Zirveye Ulaşma Göstergesi Analizi: 2024'te kripto piyasası zirveye ulaştı mı?

Kripto piyasası her boğa sezonu yalnızca büyük zenginlikler yaratmakla kalmaz, aynı zamanda sayısız zenginlik yanılsamaları da üretir. Piyasa duygusu yükseldiğinde, ayık kalmak ve zamanında "tepeyi terk etmek" son derece zor bir görevdir. Sert dalgalanmalarla dolu bir piyasada, zirve noktalarına yakın bir zamanda nasıl ayrılacağımızı ve derin geri çekilmelerin getirdiği varlık aşınmasından nasıl kaçınacağımızı kapsamlı bir şekilde analiz etmemiz gerekiyor.

Bu makalede 15 yaygın kaçış göstergesi analiz edildi ve bunlardan üçünün 2024 yılında kaçış aralığına ulaştığı bulundu; bunlar Bitcoin Rhodl oranı, USDT vadesiz tasarruf faizi ve altcoin mevsim endeksidir. Bu bulgu, piyasanın sonraki gelişmeleri üzerine düşünmemizi sağladı.

Bir, Göstergelerin Detaylı Açıklaması

1. AHR999 kripto piyasası göstergesi

Bu gösterge, Bitcoin yatırımcılarının piyasa fırsatlarını değerlendirerek yatırım kararları almalarına yardımcı olmayı amaçlamaktadır. Bitcoin'in kısa vadeli yatırım getirilerini ve fiyatın beklenen değerden ne kadar saptığını yansıtmaktadır.

Göstergeler aralığı:

• 4'ten büyük: Pozisyonu önemli ölçüde azaltmanızı öneririm.
• 1.2-4: Bekleme bölgesi, dikkatli olun.
• 0.45-1.2: Düzenli yatırım bölgesi, adım adım pozisyon oluşturulabilir.
• 0.45'ten küçük: güçlü dip alma bölgesi

Mevcut durum: Göstergelerin değeri 1.21, bekleme aralığının kenarında, yatırımcıların temkinli bir tutum sergilemesi önerilir.

2. AHR999 zirve kaçış göstergesi

Bu, piyasa tepe bölgelerini tanımlamak için özel olarak tasarlanmış bir kripto piyasası göstergesidir. Piyasanın aşırı ısındığını belirlemek için fiyatın uzun vadeli trend çizgisinden ne kadar saptığını gözlemleyerek değerlendirme yapar. Bu gösterge, 2017 ve 2021'deki iki büyük boğa piyasası tepe noktasında doğru uyarı sinyalleri vermiştir.

Göstergelerin aralığı:

• 0.45'ten küçük veya eşit: Piyasa ciddi şekilde aşırı ısınmış, zirveden kaçınmayı düşünün

Mevcut durum: Göstergelerin değeri 2.48, bu döngüde henüz tepe sinyali görünmedi.

3. Pi döngü tepe göstergesi

Bu gösterge, 111 günlük ortalama ile 350 günlük ortalama arasındaki ilişkiyi karşılaştırarak potansiyel piyasa zirvesini tahmin eder. Tarihsel veriler, bu iki hareketli ortalamanın kesiştiğinde, Bitcoin fiyatının genellikle döngü zirvesine yakın olduğunu ve olası bir piyasa dönüşünü işaret ettiğini göstermektedir.

Sinyal özellikleri:

• İki çizgi kesiştiğinde: üst sinyali tetikler
• Hızlı Sapma: Gelecek Piyasa Düşüş Beklentisi
• Yaklaşma: Dikkatli olma uyarısı

Mevcut durum: İki hareketli ortalama hala büyük bir mesafeye sahip, henüz bir tepe sinyali görünmedi, bir sonraki kesişimin 2025 Ekim civarında gerçekleşmesi bekleniyor.

4. Bitcoin Gökkuşağı Grafik

Gökkuşağı grafiği, Bitcoin fiyat aralığını 9 farklı renk bantına ayıran sezgisel bir uzun vadeli değerleme modelidir. Bu model, Bitcoin'in uzun vadeli büyüme özelliklerini ve döngüsel özelliklerini dikkate alarak logaritmik regresyona dayanmaktadır. Geçmişteki birçok piyasa döngüsünde, gökkuşağı grafiği iyi bir rehberlik sağlamış, özellikle aşırı bölgeleri tanımlamada mükemmel bir performans sergilemiştir.

Göstergeler aralığı:

• Kırmızı: Balon bölgesi, satış sinyali
• Sarı: Aşırı sıcak bölge, dikkatli olun
• Yeşil: Sağlık alanı, sahip olma aralığı
• Mavi: Değer bölgesi, alım fırsatı

Mevcut durum: Fiyat yeşil bölgede, bu da değerlemenin nispeten makul olduğunu ve tepe sinyallerinin ortaya çıkmadığını gösteriyor.

