Отчет о публичных блокчейнах 2024 года: от конкуренции инфраструктуры до реализации приложений

2024 год станет поворотным моментом для отрасли публичных блокчейнов, когда фокус переместится с технологической конкуренции на практическое внедрение. В этом году рыночная капитализация публичных блокчейнов вырастет на 105,3%, достигнув 2,8 трлн долларов, цена биткойна преодолеет 100 тыс. долларов и будет достигнуто институциональное принятие через ETF. Сеть Ethereum Layer 2 расширится более чем до 200 цепочек, TVL биткойна Layer 2 вырастет на 1,277,6%. Эти события демонстрируют переход отрасли от технологических экспериментов к практическому применению в реальном мире. Отрасль публичных блокчейнов переживает процесс постепенного перехода от в основном технологического драйва к в основном драйву потребностей применения.

Рыночная динамика: рост и трансформация

В 2024 году в индустрии публичных блокчейнов будет достигнут беспрецедентный рост, и несколько ключевых показателей покажут значительное расширение.

Общая рыночная капитализация публичных блокчейнов выросла на 105,3% и достигла 2,8 триллиона долларов. Доминирование Биткойна возросло до 69,8%, в то время как доля Эфириума снизилась с 20,4% до 15,2%. Доля BNB Chain и Solana стабилизировалась на уровне 3,5% и 3,3% соответственно, остальные платформы составляют 8,1%.

Сектор DeFi также демонстрирует сильный рост в 2024 году, общий объем заблокированных средств (TVL) к концу года достигнет 10,28 миллиарда долларов, что на 88,6% больше по сравнению с прошлым годом. Среди 10 ведущих блокчейнов по TVL наиболее заметный рост показали Биткойн и TON, увеличившись более чем на 2000%. Aptos, Sui и Solana также проявили отличные результаты, увеличившись на 754,4%, 677,1% и 321,3% соответственно. Однако TVL Tron и Avalanche снизился.

Экосистема Ethereum Layer 2 в 2024 году испытала значительную централизацию. Одна из торговых платформ сохраняет лидирующие позиции с TVL в 10.6 миллиардов долларов и долей рынка 41.1%, что ниже 50.8% в 2023 году. Base стал черной лошадкой года, поднявшись на второе место с TVL в 5.8 миллиардов долларов и долей 22.5%, в то время как Optimism с TVL в 4 миллиарда долларов занимает третье место с долей 15.8%. Эти три платформы вместе занимают 79.1% TVL DeFi на Ethereum L2, в то время как ранее конкуренты, такие как Blast, zkSync и Starknet, потеряли свою долю на рынке.

В то же время экосистема продолжает расширяться, в настоящее время на основной сети работают 50 Rollup и 70 Validium & Optimium, плюс около 90 цепочек, которые скоро будут запущены, таким образом, общее количество Ethereum L2 превышает 200.

Экосистема Layer 2 и сайдчейнов Биткойна переживает взрывной рост, общий объем заблокированных средств достиг 2,6 миллиарда долларов, что на 1 277,6% больше по сравнению с 2023 годом. Core лидирует с 790 миллионами долларов TVL и занимает 30,3% рынка (, за ним следует Bitlayer с 1,5 миллиарда долларов и 19,4% долей ) и BSquared с 1,3 миллиарда долларов и 12,7% долей (. Этот рост проявляется не только в TVL, но и количество активных цепей за год увеличилось более чем вдвое, сейчас существует около 20 цепей.

) Конкуренция: лидеры и претенденты

В 2024 году конкурентная ситуация в экосистеме публичных блокчейнов значительно изменится, что в первую очередь проявится в укреплении доминирования Биткойна, восстановлении Solana и появлении новых вызовов.

(# Биткойн: от хранения ценности до финансовой инфраструктуры

Биткойн достиг выдающегося роста в 2024 году, цена увеличилась на 129,2%, рыночная капитализация выросла на 131,7%. Этот рост был вызван институциональным внедрением спотовых ETF, событием халвинга в апреле и позитивным настроением после выборов в США. Кроме преодоления рубежа в 100 000 долларов, в экосистеме биткойна произошло два основных развития:

Институциональные улучшения: Успешный выпуск спотового ETF в январе полностью изменил ландшафт институционального доступа, в результате чего размер продукта одной из управляющих компаний быстро достиг 20 миллиардов долларов США. Биткойн обошел серебро и Saudi Aramco, став седьмым по величине активом в мире, что знаменует собой переход от спекулятивных активов к признанному хранилищу ценности.

Возвышение BTCfi: Биткойн-экосистема достигла расширения, превосходящего рост цен, благодаря инновационным финансовым продуктам. Проект стейкинга биткойнов от Babylon, кроссчейн-решение Solv Protocol и обновление Fusion от Core демонстрируют все более зрелую экосистему. Кроссчейн-функциональность достигла прогресса благодаря интеграции сети BOB с Optimism и "супербиткойн"-рамке BEVM, хотя стандартизация все еще сталкивается с трудностями.

