đi, chuyển trọng tâm sang giao dịch on-chain và quyết định đầu tư dựa trên dữ liệu.

Chiến lược giao dịch của anh ấy có những điểm độc đáo: không chú trọng vào định giá theo cách kể chuyện truyền thống, mà tập trung vào giám sát on-chain và các quy tắc cắt lỗ nghiêm ngặt. Anh ấy nhấn mạnh rằng, một chiến lược cắt lỗ rõ ràng có thể loại bỏ hiệu quả cảm xúc ảnh hưởng đến giao dịch.

Theo thời gian, anh ấy liên tục tối ưu hóa logic giao dịch. Từ việc ban đầu chú ý đến hành vi của tiền thông minh trên chuỗi, đến phân tích mô hình điều hành của đội ngũ, và giờ đây tập trung vào hoạt động của các địa chỉ quan trọng của từng mã thông báo. Thông qua việc phân tích sâu về những hành vi trên chuỗi này, anh ấy không ngừng nâng cao độ chính xác trong quyết định giao dịch.

Hiện tại, danh mục đầu tư chính của anh ấy bao gồm BTC, ETH và SOL. Những tài sản này cấu thành nền tảng cho các khoản đầu tư cốt lõi của anh ấy. Gần đây, một dự án có tên Moodeng đã trở thành một cột mốc quan trọng trong sự nghiệp giao dịch của anh ấy, đạt được mức hoàn vốn ấn tượng 5000 lần trong thời gian ngắn.

Tuy nhiên, đối với ông, giá trị thực sự của Moodeng không chỉ nằm ở lợi nhuận. Thành công này đã xác nhận hiệu quả của chiến lược dựa trên dữ liệu của ông. Bằng cách theo dõi hành vi trên chuỗi của địa chỉ chính Moodeng, ông đã xác minh lý thuyết giao dịch "theo chân người dẫn đầu". Thực hành này không chỉ tăng cường niềm tin của ông vào chiến lược mà còn cung cấp kinh nghiệm quý giá cho các quyết định giao dịch trong tương lai.

Dữ liệu và kỷ luật: Chìa khóa thành công trong giao dịch

Trong quá trình giao dịch, trader nhấn mạnh chiến lược tiêu chuẩn "gấp đôi vốn, cắt lỗ" là cốt lõi của quản lý rủi ro của anh ấy. Chiến lược này tránh sự can thiệp của cảm xúc thị trường thông qua các quy tắc rõ ràng và đã xác minh tính khả thi của giá trị kỳ vọng dương (EV) thông qua các mô hình toán học.

Theo tính toán của anh ấy, chỉ cần duy trì tỷ lệ thắng trên 33% là có thể đạt được EV dương. Ví dụ:

• Tình huống chốt lời: Bán toàn bộ sau khi tài sản tăng gấp đôi, đạt 100% lợi nhuận.
• Tình huống cắt lỗ: Bán toàn bộ sau khi tài sản giảm một nửa, lỗ 50%.

Dựa trên những giả định này, khi tỷ lệ thắng đạt hoặc vượt 33%, lợi nhuận dài hạn của nhà giao dịch sẽ có xu hướng tăng trưởng tích cực. Chiến lược của nhà giao dịch này dựa trên xác suất, tập trung vào việc duy trì tâm lý ổn định, tránh bị lung lay trong quyết định giao dịch do biến động ngắn hạn của thị trường.