5. Bitcoin son fiyat göstergesi

Son fiyat, transfer fiyatının 21 ile çarpılmasıyla hesaplanır. Transfer fiyatı, imha edilen coin'lerin gün sayısının mevcut Bitcoin arzına ve onun dolaşım süresine bölünmesiyle elde edilir. Bu gösterge, piyasa spekülasyon unsurlarını etkili bir şekilde filtreleyerek Bitcoin ağının gerçek değerini yansıtır.

Sinyal özellikleri: Bitcoin fiyatı son fiyata (kırmızı çizgi) ne kadar yakınsa, piyasa o kadar zirveye yaklaşır.

Mevcut durum: hâlâ zirveye ulaşmadı.

6. Bitcoin piyasa değeri oranı

Bu gösterge, Bitcoin'in tüm kripto piyasasındaki hakimiyetini yansıtır. Genellikle piyasa döngülerini ve fon akışlarını değerlendirmek için kullanılır; Bitcoin'in piyasa değerindeki payı düştüğünde, genellikle fonların diğer şifreleme paralarına kaymaya başladığını gösterir.

Göstergelerin aralığı:

• %65'ten fazla: Bitcoin güçlü dönem
• %40-65: Denge Dönemi
• %40 altı: Diğer şifreleme para birimleri aktif dönemi

Mevcut durum: Piyasa değeri oranı yaklaşık %60, nispeten dengeli bir aralıkta.

7. Bitcoin CBBI endeksi

CBBI(Birleşik Bitcoin İkili Endeksi), birden fazla teknik gösterge ve zincir üzerindeki verileri birleştiren bir kapsamlı endekstir ve boğa ile ayı döngülerinin dönüş noktalarını iyi bir şekilde tanımlayabilir. Avantajı, çok boyutlu veriler aracılığıyla tek bir göstergenin sınırlamalarını azaltmasıdır.

Göstergeler Aralığı: 90'dan büyük, piyasanın zirveye ulaştığını gösterir.

Mevcut durum: Endeks değeri 79, kripto piyasasının hafif sıcak olduğunu ancak henüz zirveye ulaşmadığını gösteriyor.

8. Bitcoin MVRV Z Endeksi

MVRV Z endeksi, piyasa döngüsünü belirlemek için piyasa değeri ile gerçekleşen değerin sapma derecesini karşılaştırarak önemli bir zincir üstü analiz göstergesidir. Bu gösterge çok yüksek olduğunda, Bitcoin'in piyasa değerinin gerçek değere kıyasla aşırı değerli olduğunu ve Bitcoin fiyatı için olumsuz olduğunu gösterir; tersine, düşük değerli olduğunu gösterir.

Gösterge aralığı: 5'ten büyük, piyasanın zirveye ulaştığını gösterir.

Mevcut durum: Endeks 2.5, henüz zirveye ulaşmadı.

9. Bitcoin Rhodl oranı

Rhodl oranı, farklı dönemlerdeki coin sahiplerinin davranış özelliklerini karşılaştırarak piyasanın potansiyel dönüm noktalarını belirlemeye yarayan karmaşık bir zincir içi göstergedir. Bu oran kırmızı banda yaklaştığında, piyasanın aşırı ısındığını gösterebilir; tarihsel olarak bu, yatırımcıların kar realizasyonu için iyi bir zaman olmuştur.

Göstergelerin aralığı:

• Kırmızı banda yakın: Piyasanın aşırı ısındığını gösterebilir.
• 10000'den büyük veya eşit: Piyasa tepeye yakın

Mevcut durum: Şu anda kırmızı bölgeye girmedi, ancak 2024 Kasım döneminde bu gösterge zirve aralığına girmişti.

10. Bitcoin Meyer Çarpanı

Meyer çarpanı, Bitcoin'in mevcut fiyatını 200 günlük hareketli ortalaması ile karşılaştırarak piyasanın göreceli değerleme seviyesini değerlendirmektedir.

Göstergelerin aralığı:

• 1'den büyük: Piyasa aşırı alım durumunda olabilir
• 1'den küçük: Piyasa aşırı satım durumunda olabilir.
• Yaklaşık 1: Piyasa daha dengeli bir durumda olabilir.
• 2.4'ten büyük: Genellikle piyasanın aşırı ısındığını ve düzeltme veya ayı piyasasının olabileceğini gösterir.
• 0.8'den küçük: Piyasa muhtemelen düşük değerlendiriliyor, alım için iyi bir zaman olabilir

Mevcut durum: Endeks 1.26, piyasa aşırı alım durumunda, ancak henüz zirveye ulaşmadı.

