Cổ phiếu tăng trưởng nào mà Phố Wall lạc quan nhất: Palantir, Robinhood, hay Spotify?

Điểm chính

• Palantir là một cường quốc AI, nhưng giá trị định giá trên trời của nó rất khó để biện minh.
• Robinhood đang tận dụng cơ hội từ crypto, nhưng các nhà phân tích dường như đang mâu thuẫn về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu.
• Phố Wall có thể đang lạc quan nhất về Spotify, nhưng mức giá mục tiêu đồng thuận vẫn phản ánh một sự suy giảm vừa phải.
• 10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Spotify Technology ›

Bạn sẽ không tìm thấy nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn nào nóng như Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) và Spotify Technology (NYSE: SPOT) trong năm 2025. Nhưng trong số những cổ phiếu tăng trưởng nổi bật này, cổ phiếu nào mà Phố Wall lạc quan nhất? Câu trả lời dường như là Spotify.

Các nhà phân tích nghĩ gì về triển vọng của Palantir và Robinhood? Và tại sao họ lại thích Spotify nhất vào lúc này?

Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Palantir: Một cường quốc AI, nhưng giá cả không hợp lý

Giám đốc điều hành của Palantir Technologies, Alexander Karp, đã nói trong bản phát hành thông tin thu nhập quý đầu tiên của công ty mình: "Chúng tôi đang ở giữa một sự thay đổi kiến tạo trong việc áp dụng phần mềm của chúng tôi." Nếu ông ấy đã phóng đại, thì cũng không nhiều lắm.

Doanh thu của công ty đã tăng 39% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2, với doanh thu của Mỹ tăng 55%. Doanh số bán hàng thương mại của công ty phần mềm trí tuệ nhân tạo (AI) tăng nhiều hơn doanh số bán hàng của chính phủ, vốn là trụ cột của Palantir kể từ khi thành lập.

Mặc dù Palantir chắc chắn là một cường quốc AI, nhưng Phố Wall không quá lạc quan về cổ phiếu trong thời gian ngắn sắp tới. Mức giá mục tiêu trung bình trong 12 tháng cho Palantir thấp hơn gần 28% so với giá cổ phiếu hiện tại.

Trong số 25 nhà phân tích được khảo sát bởi LSEG vào tháng 6, chỉ có bốn người đánh giá cổ phiếu này là mua hoặc mua mạnh. Sáu nhà phân tích đánh giá Palantir là kém hiệu quả hoặc bán. 15 nhà phân tích còn lại khuyến nghị giữ cổ phiếu.

Công việc cốt lõi của Palantir không phải là vấn đề. Thay vào đó, chính là định giá cổ phiếu. Cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận tương lai cao ngất ngưởng là 250.

Đôi khi, việc định giá chảy máu cam như vậy có thể được chứng minh bởi sự tăng trưởng của nó. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của Palantir, mặc dù ấn tượng, nhưng không đủ để thuyết phục hầu hết các nhà phân tích rằng giá cổ phiếu hiện tại là có thể bảo vệ được. Nó không giúp ích gì cho vấn đề khi bản thân công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng cho cả năm 2025 chậm hơn một chút so với mức đã đạt được trong quý 1.

Robinhood: Kiếm tiền từ crypto, nhưng các nhà phân tích lại mâu thuẫn

Robinhood tiếp tục hoạt động mạnh mẽ. Doanh thu ròng tổng cộng của nền tảng dịch vụ tài chính đã tăng 50% so với năm trước trong quý 1, và lợi nhuận của nó đã tăng vọt 114%.

Nhiều thành công của Robinhood là nhờ vào việc mở rộng hỗ trợ cho tiền điện tử. Doanh thu liên quan đến crypto đã tăng gấp đôi so với năm trước trong quý 1 và chiếm hơn một phần tư tổng doanh thu.

Câu chuyện tiếp tục Tuy nhiên, Phố Wall dường như đang mâu thuẫn về Robinhood ngay lúc này. Chắc chắn, 15 trong số 22 nhà phân tích được khảo sát bởi LSEG vào tháng 6 khuyên mua cổ phiếu này hoặc mua mạnh, nhưng sự lạc quan đó không chuyển sang các dự báo về giá cổ phiếu. Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng cho Robinhood thấp hơn gần 14% so với giá cổ phiếu hiện tại.