Đồng thời, anh ấy và đội ngũ đã phát triển một loạt công cụ dựa trên dữ liệu, cung cấp cho người dùng cái nhìn sâu sắc về các điểm nóng của thị trường và hành vi của các lực lượng chủ chốt:

Công cụ phân tích nội bộ mã thông báo

Công cụ này phân tích cấu trúc nắm giữ token và hành vi địa chỉ thông qua dữ liệu lớn. Các chức năng chính bao gồm:

• Nhận diện hành vi của các nhà đầu tư lớn: Lọc ra những địa chỉ có mối liên hệ về chuyển khoản hoặc đặc điểm giao dịch tập thể, và phân loại chúng thành "băng nhóm" hoặc "nhóm nhà đầu tư lớn".
• Phân tích snapshot và xu hướng: Đánh giá định tính và định lượng độ tập trung nắm giữ token, xác định xem các nhà đầu tư lớn có đang tích lũy hay không.
• Tối ưu mô hình hành vi: Kết hợp hành vi chuyển tiền của địa chỉ (như việc sử dụng cầu nối chuỗi hoặc máy trộn tiền) và xu hướng dòng tiền trên chuỗi, tạo ra dự đoán chính xác về hoạt động của các nhà đầu tư lớn.

Công cụ tín hiệu giao dịch thời gian thực

Đây là công cụ tín hiệu giao dịch thời gian thực được phát triển dựa trên cơ sở dữ liệu hàng nghìn địa chỉ hiệu suất cao mà đội ngũ đã tích lũy. Khi trên thị trường xuất hiện một nhóm địa chỉ có thành tích lịch sử xuất sắc cùng mua vào một loại token trong thời gian ngắn, công cụ này sẽ phát tín hiệu. Tín hiệu này có thể giúp người dùng nhanh chóng nắm bắt điểm nóng của thị trường, đánh giá xem token có tiềm năng tăng giá ngắn hạn hay không.

Các công cụ này cung cấp cho người dùng một hệ thống hỗ trợ giao dịch hoàn chỉnh. Ví dụ, khi công cụ phân tích nội bộ mã thông báo cho thấy mức độ tích lũy của một mã thông báo đạt đỉnh, trong khi công cụ tín hiệu giao dịch thời gian thực ghi nhận hành vi mua vào tập thể của nhiều địa chỉ chất lượng cao, điều này thường báo hiệu rằng mã thông báo đó có thể trở thành điểm nóng trên thị trường. Người dùng có thể dựa vào dữ liệu do các công cụ cung cấp, kết hợp với chiến lược gấp đôi vốn và cắt lỗ, để thiết lập vị thế và theo dõi xu hướng.

Chiến lược dữ liệu để nắm bắt xu hướng chính

Trong thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư lớn thu lợi nhuận thông qua việc tích lũy và phân phối, trong quá trình này, hành vi nắm giữ trên chuỗi chắc chắn sẽ có sự thay đổi. Cốt lõi của chiến lược giao dịch nằm ở việc làm thế nào để thông qua dữ liệu nắm bắt được mô hình hành vi của các nhà đầu tư lớn. Chẳng hạn, trong thời gian tích lũy, các nhà đầu tư lớn sẽ thể hiện những hành vi trên chuỗi cụ thể, những hành vi này có thể được tập hợp và chuyển đổi thành tín hiệu giao dịch.

Tuy nhiên, khi ngày càng nhiều người áp dụng các chiến lược tương tự, các nhà đầu tư lớn có thể điều chỉnh chiến lược hoặc thậm chí ẩn giấu hành vi của họ. Do đó, hiệu quả của chiến lược giao dịch cần phải được điều chỉnh và tối ưu hóa liên tục để nhận diện hành vi ẩn giấu có thể của các nhà đầu tư lớn. Trader này cho rằng, đây là một cuộc chơi kéo dài, và mô hình giám sát tối ưu hóa động là chìa khóa để chiến lược có hiệu quả lâu dài.

Chiến lược của anh ấy bắt đầu từ việc theo dõi "tiền thông minh", những địa chỉ này thường đạt tỷ lệ thắng trên 40% trên thị trường và mang lại lợi nhuận đáng kể. Bằng cách sử dụng công cụ để lọc ra những địa chỉ này, anh ấy và đội ngũ đã xây dựng danh sách giám sát của riêng mình, theo dõi liên tục một nhóm các cụm địa chỉ có thành tích xuất sắc.

