Битва за гаманець BTC: від ринку в кілобаків до битви за реконструкцію екосистеми

2025-07-14 09:35:14

Ринок гаманець BTC: від боротьби за трильйони до екологічної реконструкції

Вступ

定位 BTC Гаманець відбувається корінним чином. Від моменту народження біткойна Гаманець завжди шукав баланс між "безпекою" та "зручністю". Прагнення до абсолютної безпеки означає, що користувачам потрібно самостійно зберігати приватні ключі, але також існує ризик їх втрати та неможливості відновлення; прагнення до зручності потребує залежності від централізованого зберігання, але користувачі втрачають повний контроль над активами. Ця суперечність існувала завжди, але ринок дає нові відповіді.

Зі зростанням кількості власників криптовалют у світі, які перевищили 600 мільйонів, потреба користувачів у керуванні активами вже значно перевищує просте "зберігання". Хоча централізовані гаманці все ще домінують на ринку, неуправляємi гаманці демонструють експоненціальне зростання. Технології MPC, гаманці зі смарт-контрактами та інші нові моделі постійно з'являються, намагаючись знайти найкращий баланс між безпекою та зручністю для користувача. Гаманець BTC вже не є простим інструментом для зберігання, а перетворився на важливий вхід до всього екосистеми біткойнів.

Поточна суперечка за гаманець вже давно вийшла за межі конкуренції за частку ринку і стала грою за право встановлювати екологічні правила. У цій новій структурі, що формується технологією, капіталом і регулюванням, той, хто зможе знайти баланс між безпекою, відповідністю та користувацьким досвідом, матиме можливість контролювати майбутній напрямок розвитку BTC.

Десять років тому основна увага в галузі була приділена безпечному зберіганню BTC; сьогодні ж ключовим питанням є те, хто повинен визначати майбутнє BTC.

! [Війни гаманців BTC: від 100-мільярдної ринкової конкуренції до екологічної реконструкції, хто домінуватиме в наступному десятилітті?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3add2fb366a8e79755c649e431133c92.webp)

Один. Панорама ринку BTC-Гаманців: вибухове зростання та екологічна диференціація

Ринок BTC Гаманців не лише демонструє експоненціальний ріст у масштабах, але й межі його функцій постійно переосмислюються. Раніше вважався простим "інструментом для зберігання монет", сьогодні гаманець для біткоїнів став передовою лінією конкуренції всього екосистеми біткоїнів.

Останніми роками ринок зазнав величезних змін. Випуск ETF на біткойн прискорив залучення інституційного капіталу, а сплеск популярності Ordinals сприяв різкому зростанню попиту на ланцюгові транзакції. Всього за кілька років ринкова вартість BTC гаманець швидко зросла з 8,42 мільярдів доларів до 10,51 мільярдів доларів. Цей божевільний ріст не лише залучив величезні кошти та користувачів, але й викликав "конкуренцію за екосистемні входи" між різними типами гаманців. Централізовані біржі з гаманцями, апаратні гаманці та нові гаманці активно займають ринок, намагаючись домінувати у входах трафіку екосистеми BTC.

Централізовані біржі Гаманець: переваги трафіку та криза довіри одночасно

"Перша монета BTC користувача, як правило, купується на біржі." Ця реальність дає деяким великим централізованим біржам перевагу в конкуренції за гаманець. Одна відома біржа завдяки ETF-управлінню, її управлінські активи BTC у першому кварталі 2024 року зросли до 171 мільярдів доларів. Інша біржа швидко розширила свій Web3 гаманець на 6 публічних блокчейнів, намагаючись з'єднати торгівлю та сценарії DeFi.

Однак, крах одного великого обмінника повністю спровокував кризу довіри до централізованих гаманець. Користувачі почали повторно оцінювати потенційні ризики централізованої моделі зберігання. Обсяги продажу апаратних гаманців у 2023 році зросли в 2,3 рази, що відображає зростаючий інтерес користувачів до більш безпечних способів управління активами. Зіткнувшись із цим викликом, гаманці централізованих обмінників почали впроваджувати технологію MPC (мультипартійних обчислень), намагаючись знайти баланс між комплаєнс-управлінням та автономією користувачів. Але для багатьох користувачів "децентралізація" все ще означає недовіру до будь-якої форми третьої сторони.

Апаратний гаманець: безпечний бар'єр чи екологічний острів?

Як традиційне некастодіальне рішення, кілька відомих апаратних гаманців тривалий час займали 60% світового ринку. Проте, з появою Ordinals, які вносять нову енергію в екосистему BTC, попит на інтерактивність в мережі різко зріс, і апаратні гаманці через їх відносно закриту систему поступово перетворюються на "екосистемні острови".