Nguyên nhân nào đứng sau sự mất kết nối này? Có thể có một số mối quan ngại về định giá. Cổ phiếu của Robinhood giao dịch ở mức 52,6 lần lợi nhuận dự kiến.

Tôi nghi ngờ rằng các nhà phân tích cũng có thể lo ngại về sự phụ thuộc của Robinhood vào khối lượng giao dịch tiền điện tử, điều này có thể biến động. Không có gì ngạc nhiên khi Giám đốc điều hành Vlad Tenev đã giảm nhẹ vai trò của tiền điện tử trong cuộc gọi thu nhập Q1 của Robinhood, nói rằng công ty đang "đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngoài lĩnh vực tiền điện tử, điều này sẽ giúp chúng tôi ít phụ thuộc hơn vào khối lượng giao dịch tiền điện tử."

Spotify: Mang âm nhạc đến tai các nhà đầu tư, nhưng một vấn đề quen thuộc

Điều đó đưa chúng ta đến Spotify. Doanh thu của nhà lãnh đạo phát trực tuyến âm thanh tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1. Thậm chí ấn tượng hơn, dòng tiền tự do tăng 158% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức cao kỷ lục cho quý đầu tiên.

Tương tự như Palantir và Robinhood, mục tiêu giá 12 tháng theo đồng thuận của Phố Wall cho cổ phiếu Spotify thấp hơn giá hiện tại. Tuy nhiên, mức giảm giá ngụ ý khoảng 5,5% không bi quan như các mục tiêu giá cho hai cổ phiếu đang tăng vọt khác trong danh sách này. Ngoài ra, 25 trong số 39 nhà phân tích được LSEG khảo sát vào tháng 6 đã đánh giá Spotify là mua hoặc mua mạnh.

Cùng một bài hát, nhưng khác một đoạn về lý do tại sao các nhà phân tích có thể không nghĩ rằng giá cổ phiếu của Spotify sẽ tiếp tục tăng trong năm tới. Định giá một lần nữa là vấn đề chính. Cổ phiếu của Spotify giao dịch ở mức hơn 65 lần lợi nhuận kỳ vọng.

Phố Wall có đúng về những cổ phiếu tăng trưởng này không?

Tôi không phải lúc nào cũng đồng ý với các nhà phân tích Phố Wall, nhưng tôi nghi ngờ rằng họ có thể đúng về Palantir, Robinhood và Spotify. Đánh giá của cả ba cổ phiếu này đã trở nên cao ngất và có thể dẫn đến sự sụt giảm trong 12 tháng tới.

Nếu tôi phải chọn một cổ phiếu mà các nhà phân tích có khả năng sai lầm nhất, tôi sẽ chọn Robinhood. Công ty có thể giải quyết một số mối quan tâm về chiến lược đa dạng hóa doanh thu để giảm sự phụ thuộc vào crypto. Cũng có khả năng là động lực crypto vẫn mạnh mẽ.

Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Spotify Technology ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu của Spotify Technology, hãy xem xét điều này:

Nhóm phân tích * Motley Fool Stock Advisor * vừa xác định những gì họ tin là ** 10 cổ phiếu tốt nhất ** cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ... và Công nghệ Spotify không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu được cắt giảm có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

** Hãy xem khi ** Netflix ** lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la tại thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 664.089 đô la!*** Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... Nếu bạn đầu tư 1.000 đô la tại thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 881.731 đô la!*

Hiện tại, tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 994% — một sự vượt trội so với thị trường so với 172% của chỉ số S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Cố vấn Cổ phiếu tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025

Keith Speights không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có vị trí và khuyến nghị Palantir Technologies và Spotify Technology. The Motley Fool có chính sách công bố.

Cổ phiếu tăng trưởng nào trên Phố Wall được kỳ vọng nhất: Palantir, Robinhood hay Spotify? được phát hành lần đầu bởi The Motley Fool

Xem bình luận