Від балів до Токенів: надійний шлях до підприємництва Web3

У сфері блокчейну багато професіоналів вважають, що проекти без токенів не мають основної цінності. Проте для більшості блокчейн-проектів, незалежно від дизайну токеноміки, роботи біржі чи поєднання технологій з публічними блокчейнами, рівень зрілості ще не досяг достатнього рівня.

Більш важливо, що випуск і використання токенів на глобальному рівні стикається з складними регуляторними викликами. Прямий випуск токенів стартап-командою не лише створює величезний тиск на дотримання норм, але й може призвести до втрати управління операціями. Тому більш надійним варіантом є спочатку впровадити систему балів для стимулювання користувачів, а після стабілізації екосистеми поступово перетворювати бали на токени і переносити їх на блокчейн для завершення процесу активізації.

Цінність балів: від стимулювання до переходу

Переваги системи балів полягають у тому, що вона надає проекту інструмент для низьковартісної перевірки ринку, одночасно уникаючи юридичних ризиків на початковому етапі випуску токенів. Завдяки балам команда може надавати користувачам винагороди в додатку, підвищуючи їхню лояльність та активність. Коли механізм балів поступово зріє, його можна токенізувати, надаючи додаткову вартість і забезпечуючи ланцюговий обіг.

Ця модель не лише підвищує операційну гнучкість команди, але й може створити довіру користувачів і екосистему через бали, закладаючи основу для майбутньої токен-економіки. Наприклад, одна блокчейн-платформа, що акцентує увагу на самоврядуванні спільноти, заохочує користувачів голосувати та брати участь у завданнях з управління через бали, а після стабілізації системи балів вводить токени на блокчейні, що дозволяє користувачам більш наочно відчути цінність та роль токенів.

Як приклад можна навести нещодавнє випуск токенів певною групою. Ця група була заснована в 2018 році і є лідером у сфері фінансових послуг цифрових активів в Азії. Група відома своєю всебічною екосистемою Web3, яка охоплює кілька основних сфер, зокрема торгівлю, інвестиції, токенізаційні послуги та інфраструктуру. Основні бізнеси компанії включають дві великі торгові платформи, одна з яких є першою ліцензованою віртуальною торговою платформою в Гонконзі, що надає користувачам відповідні, безпечні послуги торгівлі; інша ж орієнтована на глобальних користувачів, пропонуючи різноманітні послуги торгівлі цифровими активами та має ліцензію категорії F від Бірмудського управління фінансами.

Основною метою дизайну токена групи є підтримка її великої бізнес-мережі та підвищення залученості користувачів. Загальна кількість постачання фіксована і становить 1 мільярд монет, випущених через непублічний розподіл, що уникає юридичних та регуляторних ризиків, які можуть виникати під час публічного продажу. Цей спосіб розподілу прямо пов'язує цінність токена з активністю екосистеми, що робить його більш стійким. У реальних випадках використання токен отримує кілька функцій. На біржі його можна використовувати для сплати комісії платформи та надавати власникам знижки на торгові комісії, значно знижуючи торгові витрати. Крім того, як основний інструмент стимулювання спільноти, він сприяє залученню користувачів до екосистеми через різні програми винагород, підвищуючи активність спільноти. Користувачі, які володіють токеном, також можуть отримати пріоритетний доступ до нових продуктів і послуг, які випускає група, що ще більше покращує користувацький досвід. Такий різноманітний дизайн застосувань робить токен не лише функціональним токеном, але й ключовим двигуном для сприяння синергії екосистеми.

Модель випуску токенів та сценарії їх використання групи надали цінний досвід для стартап-команд. Під час випуску та просування токенів вони застосували такі стратегії:

1. Екологічні стимули та розподіл: Токен не був розповсюджений шляхом публічного продажу, а розподілявся через внутрішні екологічні стимули. Ця модель уникає ризиків порушення законодавства про цінні папери, одночасно ефективно розширюючи базу власників токенів завдяки механізму винагород.

2. Завдання, що стимулюють аеродропи: користувачі отримують токени в нагороду за виконання певних завдань. Цей підхід не лише посилює відчуття участі користувачів у екосистемі, але й сприяє активності громади та поширенню бренду.

3. Комерція та технології в поєднанні: Токени в реальному застосуванні інтегрують різноманітні функції, такі як участь в управлінні, сплата комісій та обмін екологічними послугами тощо. Такий дизайн токенової економіки відповідає комерційній логіці та сприяє глибокому застосуванню технології блокчейн у фінансовій сфері.

Ця прогресивна модель переходу від балів до Токенів не лише дозволяє групі уникати непотрібних ризиків відповідності, але й зміцнює довіру та прихильність користувачів до проекту.