Щоб адаптуватися до змін епохи, деякі виробники апаратних гаманців випустили нові продукти, що підтримують NFT та управління багаточанковими активами. Але дані показують: користувачі більше схильні пожертвувати 5% безпеки в обмін на 80% зручності. Це означає, що ринкові бар'єри для апаратних гаманців поступово знижуються.

Новий Гаманець: перетворення досвіду користувача

Справжніми змінами на ринку є група нових гравців, які руйнують традиції:

Деякий постачальник послуг MPC завдяки інноваційним технологіям безпечно зберіг 200 мільярдів доларів активів для понад 1500 установ, що створює тиск на традиційну модель зберігання.

Нова модель гаманця скасувала мнемонічні фрази та запровадила вхід через електронну пошту, за короткий проміжок півроку залучивши 220 000 роздрібних користувачів, суттєво спростивши бар'єри використання BTC Layer2.

Інший гаманець за допомогою вбудованого мотиваційного механізму дозволив 64% користувачів володіти його рідним токеном, створивши біткойн-версію "системи балів".

Сьогодні боротьба за гаманці вже не обмежується конкуренцією за частку ринку, а перетворилася на боротьбу за екологою. Проте різні рішення для гаманців ще не знайшли оптимального рішення, а навпаки, потрапили в багатогранні виклики техніки, безпеки та користувацького досвіду. Гаманці централізованих бірж, апаратні гаманці та нові гаманці роблять ставку на різне майбутнє: ідеал децентралізації, реальні потреби якісного користувацького досвіду та межі безпеки. Ця боротьба між трьома сторонами штовхає ринок BTC гаманців до більш складної конкурентної ситуації.

Два, проблеми на місці: три великі гори викликів для виживання

Хоча ринок продовжує зростати, це не означає, що BTC гаманець знайшов оптимальне рішення. Навпаки, із зростанням кількості користувачів і підвищенням активності угод недоліки BTC гаманця стають дедалі очевиднішими. Три основні проблеми: перевантаження основної мережі, загроза безпеці та складні операції не лише турбують розробників, а й постійно відштовхують нових користувачів. Гаманець Bitcoin стикається з викликом виживання, що стосується його майбутнього.

Забруднення основної мережі: зростання витрат на транзакції, посилення вузьких місць у продуктивності

У квітні 2024 року рівень завантаженості основної мережі BTC порівнянний з піковими годинами міського транспорту. Запуск нових протоколів в поєднанні з халвінгом призвело до того, що комісія за одну транзакцію деякий час зросла до 128 доларів, що поставило звичайних користувачів у ситуацію, коли "вартість переказу перевищує вартість активів".

Хоча рішення Layer2 постійно з'являються, продуктивність все ще обмежена. Довгий час підтвердження в ланцюзі заважає малим платежам та взаємодії. Оптимізація BTC-гаманця вже не лише питання зниження витрат на транзакції, а й питання того, як надати користувачам плавний досвід використання без підвищення технологічного порогу.

Виклики безпеки: загрози з боку хакерів, управління приватними ключами та проблема довіри користувачів

Безпека біткойн-гаманець завжди була "грою в кішки-мишки". За останні п'ять років збитки від хакерських атак через вразливості гаманців перевищили 3 мільярди доларів. У 2023 році в результаті вразливості одного з некерованих гаманців було вкрадено понад 100 мільйонів доларів різних криптоактивів, що виявило технічні ризики некерованих рішень.

Однак проблема не обмежується лише хакерськими атаками. Втрата мнемоніки, плутанина в управлінні приватними ключами, вразливості кросчейн-мостів та інші проблеми залишають звичайних користувачів безпорадними перед проблемами безпеки. Чим вищий поріг безпеки, тим більшими є витрати на використання децентралізованих гаманців, що врешті-решт може призвести до повернення багатьох користувачів до централізованої моделі зберігання.

Ускладнення користувацького досвіду: складні операції, важко вийти за межі кола новачків

"Завантажити гаманець за п’ять хвилин, зрозуміти операції за дві години." Це майже спільний досвід кожного нового користувача BTC:

68% новачків зазнають невдачі при першому переказі через помилку в розрахунку Gas-витрат;

Звичайним користувачам зазвичай потрібно 3 години, щоб завершити перший кросчейн-взаємодію;

Лише 9% користувачів BTC Layer2 дійсно розуміють механізм токенів Gas.

Суть цього розриву в користувацькому досвіді полягає не просто в проблемі дизайну інтерфейсу, а в тому, що екосистема BTC все ще не адаптована для звичайних користувачів.

