SynFutures ra mắt nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu sáng tạo, dẫn dắt xu hướng giao dịch tài sản kỹ thuật số mới

Vào tháng 7, hệ sinh thái Base đã chào đón một người chơi nặng ký là SynFutures. Đến nay, khối lượng giao dịch của SynFutures trên Base đã đạt 26 tỷ USD, chiếm một nửa thị phần trong thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của hệ sinh thái này.

Gần đây, SynFutures đã ra mắt nền tảng Perp Launchpad trên Base, mở ra một mô hình phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoàn toàn mới. Hành động sáng tạo này phản ánh những thách thức tăng trưởng mà thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang phải đối mặt. Hiện tại, các nền tảng hàng đầu đã chiếm phần lớn các loại hợp đồng tương lai vĩnh cửu có lợi nhuận, trong khi phần thị trường còn lại thì hoặc có khối lượng giao dịch thấp, hoặc trở thành công cụ chênh lệch giá do hiệu quả định giá kém.

Trong bối cảnh thị trường như vậy, SynFutures chọn đi một con đường khác, tìm kiếm không gian tăng trưởng mới.

Perp Launchpad：nền tảng phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu một chỗ

Perp Launchpad cung cấp môi trường Gas siêu thấp, hiệu quả vốn chênh lệch giá siêu mỏng và khoản trợ cấp 1 triệu USD, tạo ra độ sâu thanh khoản và kênh phát hiện giá cho Restaking và các loại token Meme. Nền tảng này nhằm thu hút các nhà đầu tư trên chuỗi, xây dựng một điểm nóng mới cho giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Sự đổi mới của nền tảng này là:

1. Đáng kể giảm bớt rào cản gia nhập thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
2. Thiết lập độ sâu thị trường nhanh chóng thông qua cơ chế khuyến khích LP
3. Sử dụng lợi thế Gas thấp của Base để triển khai nhanh chóng

Lấy hợp đồng tương lai vĩnh cửu wstETH/ETH của Lido làm ví dụ, chỉ sau 2 tháng ra mắt đã đạt được thành tựu đáng kể:

• Tổng khối lượng giao dịch đạt 2.6 triệu USD
• Đỉnh TVL đạt 91,8 triệu đô la Mỹ
• Số giao dịch trên chuỗi vượt quá 132.000 giao dịch
• Hấp dẫn hơn 1955+ người dùng tham gia

Góc nhìn của nhà đầu tư: Nguồn thu nhập mới và công cụ quản lý rủi ro

Đối với các nhà đầu tư trên chuỗi, SynFutures cung cấp ba cơ hội lợi nhuận:

1. Lợi nhuận từ LP làm thị trường (hàng năm có thể đạt tối đa 50%+)
2. Chia sẻ lợi nhuận cộng đồng hợp tác
3. Airdrop token và thưởng điểm có thể trong tương lai

Đồng thời, nền tảng này cũng cung cấp cho các nhà đầu tư công cụ để quản lý tài sản Restaking và rủi ro Meme.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với những rủi ro sau:

• Sự dao động theo chu kỳ của tính thanh khoản trên thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Trong quá trình phát hiện giá của cặp giao dịch mới ra mắt, có thể xuất hiện sự biến động lớn.
• Rủi ro tổn thất không thường xuyên mà LP phải đối mặt khi làm thị trường

Cơ hội mới cho tài sản Restaking

SynFutures chọn hợp tác với các dự án Liquid Staking hàng đầu, cung cấp một kênh thanh khoản mới cho tài sản Restaking. Biện pháp này có thể mang lại những ảnh hưởng sau:

• Thêm tài sản Restaking vào thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Tính thanh khoản của token LRT được nâng cao hơn nữa
• Khơi dậy các cách chơi sản phẩm phái sinh Restaking mới

Cần lưu ý rằng tài sản BTC Restaking đang trở thành tâm điểm mới của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Lấy pumpBTC/ETH và SolvBTC/ETH làm ví dụ, hiệu suất của hai cặp giao dịch này đặc biệt nổi bật:

• pumpBTC/ETH：24 giờ khối lượng giao dịch 429.3K, quy mô TVL 12M
• SolvBTC/ETH：Khối lượng giao dịch trong 24 giờ 341.8K, quy mô TVL 5M

Nguyên nhân phía sau hiện tượng này có thể bao gồm:

• Đường đua Restaking BTC tiếp tục nóng, vốn cần công cụ phòng ngừa.
• Sự tương quan giá giữa BTC và ETH cung cấp một tiêu chuẩn định giá tự nhiên cho các cặp giao dịch này.
• Cạnh tranh giữa các giao thức Restaking ngày càng gia tăng, sinh ra nhiều nhu cầu đầu cơ hơn.

Hiệu suất hợp đồng tương lai vĩnh cửu Meme币 trung bình

Điều bất ngờ là, hiệu suất của hợp đồng tương lai vĩnh cửu Meme không hoạt động sôi nổi như thị trường giao ngay. Lấy BONK và PEPE làm ví dụ:

• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu BONK/USDC: 24 giờ giao dịch 7.7K, độ sâu thị trường 405.3K
• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu PEPE: Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong khoảng 5K-10K, độ sâu thị trường trong khoảng 300K-500K

Hiệu suất của các đồng Meme khác thì kém hơn.

Hiện tượng này có thể bắt nguồn từ các lý do sau đây:

• Kết hợp đòn bẩy cao với biến động cao thì rủi ro quá lớn
• Tính đầu cơ của thị trường giao dịch Meme coin dẫn đến tỷ lệ vĩnh cửu thường xuyên mất cân bằng
• Rủi ro mất mát vô thường cao, các nhà cung cấp LP cần thận trọng trong việc kiểm soát độ mở rủi ro

Kết luận

Sự đổi mới của SynFutures về bản chất là đang tái cấu trúc mô hình phát hành Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Nó không còn bị giới hạn trong các tài sản chính thống, mà mở ra cánh cửa cho thị trường phái sinh cho các loại token khác nhau. Chiến lược bao gồm này mặc dù tồn tại rủi ro, nhưng có thể là con đường bắt buộc để Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiến vào thị trường chính thống. Trong môi trường thị trường hiện tại, nỗ lực dường như táo bạo này có thể tạo ra giá trị bất ngờ.