Криптоактиви ринку зустрічають нову хвилю булрану.

Зміни на глобальному фінансовому ринку прокладають шлях до наступного раунду булрану Криптоактивів. Ці ознаки не є безпідставними, а ґрунтуються на реальних і незаперечних економічних показниках. Як спостерігач, який уважно слідкує за глобальними ринковими тенденціями, я вважаю, що ми перебуваємо на критичній точці сильного зростання Криптоактивів, особливо монети Bitcoin. Давайте глибше проаналізуємо причини цього.

Від зниження глобальних процентних ставок до збільшення грошової маси, а також до масового входження інституційних інвесторів, різні фактори швидко накопичують потенціал зростання. А біткоїн завдяки своїм унікальним основам, якраз перебуває в найкращій позиції, щоб скористатися цими тенденціями.

Давайте уважно розглянемо ці дані та макроекономічні тенденції. Якщо ви ще вагаєтеся, зараз може бути ваш останній шанс підготуватися.

Основи біткоїна роблять його ідеальним довгостроковим активом

Біткоїн не просто ще одна цифрова монета, це пряма відповідь на недоліки глобальної фінансової системи. У часи, коли уряди по всьому світу продовжують розширювати грошову масу, загальна пропозиція біткоїнів завжди обмежена 21 мільйоном монет. Ця характеристика надає йому унікальну цінність.

Наразі ціна біткойна наблизилася до 105 тисяч доларів, досягнувши значного відновлення з моменту низької точки ведмежого ринку у 2022 році. Але це може бути лише початком тривалої тенденції зростання. Причина в тому, що весь світ поступово усвідомлює суть біткойна: децентралізований, інфляційно-стійкий інструмент зберігання вартості.

Нещодавно деякі уряди країн також почали визнавати стратегічну цінність біткоїна, розглядаючи його як макрохеджинговий інструмент, а не просто спекулятивний актив. Це сигналізує про суттєву зміну офіційного ставлення до біткоїна.

Інституційні інвестори також приєднуються до цієї тенденції. Тепер вже не лише технічно підковані роздрібні інвестори купують біткойн, пенсійні фонди, страхові компанії та суверенні фонди багатства також тихо накопичують.

Глобальне зниження ставок підживлює булран

Ми вже увійшли в глобальний період пом'якшення. Центральні банки кількох основних економік знижують процентні ставки:

• Європейський центральний банк нещодавно знизив свою ключову процентну ставку до 2%.
• Центральний банк Канади також вживав заходів зі зниження процентних ставок.
• Федеральна резервна система піддається зростаючому тиску для зниження процентних ставок.

Низькі процентні ставки змінять поведінку інвесторів. Коли доходність традиційних інвестиційних інструментів знижується, привабливість готівки та облігацій зменшується, і кошти починають текти в активи з більшим потенціалом зростання, такі як Криптоактиви.

У минулих циклах зниження процентних ставок ціна біткоїна суттєво зросла. Значне зростання вартості біткоїна в період низьких процентних ставок 2020-2021 років не було випадковим. Сьогодні історія, здається, повторюється, але є одна суттєва різниця у порівнянні з попередніми циклами: цього разу у нас є спотовий ETF на біткоїн, вдосконалена інфраструктура інституційного зберігання, а також ширше розуміння та усвідомлення біткоїна серед громадськості.

У середовищі знижуючих процентних ставок утримання біткойнів є не лише інвестиційною стратегією, а й способом збереження вартості.

Швидке зростання світової пропозиції монет

Давайте звернемо увагу на цей важливий показник - обсяг монетарної пропозиції.

M2 представляє собою загальну суму готівки, заощаджень та інших ліквідних активів в економіці. На даний момент цей показник знову зростає. Станом на нещодавній час, світова пропозиція M2 наблизилася до 93 трильйонів доларів. Лише в США M2 досягла нового рекорду в 21,93 трильйона доларів, що на понад 4% більше в річному вимірі.

Це не просто число, це важливий економічний сигнал.

Коли обсяги грошової маси розширюються, купівельна спроможність законних грошей неминуче знижується. Це основний принцип монетарної економіки. Коли готівка знецінюється, люди починають шукати тверді активи для захисту своїх багатств. Це саме той час, коли Криптоактиви, такі як біткоїн, процвітають.

