Відновлення Децентралізованих фінансів поступово набирає обертів, AAVE може очолити новий етап зростання

Децентралізовані фінанси领域呈现复苏迹象

Нещодавно сфера Децентралізовані фінанси демонструє ознаки відновлення. Один аналітик поділився кількома ключовими факторами, які можуть свідчити про можливий відскок DeFi 2.0:

1. Технології Децентралізовані фінанси значно покращилися, підвищуючи масштабованість та безпеку, а також принесли інноваційні застосування, такі як токенізація реальних світових активів.

2. Загальна заблокована вартість ( TVL ) з жовтня минулого року зросла майже в 3 рази, обсяги торгів на децентралізованих біржах постійно зростають.

3. Великі фінансові установи входять на ринок через токенізовані фонди та стабільні монети, що свідчить про підвищення основного рівня прийняття.

4. Нещодавнє зниження відсоткових ставок підвищило ліквідність на ринку, зробивши доходність Децентралізованих фінансів більш привабливою.

5. Екосистема Децентралізовані фінанси стала більш зрілою та стабільною, готуючись до наступного етапу зростання.

На макрорівні, зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на 50 базисних пунктів може вказувати на переломний момент. Грошова маса M2 знову зросла, а ціна біткоїна також демонструє схожі тенденції, що може свідчити про можливість початку нового етапу бичачого ринку.

Хоча різке зниження відсоткових ставок часто передбачає економічний спад, геополітична ситуація все ще викликає занепокоєння, але наразі настрій на ринку загалом оптимістичний. Після тривалого ведмежого ринку оцінка DeFi була під тиском, існує ймовірність недооцінки. У наступному розділі буде детально проаналізовано потенційну роль AAVE у відновленні DeFi.

AAVE:готові зустріти новий етап зростання?

TVL Децентралізованих фінансів знизився з низької точки 2022 року і зріс більш ніж вдвічі, досягнувши 77 мільярдів доларів. Але в порівнянні з піком у 154 мільярди доларів у 2021 році, він все ще на 50% нижчий, що вказує на те, що оцінка Децентралізованих фінансів все ще значно нижча за високі точки попереднього бичачого ринку.

1. Ринкова позиція та активність

AAVE є одним з лідерів у сфері DeFi кредитування, що дозволяє користувачам здійснювати криптовалютне кредитування без посередників. З моменту свого запуску в 2017 році, AAVE отримала значний розвиток під час буму DeFi у 2020 році, займаючи більше 50% частки ринку DeFi кредитування за останні три роки. Її успіх зумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як стабільна монета GHO, а також посиленням безпеки платформи за допомогою безпечного модуля на 400 мільйонів доларів.

У 2024 році TVL AAVE досягне 13 мільярдів доларів, що демонструє потужну швидкість прийняття користувачів та довіру. Запуск стабільної монети GHO розширив джерела доходу, а розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, збільшило ринковий охоплення. Останні дані показують, що активні позики AAVE зросли до 7,4 мільярда доларів, закріпивши його домінуючу позицію на ринку. Це зростання стало можливим завдяки нещодавнім коригуванням токеноміки, які зменшили інфляційний тиск і підвищили привабливість для позикодавців.

2. Оцінка та потенціал накопичення

Попри значний статус AAVE, він, як і інші проекти DeFi, все ще залишається недооціненим. Аналіз кілька місяців тому показав, що співвідношення ціни до витрат AAVE становить 2,8 рази, а річний дохід – 240 мільйонів доларів. Враховуючи, що 93% токенів вже в обігу, тиск на продаж AAVE може бути меншим. Після 2,5 років консолідації AAVE може зустріти новий етап зростання, ставши привабливим активом для довгострокового накопичення.

3. Інтерес інституційних інвесторів

Продукт Aave Arc, запущений AAVE, привернув увагу інституційних інвесторів. Цей продукт розроблений для регульованих фінансових установ, і наразі вже більше 30 компаній зі списку білих компаній його використовують, включаючи CoinShares, Wintermute та інші. Aave Arc має на меті з'єднати традиційні фінанси з Децентралізованими фінансами, забезпечуючи високі можливості доходу відповідно до вимог регулювання.

Крім того, певна відома інвестиційна установа включила AAVE до свого портфоліо цифрових активів. У міру того, як США можуть знизити процентні ставки, зниження традиційних ставок зробить високі доходи DeFi більш привабливими. Випуск ETF на ETH також може привести до значного припливу коштів у DeFi, і AAVE має всі шанси стати основним бенефіціаром.

4. Конкурентна перевага

Порівняно з конкурентами, багатоцільові можливості AAVE та ширша підтримка активів є його перевагою. AAVE працює на кількох мережах, таких як Polygon, Avalanche, що забезпечує більший охоплення, нижчі витрати та приваблює користувачів. Крім того, AAVE підтримує більш різноманітні типи забезпечення, від криптовалют до токенізованих активів. Ця диверсифікована стратегія, разом з інноваційними функціями, такими як миттєві позики, допомагає AAVE займати більшу частку на ринку Децентралізованих фінансів.

5. Каталізатор майбутнього розвитку

Стратегія "AAVE 2030", запропонована AAVE, має на меті розширення протоколу за межі Ethereum та впровадження нових функцій протягом найближчих кількох років:

1. Багатоланцюгове розширення: підтримка не-EVM ланцюгів, створення крос-ланцюгової платформи Децентралізованих фінансів.
2. AAVE V4 оновлення: впровадження інтеграції реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності тощо.
3. Активна модель фінансування: заздалегідь встановіть чітке розподіл бюджету та цілі.

Метою AAVE є створення стійкої, кросчейн, відповідної еко-системи Децентралізовані фінанси до 2030 року, як основної інфраструктури для роздрібних та інституційних користувачів.

Висновок

AAVE в Децентралізованих фінансах кредитному ринку домінує, багатоланцюгове розгортання, зростання бізнесу зі стабільними монетами та привабливість для інституційних інвесторів закладають основу для його вигідної позиції в майбутньому відновленні DeFi. Однак, високий рівень концентрації на ринку, потенційні технологічні ризики та регуляторна невизначеність залишаються факторами, на які слід звернути увагу. Зі змінами в глобальному економічному середовищі та ринку криптовалют, перспективи розвитку AAVE заслуговують на постійну увагу.