Phương pháp cốt lõi của chiến lược bao gồm:

• Nhận diện hành động tập thể: Đội ngũ giám sát phát hiện ra rằng một số cụm địa chỉ sẽ thực hiện các hành động đồng bộ, bao gồm việc thu hút và phân phối tài sản tập thể. Quy luật này trở thành nền tảng cho chiến lược.
• Kiểm soát vị thế: Khi theo dõi lực chính, tránh vào danh sách 100 vị thế lớn nhất, giữ thấp để không ảnh hưởng đến nhịp điệu giao dịch của lực chính. Thông thường, vị thế mua không vượt quá 0.5% giá trị thị trường của đồng token đó.
• Phản hồi tín hiệu: Khi các cụm trong danh sách giám sát xuất hiện hiện tượng tập thể vào một loại token nào đó, chiến lược sẽ theo dõi bằng cách thử nghiệm với số tiền nhỏ, tránh bộc lộ hành vi của mình quá sớm.

Ví dụ giao dịch Moodeng

Giao dịch thành công của Moodeng là một cột mốc quan trọng đối với đội ngũ giao dịch này. Vào tháng 9 năm 2023, đội ngũ đã theo dõi một cụm địa chỉ có hiệu suất tốt trong thời gian dài đã vào Moodeng với quy mô lớn và nhanh chóng tích lũy. Đội ngũ đã dựa vào phương pháp giao dịch trước đây của các nhà đầu tư chính, giữ việc mua nhỏ lẻ và từ từ theo dõi.

Trong quá trình giao dịch, các nhà đầu tư lớn thông qua việc tăng giá và điều chỉnh nhiều lần, kiểm tra tâm lý mua bán của thị trường, đồng thời đảm bảo rằng độ tập trung của cổ phiếu không bị pha loãng. Các nhà giao dịch thông qua việc theo dõi sự thay đổi tỷ lệ nắm giữ của các địa chỉ chính này một cách thời gian thực, phát hiện ra rằng các nhà đầu tư lớn đều sẽ tiếp tục mua vào sau mỗi lần điều chỉnh. Hiện tượng này đã tăng cường niềm tin lạc quan của đội ngũ đối với Moodeng.

Cuối cùng, Moodeng đã tăng trưởng từ vốn hóa thị trường nhỏ ban đầu lên hàng trăm triệu, đội ngũ không chỉ thu được lợi nhuận cao mà còn xác nhận lý thuyết giao dịch "theo chân nhà đầu tư lớn" trong quá trình này.

Nắm bắt cơ hội luân chuyển vốn trong thị trường tiền điện tử

Sự biến đổi chu kỳ của thị trường tiền điện tử có ảnh hưởng đáng kể đến việc thực hiện các chiến lược giao dịch. Từ góc độ chu kỳ lớn, sự chú ý của vốn trong các giai đoạn khác nhau sẽ có sự khác biệt:

• Vòng quay đồng tiền chính: Vốn có thể tập trung vào các tài sản chính như BTC, ETH, lúc này tính thanh khoản trên chuỗi rất hạn chế và khối lượng giao dịch khá nhỏ.
• Chuỗi công cộng mới nổi và chuyển đổi điểm nóng: Các điểm nóng trong hệ sinh thái sẽ chuyển đổi giữa các chuỗi công cộng, chẳng hạn như sự chuyển dịch gần đây từ ETH sang Base, BSC rồi đến Solana. Solana đã trở thành cái nôi cho giao dịch tần suất cao và các dự án đổi mới nhờ vào TPS cao và phí Gas thấp.
• Đường đua Meme và sự chuyển biến trong câu chuyện: Trong các đường đua phân khúc hơn, như token Meme, dòng vốn cũng sẽ luân chuyển do sự cập nhật của bệ phóng hoặc sự thay đổi trong câu chuyện. Ví dụ, từ thị trường PVP tần suất cao của Solana đến các dự án mới trên chuỗi Base, trọng tâm dòng vốn của thị trường liên tục chuyển đổi.

