Robinhood запускает торговлю токенизированными акциями, выходя на крипторынок

Robinhood официально раскрывает свои амбиции в области шифрования. С учетом того, что токенизация акций становится новым полем битвы на крипторынке, компания объявила о запуске услуги торговли токенизированными акциями, охватывающей более 200 акций США и ETF, и запускает собственную блокчейн Layer2 для RWA на основе известного решения Layer2.

Под влиянием этой новости, по состоянию на закрытие 30 июня, акции Robinhood выросли более чем на 12,7% до 93,6 долларов, что на некоторое время стало историческим максимумом.

Официальный запуск токенизации акций США в ЕС, разработка официального L2

30 июня на пресс-конференции в Каннах, Robinhood объявила о предоставлении услуг токенизированной торговли акциями для пользователей ЕС, в настоящее время поддерживается более 200 американских акций для круглосуточной торговли на блокчейне 5 дней в неделю, включая токены OpenAI и SpaceX, и планируется расширение до тысяч токенов до конца этого года.

Согласно информации, этот продукт взимает только 0,1% комиссии за обмен валюты, чтобы снизить высокие посреднические расходы для европейских инвесторов при выходе на американский рынок. В будущем пользователи смогут осуществлять токенизацию акций и ETF с помощью криптокошелька Robinhood, а также смогут выбрать упрощенный опыт работы без управления приватными ключами.

Не только это, Robinhood заявила, что разрабатывает собственный Layer2 блокчейн, специально предназначенный для RWA, на основе известного Layer2 решения, временно названного Robinhood Chain, его доступность зависит от применимого законодательства и времени запуска в будущем. Генеральный директор Robinhood Crypto Йоханн Кербрат отметил, что дизайн этой новой цепочки начался несколько лет назад, с архитектурой, сосредоточенной на RWA, с целью разрушить "закрытые сады" традиционных финансов и обеспечить более открытый и прозрачный опыт торговли активами.

Чтобы продвинуть эту бизнес-структуру, Robinhood в апреле этого года получил лицензию брокера в Литве, что дало ему право предоставлять инвестиционные услуги на территории ЕС. В то же время Robinhood приобрел старейшую криптовалютную биржу Bitstamp за 200 миллионов долларов, что дополнительно укрепило его технологическую и комплаенс-базу на европейском рынке.

Стоит отметить, что помимо запуска продуктов токенизации акций США, Robinhood также одновременно представила ряд функций, связанных с криптоактивами, включая возможность торговли крипто-бессрочными контрактами с поддержкой кредитного плеча до 3 раз для пользователей из Европы (без срока действия), в то время как пользователи из США смогут ставить ETH и SOL в одобренных регионах. Кроме того, Robinhood также выпустит кредитную карту с поддержкой крипто-кэшбека, персонализированного AI помощника Robinhood Cortex, временное вознаграждение в 1% на крипто-вклады и введет функцию "налоговых партий", чтобы помочь пользователям оптимизировать налоговые стратегии при продаже криптоактивов.

Токенизация акций привлекает больше игроков, Robinhood призывает к реформам в регулировании

В последние несколько месяцев несколько криптоинститутов включили токенизацию ценных бумаг в важный элемент своей стратегии расширения. Одна известная торговая платформа уже разрешила клиентам вне США торговать акциями в виде токенов, выпустив 60 токенизированных акций американских компаний в Европе, Латинской Америке, Африке и других регионах; другая известная платформа стремится получить одобрение SEC для запуска услуги токенизированных акций, которая, в случае одобрения, позволит ей конкурировать с другими брокерами в сфере торговли акциями; еще одна платформа объявила о сотрудничестве с Dinari для запуска услуги торговли токенизированными акциями для пользователей Европейского Союза, первой поддерживаемой активом будет Strategy (MSTR), и в будущем планируется выпускать больше токенизированных акций и ETF.

Для традиционных брокеров, ограниченных системой соблюдения и клиринга, токенизация ценных бумаг постепенно нарушает традиционные структуры благодаря своим низким барьерам входа, гибкости и возможности комбинирования. Robinhood, который начал свою деятельность с торговли ценными бумагами для розничных инвесторов, в последние годы столкнулся с давлением роста традиционного бизнеса, и его модель торговли акциями без комиссии уже не может поддерживать конкурентные преимущества. Поэтому компания также начала развивать разнообразные криптовалютные направления и достигла неплохих результатов. В первом квартале этого года общий доход Robinhood увеличился на 50% по сравнению с прошлым годом, при этом доход от криптовалютного бизнеса удвоился и составил 252 миллиона долларов.

Генеральный директор Robinhood Влад Тенев открыто выразил поддержку токенизации ценных бумаг, заявив, что расширение каналов инвестирования для розничных инвесторов на частном рынке является одним из "самых важных приоритетов политики" компании.

В январе этого года Тенев через СМИ отметил, что такие компании, как OpenAI и SpaceX, до сих пор остаются частными предприятиями, и лишь небольшая группа богатых инсайдеров с доступом к каналам и капиталу может войти на ранних этапах компании. Эти люди сейчас получают прибыль, часто в 1000 раз больше первоначальных инвестиций и даже больше, в то время как обычные инвесторы вообще не имеют возможности участвовать. Этот инвестиционный разрыв становится все более серьезным — на сегодняшний день количество публичных компаний в США составляет лишь половину от числа в 1996 году. В то же время так называемое "правило квалифицированного инвестора" ограничивает большинство возможностей частных инвестиций для лиц с чистыми активами более 1 миллиона долларов и годовым доходом более 200 тысяч долларов, что приводит к исключению около 80% американских домохозяйств.

Тенев считает, что шифрование действительно предлагает набор более справедливой, более гибкой финансовой системы, соответствующей требованиям XXI века, которая откроет наиболее инклюзивную инвестиционную революцию с момента перехода фондовых торгов из залов в электронный формат. Эта технология может гибко разделять и распределять право собственности, позволяя свободно торговать им, как акциями, при этом требуется лишь незначительная модификация существующих юридических документов о долевом капитале компаний.

Robinhood в мае этого года подал в SEC США 42-страничное предложение по политике, в котором содержится девятистраничное письмо с комментариями по токенизации активов, призывающее создать первую в мире федеральную регуляторную структуру для токенизации RWA и раскрывающее планы по созданию платформы для торговли RWA Robinhood RWA Exchange на основе некоторых известных публичных блокчейнов.