У світі безмежних фіатних грошей обмежене постачання біткоїнів стає все більш цінним з кожною трильйоною, що друкується.

Інституційні інвестори поступово нарощують свої позиції в біткоїні

Рух великих коштів зазвичай не привертає уваги, але зараз ці кошти тихенько надходять на ринок біткойна.

Протягом останнього місяця американський спотовий біткоїн ETF зафіксував чистий приплив у 5,2 млрд доларів. Це не короткострокові спекулянти, а інститути з довгостроковим інвестиційним баченням, які створюють плани утримувати позиції протягом кількох років.

Не лише ETF користуються попитом.

Ми спостерігаємо, що сімейні офіси, страхові компанії та навіть деякі урядові установи вивчають можливість безпосереднього володіння біткоїном. Деякі вибирають самостійне зберігання, інші покладаються на надійні трастові установи. Але кінцевий результат є однозначним: попит на цей рідкісний актив постійно зростає.

Такий стабільний притік коштів може не викликати короткострокового спекулятивного зростання, але він закладає стійку основу для довгострокового збільшення ціни.

Макроекономічне середовище повністю сприятливе

Загалом, важко не залишатися оптимістом щодо ринку Криптоактивів.

Поточне макроекономічне середовище має такі характеристики:

• Зниження процентних ставок зменшило привабливість фіатних валют.
• Розширення грошової маси, що підриває вартість готівки.
• Інституції використовують збільшення, що приносить легітимність та великий капітал.
• Від інфляції до геополітики, глобальна невизначеність залишається високою.

Ці фактори в сукупності роблять роль біткоїна як хедж-активу більш чіткою, ніж будь-коли раніше. Він схожий на золото цифрової епохи.

З огляду на нещодавнє зменшення биткоїна, яке зменшило постачання нових BTC на ринку, ми стикаємося з ідеальним штормом попиту та пропозиції. Попит зростає, постачання зменшується, і ціна, природно, реагує відповідним чином.

Якщо біткоїн зможе стабільно утримуватися на рівні понад 100 тисяч доларів та подолати опір на рівні 112 тисяч доларів, наступною метою може бути 120 тисяч доларів або навіть більше.

Ефіріум та інші криптоактиви піднімуться слідом за біткоїном

Хоча ми насамперед зосереджуємося на біткоїні, вся екосистема криптоактивів також варта уваги. Адже коли біткоїн сильно зростає, інші криптоактиви, як правило, слідують за ним.

Ціна ефіру залишається вище 5800 доларів, динаміка сильна:

• Рішення для розширення Layer 2 набирають популярності.
• Децентралізоване фінансування ( DeFi ) загальна вартість заблокованих активів ( TVL ) поступово відновлюється.
• Ринок очікує, що в майбутньому можуть бути представлені спотові ETF на ETH, що може звільнити величезний інституційний попит.

В історії, коли домінування біткоїна досягало піку, кошти починали перетікати до ефіру, а потім до інших основних Криптоактиви, а зрештою до маленьких потенційних монет. Це модель, яку ми спостерігали під час кількох останніх булранів, і, ймовірно, вона повториться в 2025 році.

Тому, якщо ви стежите за ринком, не дивіться лише на ціну біткоїна, а також звертайте увагу на те, куди будуть направлятися кошти далі.

Це не вершина

Насправді, це не виглядає як вершина ринку, скоріше як середина. Наступний раунд Криптоактиви булрану не є питанням "чи" відбудеться, а питанням "коли".

Основи сильніші, ніж коли-небудь. Макроекономічне середовище створило сприятливу ситуацію. Більшість людей ще не повністю усвідомлюють зміни, що відбуваються.

Якщо ви весь час чекали на ідеальний момент для входу, пам'ятайте: найкращий момент для покупки — це час паніки. Другий найкращий момент, можливо, прямо зараз, поки весь світ ще не встиг за вами.

Ринок обов'язково зазнає коливань. Але якщо дивитися в довгостроковій перспективі та мудро розміщувати свої активи, біткойн та інші криптоактиви все ще пропонують потенціал для змін у житті.