Вигідний шлях до відповідності та комерційної перевірки

Шлях від балів до Токенів є ключовим для легалізації проєкту та необхідним етапом комерційної перевірки. Як підприємці Web3, якщо випуск Токенів також є частиною майбутньої дорожньої карти, можливо, варто почати з балів, що є досить підходящим шляхом розвитку. Ми можемо провести конкретний аналіз за такими чотирма напрямками:

1. Ринкова перевірка стимулів для користувачів

Незалежно від того, чи йдеться про традиційні централізовані бали, чи про проекти токенів, які орієнтовані на майбутнє, основною проблемою, яку потрібно вирішити, є питання прийняття користувачами. Основна цінність ранніх систем балів полягає в тому, що вони надають розробникам інструмент для тестування ринку з низькими витратами. Завдяки механізму винагороди за бали команда може спостерігати за прийняттям проекту та залученістю користувачів. Наприклад, додаток, що акцентує увагу на децентралізованому обміні знаннями, може розробити правила винагороди за бали: користувачі отримують бали за завантаження якісного контенту, а за лайки чи збереження контенту можуть отримати додаткові бали. Ця форма, з одного боку, залучає ранніх користувачів до участі, а з іншого боку, накопичує дані про проект, що надає реальну основу для подальшої економічної моделі токенізації. А дані про витрати балів також відображають переваги користувачів щодо різних платіжних послуг. Така перевірка на ринку не тільки підвищує ефективність роботи проекту на початковому етапі, але й вказує напрямок для подальшого дизайну токенізації.

2. Вибір моменту для токенізації

Практично, токенізація є природним продовженням системи积分, але вибір часу необхідно поєднувати з базою користувачів, екологічним будівництвом та технічною готовністю. Спочатку за допомогою системи积分 стимулювали користувачів брати участь у карбуванні та торгівлі, а після того, як система积分 стала зрілою, поступово перейшли до токенізації, ця стратегія ефективно уникнула проблеми нереалізації токенів або втрати користувачів через "недосконалість технологій, недостатність екосистеми". Наприклад, один проект NFT, після того як його система积分 функціонувала протягом року, в перший день виходу токенів досяг обсягу торгівлі понад мільйон доларів. Цей контроль за моментом токенізації є важливим прикладом для стартапів.

3. Баланс між відповідністю та фінансуванням

Багато команд помиляються, вважаючи, що токен – це єдиний інструмент для залучення інвестицій. Але насправді моделі фінансування можуть бути більш гнучкими. Для більшості стартапів у сфері блокчейну на ранніх стадіях цілком можливо використовувати акціонерне фінансування для залучення коштів. На цій основі, якщо в майбутньому виникне потреба у випуску токенів, обидві сторони можуть чітко зафіксувати в акціонерній угоді, що, коли проект досягне певного етапу, інвесторам буде надано певний відсоток токенів. Цей підхід задовольняє фінансові потреби команди та уникає ризиків комплаєнсу, пов'язаних із прямим продажем токенів. Крім того, багато стартапів залучають кваліфікованих інвесторів або інвестиційні фонди через створення закордонних компаній, одночасно впроваджуючи механізми винагороди за бали для підвищення лояльності користувачів. Це дозволяє забезпечити відповідність фінансування вимогам, а також підвищити оцінку проекту за рахунок підтвердження даних користувачів та бізнес-сценаріїв.

4. Взаємодія верифікації технологій та застосувань

Перевірка взаємозв'язку між технологією та комерційними сценаріями є ключем до успіху токенізації проекту. Наприклад, блокчейн-проект, що спеціалізується на торгівлі зеленою енергією, на початковому етапі заохочував домашніх користувачів завантажувати дані про споживання електроенергії та заходи з енергозбереження через систему балів, накопичуючи величезний обсяг даних про енергію. На етапі технічної перевірки платформа обмінювала бали на екологічні токени, поєднуючи офлайн-дані про енергію з смарт-контрактами в онлайні, завершуючи перехід від балів до токенів. Перевага цієї моделі полягає в тому, що бали не лише є інструментом заохочення користувачів, але й можуть надати реальні дані сценарію під час тестування технологічних застосувань, допомагаючи команді виявляти проблеми та коригувати стратегію. Коли модель була багаторазово відкоригована, було офіційно створено публічний ризиковий пул через токени, що істотно знизило ризик невдачі після запуску.

Завдяки вищезазначеній стратегії команда не лише здатна поступово просувати відповідність проєкту, а й ефективно перевіряти його комерційну цінність та потреби користувачів, закладаючи міцний фундамент для майбутньої токен-економіки.

Підсумок

Від балів до Токенів - це не лише еволюція бізнес-моделі, а й шлях підприємництва, який поєднує в собі ринкову верифікацію та інновації в сфері регулювання. На фоні дедалі складнішого глобального регуляторного середовища стартап-команди повинні відмовитися від ілюзій "одразу все і відразу" щодо випуску Токенів, обираючи поступову стратегію, починаючи з балів, накопичуючи дані та оптимізуючи механізми через ринкову верифікацію, а потім перетворюючи успішний досвід в активні застосування на блокчейні.

Ця модель "постепенною токенізацією" не лише зменшує юридичні ризики на ранніх етапах проєкту, але й робить процес верифікації комерційної цінності більш природним і ефективним. Блокчейн-підприємці можуть знайти свої прориви у складному і мінливому ринковому середовищі, лише постійно експериментуючи та оптимізуючи в рамках відповідності. Інтернет-підприємництво вимагає швидких маленьких кроків, але в дослідженнях у сфері блокчейну, можливо, стабільний підхід є справжнім "швидким".