11. ETF sürekli net çıkış gün sayısı

Bu gösterge, Bitcoin ETF'sinin fon akışını takip eder, ardışık net çıkış günleri genellikle kurumsal yatırımcıların güven durumunu yansıtır.

Sinyal özellikleri:

• 10 günden fazla: Belirgin düşüş sinyali
• 5-10 gün: Dikkatli olunması gerekiyor
• 5 günden az: normal dalgalanma

Güncel durum: 1 gündür sürekli net çıkış, normal piyasa dalgalanma aralığında. Bu dönemde en fazla 8 gün sürekli çıkış oldu, 10 gün durumu görülmedi.

12. ETF'nin BTC oranı

Bu gösterge, ETF'nin elinde bulundurduğu Bitcoin'in toplam dolaşımdaki oranını yansıtarak, kurumsal katılım seviyesini değerlendirmek için kullanılır.

Sinyal özellikleri: %3.5 veya daha düşük, zirve kaçış göstergesi olup, kurum katılımının da düşük olduğunu ima eder.

Mevcut durum: Yaklaşık %6'lık bir pay, kurum katılım oranının sağlıklı bir büyüme aşamasında olduğunu gösteriyor.

13. USDT vadesiz tasarruf

USDT vadesiz tasarruf faiz oranı, piyasa fon maliyetini ölçen önemli bir göstergedir ve kripto piyasasının genel likidite durumunu yansıtır.

Sinyal Özellikleri: %29 veya daha fazla, zirve kaçış aralığıdır.

Mevcut durum: Faiz oranı yaklaşık %6,68, normal seviyelerde. Ancak 2024 Mart ayında bu gösterge tavan bölgesine girdi ve %65'e ulaştı.

14. Altcoin Sezon İndeksi

Bu gösterge, piyasanın diğer şifreleme para birimlerinin aktif dönemine girip girmediğini belirlemek için kullanılır. Bitcoin ile diğer ana şifreleme para birimlerinin performansını karşılaştırarak, fonların daha yüksek riskli küçük paralar yönelip yönelmediği belirlenebilir.

Göstergelerin aralığı:

• 75 ve üzeri: Diğer şifreleme para birimi sezonu, 75'i aşarsa piyasanın zirveye yakın olduğu anlamına gelir.
• 25-75: Denge Dönemi
• 25 altında: Bitcoin hakimiyeti dönemi

Mevcut durum: Endeks 41, ancak 2024 Aralık döneminde bu gösterge zirve aralığına girmiş ve 88'e ulaşmıştır.

15. Kurumsal yatırımcı maliyet göstergesi

Bu gösterge, büyük bir kurumsal yatırımcının Bitcoin ortalama maliyetini izler ve kurumsal yatırımcılar için bir referans noktası olarak kullanılır. Bu kurum, en büyük şirket Bitcoin sahiplerinden biri olduğundan, maliyet çizgisi genellikle piyasanın önemli bir psikolojik fiyat seviyesi haline gelir.

Gösterge aralığı:

• Mevcut fiyat maliyetin üzerindedir: Kurum kar bölgesi
• Mevcut fiyat maliyete yakın: destek seviyesi
• Mevcut fiyat maliyetin altında: Potansiyel alım fırsatı

Mevcut durum: Kurumun ortalama maliyeti yaklaşık 60 bin dolar, kurumun kâr bölgesinde.

İki, Özet

"Ayı piyasası seni iflas ettirir, boğa piyasası seni yoksullaştırır." Piyasadaki coşkular sırasında mantıklı kalmak, çılgınlık anında geri çekilmek, dipten alım yapmaktan çok daha zordur. Şu anda sadece bazı göstergeler tepeyi terk etme sinyali veriyor, tüm piyasanın zirveye ulaştığını kesin olarak söylemek mümkün değil. Eğer yatırımcılar piyasanın zirveye ulaşma riski taşıdığını düşünüyorsa, aşağıdaki stratejileri değerlendirebilirler:

1. Aşamalı satış noktaları ayarlayın, mükemmel bir zirve beklemeyin.

2. Kazançları stabil coin veya fiat para birimine dönüştürmek, daha yüksek riskli diğer şifreleme para birimlerine yönelmek yerine.

3. Yüksek seviyede erken satmayı tercih edin, geç satmayın. Kar almak bir son değildir, bir sonraki tur için fon biriktirmektir.

Her piyasa zirvesi, bazı insanlar için zenginleşme fırsatı, çoğu insan için ise bir servet tuzağıdır. Piyasa, herkese eşit fırsatlar sunar, ancak bu fırsatları yakalayanlar genellikle hazırlıklı olanlardır.