Thông qua các công cụ dữ liệu on-chain như Dune, nhóm giao dịch này theo dõi khối lượng giao dịch và dòng tiền on-chain theo thời gian thực, hỗ trợ quyết định. Ví dụ, sự luân chuyển vốn gần đây cho thấy nền kinh tế ảo mới nổi trên các chuỗi (như AI Agent, Virtuals) đang trở thành điểm nóng, điều này gợi ý cho nhóm cần điều chỉnh vị thế kịp thời, theo dõi hướng đi của dòng tiền.

Sự bình tĩnh và kỷ luật: Chìa khóa để thành công trong giao dịch

Thị trường bò cung cấp nhiều cơ hội, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Trong một thị trường như vậy, việc giữ bình tĩnh và kỷ luật là đặc biệt quan trọng:

• Phán đoán độc lập: Nhà giao dịch này nhấn mạnh rằng giao dịch nên tập trung vào việc xác minh chiến lược, chứ không phải là chiều theo tâm lý thị trường. Ông chỉ ra rằng sự biến động tâm lý trong thị trường bò dễ khiến các nhà giao dịch bị câu chuyện "thị trường bò vĩnh cửu" làm choáng ngợp, dẫn đến sự lạc quan thái quá.
• Chốt lời kịp thời: Một cạm bẫy lớn trong thị trường bò là "không nỡ bán". Ngay cả khi thị trường tăng, việc chốt lời một phần là chìa khóa để duy trì lợi thế lâu dài. Dù có bỏ lỡ mức cao hơn, việc kiểm soát rủi ro vẫn luôn quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận cao hơn.
• Hỗ trợ dòng tiền ổn định: Dòng tiền là điểm tựa giúp giao dịch bình tĩnh. Bằng cách thu được dòng tiền ổn định thông qua các hoạt động kinh doanh chính hoặc quỹ định lượng, có thể giảm bớt sự phụ thuộc vào biến động ngắn hạn của thị trường, từ đó làm cho giao dịch trở nên tự tin hơn.

Và trong thị trường bò, các trader thường phải đối mặt với lo âu, bao gồm: sợ bỏ lỡ cơ hội, lợi nhuận không như mong đợi, và biến động tâm lý do điều chỉnh ngắn hạn gây ra. Đối với điều này, trader này cũng đã chia sẻ cách ứng phó của anh ấy:

• Khung giao dịch tập trung: Giao dịch vượt ra ngoài khung dù có lợi nhuận cũng không được coi là thành công. Cốt lõi của giao dịch là xác thực chiến lược và tinh lọc nhận thức, chứ không phải là lợi nhuận nhất thời.
• Tạo ra một môi trường giao tiếp bình tĩnh: Tránh bị ảnh hưởng bởi các tín hiệu cảm xúc, duy trì giao tiếp với những đối tác giao dịch bình tĩnh và lý trí. Đặc biệt trong thị trường tăng giá, cảm xúc quá nóng dễ dẫn đến quyết định phi lý.
• Ghi nhớ tính chu kỳ của thị trường: Ông chỉ ra rằng thị trường tăng giá không phải là "vĩnh viễn", mà là một chu kỳ tồn tại cơ hội và rủi ro. Ngay cả khi có tâm lý lạc quan mạnh mẽ, cần phải cảnh giác với rủi ro, đặc biệt là khi trên thị trường chỉ xuất hiện một câu chuyện duy nhất mà không có logic hỗ trợ rõ ràng.

Phương pháp nâng cao nhận thức nhanh chóng

Nhà giao dịch này cho rằng, cốt lõi của sự phát triển cá nhân nằm ở việc nâng cấp vòng tròn xã hội, việc giao tiếp với những người có nhận thức cao có thể thúc đẩy đáng kể quá trình lặp nhận thức của bản thân. Ông nhấn mạnh rằng, việc vượt qua vùng an toàn trong giao tiếp xã hội và chủ động tương tác với những người xuất sắc là một phương thức quan trọng để nâng cao bản thân.

