Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Bán phá giá trái phiếu Mỹ thả kỳ vọng lãi suất,行情 alts tăng lên

Quan điểm thị trường

thanh khoản vĩ mô

Gần đây, tính thanh khoản của tiền tệ đã cải thiện, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến lạm phát sẽ tiếp tục giảm nhẹ. Chỉ số đô la gần đạt mức cao mới trong năm 2024, được củng cố bởi lãi suất và tình hình chính trị. Thị trường chứng khoán Mỹ đang có xu hướng tăng, với dòng tiền toàn cầu đổ vào thị trường chứng khoán Mỹ, trong tháng qua có khoảng 30 tỷ đô la Mỹ vốn mới được đưa vào. Ngược lại, thị trường tiền điện tử表现 rõ rệt kém hơn so với thị trường chứng khoán Mỹ.

toàn bộ thị trường

Tuần này, Bitcoin dao động giảm, trong khi tỷ giá Ethereum so với Bitcoin tăng lên. Thị trường alts có vẻ ảm đạm, và các sự kiện Euro Cup đã phân tán sự chú ý của thị trường. Dự kiến ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, và xu hướng phục hồi của thị trường xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.

Các dự án đáng chú ý bao gồm:

1. LDO: Đứng đầu trong việc staking Ethereum, trong tương lai sẽ tiếp tục phát triển dịch vụ staking lại. Ethereum được SEC Hoa Kỳ xác định không phải là chứng khoán, có lợi cho việc triển khai dịch vụ staking ETF sau này.

2. ZK: Dự án Layer 2 ZK trên Ethereum, hiệu suất niêm yết trung bình. Phí Gas trên chuỗi Ethereum đạt mức thấp nhất trong 8 năm.

3. ZRO: Dự án cầu nối xuyên chuỗi nổi tiếng, quy mô airdrop tương đối nhỏ, giá trị vốn hóa gần bằng dự án cùng loại W.

tình hình Bitcoin

1. Dữ liệu trên chuỗi

Thị trường đang vào giai đoạn điều chỉnh với khối lượng giao dịch thấp. Mặc dù giá cả dao động mạnh, nhưng các nhà đầu tư Bitcoin nhìn chung vẫn duy trì lợi nhuận. Tuy nhiên, sự quan tâm của nhà đầu tư đã giảm, khối lượng giao dịch trên thị trường giao ngay và phái sinh cũng như giao dịch trên chuỗi tiếp tục thu hẹp. Thông thường, sau khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, thị trường cần thời gian đủ để tiêu hóa áp lực bán.

Vốn hóa của stablecoin duy trì ổn định, gần đây xu hướng dòng tiền vào có phần chậm lại. Vốn từ các tổ chức bắt đầu liên tiếp rút ra, nhưng Ethereum lại ghi nhận dòng tiền vào lớn do kỳ vọng về việc ra mắt ETF giao ngay sắp tới.

Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score hiện đang là 2.1, ở giai đoạn giữa. Chỉ số này lớn hơn 6 thì là khu vực đỉnh, nhỏ hơn 2 thì là khu vực đáy.

2. Thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai đã giảm nhẹ trong tuần này. Tỷ lệ trong khoảng 0,05-0,1% cho thấy đòn bẩy mua nhiều, là đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ trong khoảng -0,1-0% cho thấy đòn bẩy bán nhiều, là đáy ngắn hạn của thị trường.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm trong tuần này. Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 2.3, cho thấy cảm xúc bắt đáy của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy. Cảm xúc của nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là chỉ báo ngược, khi tỷ lệ mua bán dưới 0.7 thì khá hoảng sợ, trên 2.0 thì khá tham lam.

3. Thị trường giao ngay

Bitcoin và Solana đều đang có điều chỉnh theo tuần, dự kiến sẽ kéo dài đến đầu tháng 8. Ethereum, TON và hệ sinh thái Base thể hiện sức mạnh. Dự kiến ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, TON sắp ra mắt trên một nền tảng giao dịch, Base thu hút dòng người dùng mới từ ví mới trên một nền tảng giao dịch. Dự kiến hệ sinh thái Ethereum sẽ là dòng chính của thị trường trong tháng tới.

Dữ liệu thị trường

tổng số khóa của công chain

Tuần này TVL (Tổng giá trị khóa) đạt 1009 tỷ USD, giảm 107 tỷ USD, giảm 9.6%. TVL của các chuỗi công khai chính hầu hết đều giảm, chỉ có chuỗi MERLIN tăng 3%. Chuỗi TON tuần này tăng 15%, tổng cộng tăng 108% trong tháng. Thị trường nói chung đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, trong ngắn hạn, hệ sinh thái TON và Solana đáng được chú ý.

Khối lượng khóa của các giao thức chuỗi công khai

Khối lượng khóa của các giao thức chính trên các chuỗi công cộng chính như Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base và Solana đều có sự suy giảm ở các mức độ khác nhau.

dữ liệu thị trường NFT

Trong tuần này, giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT đã giảm mạnh, toàn bộ thị trường tiếp tục đi xuống. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4%.

Thị trường NFT tổng thể có khối lượng giao dịch giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang giảm dần. Nói chung, thị trường NFT vẫn cực kỳ ảm đạm, môi trường thị trường rất khắc nghiệt.