Хоча деякі розробники гаманець вже намагаються знизити складність: скасування мнемонічних фраз на користь входу через електронну пошту, автоматизація процесу стейкінгу, використання технології нульових знань для скорочення часу міжланцюгових транзакцій тощо. Але ці заходи все ж не змінили основні проблеми BTC гаманця — користувачі повинні розуміти концепції приватного ключа, комісії за газ, взаємодії в мережі, щоб дійсно контролювати свої активи. Для звичайної людини це все ще означає "занадто високий бар'єр". Це не лише питання звичок користувачів, але й ключовий фактор того, чи зможе BTC гаманець справді увійти на основний ринок.

Стикаючись із цими викликами, BTC гаманець знаходиться на критичній точці вибору: чи зможе він розвинутися в більш безпечну та ефективну фінансову інфраструктуру, чи буде поступово витіснений користувачами в умовах численних труднощів?

Однак, справжнім фактором, що визначає майбутнє Гаманця, можливо, не є просте технологічне вдосконалення, а більш глибока боротьба за екологічну домінантність. Коли недоліки користувацького досвіду загрожують базі в кілька сотень мільйонів користувачів, гра на визначення прав Гаманця BTC вже неминуча.

Три, реконструкція влади BTC Гаманця: хто може визначити наступні десять років?

Щоб відповісти на питання, хто може визначити наступні десять років, важливо зрозуміти, хто насправді зможе домінувати у напрямку розвитку BTC.

З появою нових елементів, таких як DeFi, Layer2 та фінансування, роль біткоїна зазнала кардинальних змін. Гаманець не лише визначає, як зберігається BTC, але й як він використовується — а той, хто може контролювати рух BTC, той зможе контролювати правила екосистеми.

Проте, екосистема Bitcoin все ще не має абсолютного лідера. Технічна, капітальна та екологічна боротьба триває, і кожна сила намагається визначити майбутнє BTC.

Технічний шлях: чи продовжує BTC дотримуватись децентралізації?

Диверсифікація біткойн-гаманців відображає два різні напрямки розвитку екосистеми BTC: чи варто дотримуватися принципу децентралізації, чи слідувати більш широким потребам користувачів?

З одного боку, складність технологій залишається перешкодою для звичайних користувачів. Децентралізовані гаманці вимагають від користувачів самостійно керувати мнемонічними фразами та розраховувати Gas-кошти. Протягом останнього десятиліття технологічні оновлення BTC-гаманців більше зосереджувалися на безпеці, а не на реальному зниженні бар'єрів для використання.

З іншого боку, нові технологічні рішення намагаються подолати ці обмеження. Абстракція рахунку (AA), соціальне відновлення, онлайнова ідентичність та інші рішення намагаються зробити BTC більш "невідчутним". Але чи означає це, що екосистема BTC поступається Web2?

Вибір технологічного шляху BTC вплине не лише на майбутнє Гаманця, але й визначить, чи стане біткоїн врешті-решт закритим інструментом для зберігання вартості, чи справжньою валютою, що може використовуватися в повсякденному житті.

Капітальна гра: BTC все ще децентралізовані фінанси?

Якщо технологія визначає спосіб використання BTC, то капітал визначає фінансові властивості BTC.

Централізовані біржі перетворюють BTC за допомогою регуляторної системи, ETF робить BTC відповідним активом, а модель зберігання поступово передає BTC під контроль установ. Біткойн, чи перетворюється він на ще одне "цифрове золото"?

Децентралізована екосистема все ще намагається відновити контроль над BTC, стейкінг Layer2 та децентралізовані рішення для зберігання все ще розвиваються, екосистема BTC DeFi формується, але чи зможе вона кинути виклик домінуванню централізованих бірж залишається під питанням.

Майбутнє BTC — це стати частиною глобального фінансового порядку чи основним активом світу Web3? Це не лише технічне питання, а й вибір капіталу.

Глобальна боротьба за гаманець: хто насправді визначає BTC?

У цьому розділеному еко-середовищі майбутнє BTC все ще не визначене. Але одне можна сказати напевно: Гаманець став ключовим входом для потоків коштів BTC, а контроль над гаманцями також переосмислює фінансові правила біткойна. Біткойн вже не просто еволюція кодових правил, а поле боротьби глобальних економічних сил:

Якщо гаманці централізованих бірж домінують, BTC може стати глобальним резервним активом, бути включеним до традиційної фінансової системи і підлягати більшому впливу регулювання.

Якщо екосистема DeFi зможе залучити більше користувачів

BTC-0.18%

Переглянути оригінал

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

16 лайків