Інвестиції в Memeмонета: високий ризик, висока віддача екстремальних активів

Meme монета як особливий актив на ринку криптовалют має унікальну інвестиційну цінність та ризикові характеристики. У цій статті буде проаналізовано інвестиційну логіку та методи Meme монети з кількох точок зору.

Бета-атрибути мем-монети

Meme монета зазвичай має високий бета-коефіцієнт щодо рідної монети свого блокчейну, що означає, що її цінові коливання є більшими. Наприклад, BONK в екосистемі Solana часто має 30-денний бета-коефіцієнт, що перевищує 90-денний ковзний бета-коефіцієнт, у такому випадку середня 30-денна та 60-денна прибутковість BONK може досягати 124% та 413% відповідно.

Ця висока бета-особливість робить Meme монета вибором для левериджованих інвестицій в активи публічних ланцюгів, не承担уючи ризик ліквідації традиційної левериджованої торгівлі. Однак слід звернути увагу на те, що коливання Meme монета не повністю визначається токенами публічних ланцюгів, зв'язок між ними часто послаблюється під час різкого зростання Meme монета.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової кореляції, дані на блокчейні також є важливим показником для оцінки інвестиційної вартості Meme монета. Основні показники включають:

• Темп зростання кількості власників токенів: відображає нещодавню популярність
• Медіана та середня кількість: відображає віру тримачів
• Великі власники ( > 1000$, > 100k ) частка: відображає структуру інвесторів
• Рівень утримання великих китів: відображає впевненість великих інвесторів
• Чистий приплив/відплив на DEX великих китів: відображає дії великих гравців

Крім того, достатня ліквідність торгівлі та значні корекції також є характеристиками якісних Meme монет. Щодо Meme монет, що котируються на основних біржах, обсяги незакритих контрактів також є важливим показником.

Спільнота та культурні фактори

Як культурне явище, інвестиційна вартість Meme монета в значній мірі залежить від активності її спільноти та культурного впливу. Якісні проекти Meme монет зазвичай мають такі характеристики:

• Зворушливий наратив та слогани
• Сильне почуття віри та приналежності членів спільноти
• Ефективне лідерство та координація в спільноті
• Глибока інтеграція з популярною культурою
• Видатні маркетингові та рекламні можливості

Останнім часом деякі проекти Meme монет почали залучати молодих користувачів через такі платформи, як TikTok, що є тенденцією, на яку варто звернути увагу.

Оцінка та час входження

Через відсутність традиційних основних показників, оцінка "справедливої вартості" Meme монет є досить складною. Один із способів - спостерігати за реалізованою вартістю (MVRV), коли MVRV нижче 1, це може означати локальне дно.

Індикатори моментуму, такі як RSI та ковзаючі середні, також можуть допомогти оцінити час входу. Крім того, соціальні емоційні індикатори, такі як Google Trends, також можуть відображати інтерес до ринку.

Слід підкреслити, що Meme монета належить до екстремальних видів ризикових активів, її показники в значній мірі залежать від ліквідності. Тільки за сприятливих макроекономічних умов та атмосфері схильності до ризику, Meme монета може досягти значного надприбутку.

Заключення

Хоча в цій статті представлено відносно систематичну структуру інвестування в Meme монети, це не означає, що інвестування в Meme монети є легкою справою. Високі прибутки неодмінно супроводжуються високими ризиками, інвестори повинні повністю усвідомлювати екстремальні ризикові характеристики Meme монет, обережно приймати рішення та розумно розподіляти кошти.