Trong quá trình giao dịch và khởi nghiệp, anh đã tìm kiếm điểm đột phá của riêng mình bằng cách liên tục học hỏi từ những kinh nghiệm và phương pháp thành công của người khác. Ảnh hưởng của việc giao tiếp với người khác là rất tinh tế. Hành động và kết quả của những người thành công xung quanh có thể khích lệ bản thân suy nghĩ và tối ưu hóa con đường của mình hơn nữa. Anh ủng hộ "giao tiếp lên trên", thông qua việc tương tác với những người xuất sắc hơn, khám phá nhiều khả năng hơn.

Ông cũng đề cập rằng, "Cha giàu, Cha nghèo" là một cuốn sách có ảnh hưởng sâu sắc đến tư duy tài chính của ông. Cuốn sách này nhấn mạnh khái niệm bốn quadrants của sự giàu có, dạy ông suy nghĩ về quản lý tài sản từ góc độ "để tiền làm việc cho mình". Ông cho biết, cuốn sách này đã phá vỡ quan niệm "công việc ổn định" trong giáo dục truyền thống, khơi gợi ông khám phá khả năng khởi nghiệp và đầu tư.

Ngoài sách, sự tiến bộ của anh ấy cũng nhờ vào các nguồn kiến thức khác. Ví dụ:

1. Chuyên gia phân tích on-chain: Lấy phân tích dữ liệu on-chain làm cốt lõi, cung cấp cái nhìn sâu sắc về thị trường.
2. Chuyên gia phân tích hành vi: Dựa trên phân tích hành vi thị trường và bản chất con người, giải thích logic hành vi của các nhà đầu tư lớn từ một góc độ khác.
3. Mạng xã hội và cộng đồng: Bằng cách theo dõi các trader hoạt động trên các nền tảng xã hội, nhanh chóng nắm bắt xu hướng thị trường và thảo luận cùng các thành viên trong đội về những lĩnh vực mới và cơ hội kinh doanh.

Ngoài ra, ông cho rằng: sự kết hợp nhận thức giữa Web2 và Web3 là hướng đi quan trọng trong tương lai. Ông và đội ngũ thường xuyên nghiên cứu các trường hợp kinh doanh trong Web2, khám phá cách sao chép mô hình thành công của chúng vào Web3. Suy nghĩ xuyên lĩnh vực này giúp ông duy trì vị thế dẫn đầu trong việc khai thác các đường đua mới.

Tóm tắt và đề xuất

• Chiến lược giao dịch dựa trên dữ liệu và tối ưu hóa liên tục: Các chiến lược giao dịch dựa trên dữ liệu đã được chứng minh là khả thi trong thực tiễn, nhưng cần phải điều chỉnh động liên tục. Hơn nữa, cho dù là sự chuyển đổi của các điểm nóng trên chuỗi hay sự chuyển đổi trong câu chuyện của các lĩnh vực, đều cần duy trì sự nhạy bén và khả năng thích ứng.
• Kiên nhẫn và kỷ luật: Giao dịch thành công không chỉ dựa vào chiến lược mà còn cần một tâm lý ổn định. Dù là thị trường bò hay thị trường gấu, tuân theo quy tắc giao dịch và giữ vững phán đoán độc lập mới có thể giành được lợi thế lâu dài.
• Xây dựng nhận thức và trụ cột dòng tiền: Qua dòng tiền ổn định làm nền tảng, các nhà giao dịch có thể đối mặt với sự biến động của thị trường với thái độ tự tin hơn. Thông qua "học hỏi không ngừng" và "nâng cấp vòng tròn", giúp bản thân luôn ở vị trí tiên phong trong kiến thức.