![Годовой отчет по отрасли публичных блокчейнов за 2024 год: от соревнования по инфраструктуре к прорывам в приложениях])/images/PO1CG5jJFX.png(

)# Эфириум: Layer 2 способствует эволюции экосистемы

2024 год станет ключевым годом для трансформации Ethereum в центр экосистемы Layer 2. Несмотря на рост цены на 55,8% до 3744 долларов, Ethereum сталкивается с комплексными задачами по переосмыслению своей роли и поддержанию актуальности на фоне роста внедрения Layer 2. Успешный выпуск спотовых ETF в июле получил определенное признание со стороны институциональных инвесторов, но ценовая динамика Ethereum явно отстает от Bitcoin.

Основная сеть Ethereum осуществила важные изменения с помощью "Канкун-апгрейда", успешно снизив затраты на транзакции Layer 2 и повысив масштабируемость. Однако миграция активности на Layer 2 привела к снижению доходов от сборов Ethereum, что вызвало обсуждения о долгосрочной устойчивости Ethereum. Фонд Ethereum ответил несколькими инициативами, включая внедрение Proto-Danksharding(EIP-4844), разработку стандартов межсетевой связи Layer 2 и усиление требований безопасности решений Layer 2.

Экосистема Layer 2 в течение всего года демонстрировала значительный рост и интеграцию. Стоит отметить, что новые участники обогатили экосистему, включая World Chain, Unichain от какого-то DEX и Soneium от Sony. Эта эволюция подчеркивает переход Ethereum от чисто исполняющего уровня к разнообразному Layer 2 как поставщику расчетов и безопасности. Несмотря на то, что модели доходов и динамика конкуренции все еще вызывают вопросы, продолжающееся развитие Ethereum в активности разработчиков и инновациях решений по масштабированию демонстрирует его способность адаптироваться.

![Годовой отчет по отрасли публичных блокчейнов 2024 года: от соревнования в инфраструктуре до прорыва в приложениях]###/images/9nrGO036XM.png###

(# Solana: Третий гигант

2024 год стал свидетелем мощного возвращения Solana, цена выросла на 70,8%, рыночная капитализация увеличилась на 90,9%, в ноябре цена монеты превысила 260 долларов, установив исторический рекорд. Этот ренессанс начался с airdrop Jupiter в январе, экосистема Solana стала беспрецедентно активной. Solana утвердила свои позиции как центр розничной торговли, развивая динамичное сообщество meme и DeFi. Кроме мем-культуры, Solana достигла успехов в нескольких областях: протоколы повторного залога, модульные решения Layer 2 и инновации со стабильными монетами. Экосистема еще больше расширила свое влияние через SVM-цепочки, такие как Eclipse, Soon, Atlas и Sonic.

)# Восход новых сил: TON, Sui и Base

TON: Платформа роста, движимая интеграцией социальных сетей

Открытая сеть ###TON( продемонстрировала значительный рост в 2024 году, цена Toncoin возросла на 149,6%, а рыночная капитализация увеличилась на 84,3%. Успех TON в основном связан с глубокой интеграцией с одной социальной платформой, эффективно создающей мост между традиционными социальными сетями и блокчейн-технологиями. Эта платформа упрощает криптоопыт через функционал кошелька одной социальной платформы и интеграцию с блокчейном, предоставляя миллионам пользователей легкий доступ к играм, мемам и DeFi-приложениям, установив образец массового использования.

Sui: От пионера языка Move до лидера экосистемы

Sui показывает отличные результаты, цена токена выросла на 461,6%, рыночная капитализация увеличилась на 1 363,8%. Этот успех отражает доверие рынка к технологии Move и развитию экосистемы. Sui сосредоточена на DeFi и игровой сфере, включая интеграцию игр в определенной социальной платформе и разработку инновационной игровой консоли SuiPlay0X1, что демонстрирует ее всестороннюю стратегию роста экосистемы. Внимание платформы к пользовательскому опыту и разработке протокола создало положительный сетевой эффект, привлекая совместное участие разработчиков и пользователей.

База: Фоновая информация о компании способствует быстрому росту

Значительный рост Base обусловлен несколькими ключевыми факторами. Одна торговая платформа значительно снизила порог входа для массовых пользователей благодаря своему удобному смарт-кошельку. Платформа получила существенный импульс от успешных социальных приложений, таких как friend.tech и Clanker, в то время как популярность мемкоинов еще больше увеличила активность на цепочке Base. Реализация "Канкун-апгрейда" значительно снизила торговые сборы, что постоянно повышает привлекательность Base для разработчиков и пользователей.

![Годовой отчет о состоянии отрасли публичных блокчейнов за 2024 год: от соревнования по инфраструктуре к прорывам в приложениях])/images/w5gLMgLas9.png(

) Основные тенденции в индустрии публичных блокчейнов в 2024 году

Новые блокчейны появляются один за другим

В 2024 году проектные команды начали выпускать свои собственные публичные блокчейны. Некоторый DEX объявил о Unichain; игровая платформа Treasure DAO разработала Layer 2 на основе ZK; в области NFT мы увидели, как Pudgy Penguins представили Abstract; Web3 платформа Galxe запустила Gravity. Более того, появление инновационных новых блокчейнов, таких как Monad, Berachain и HyperLiquid, отражает переход отрасли публичных блокчейнов к специализированной инфраструктуре блокчейна.

Применение учреждений: от исследования до стратегической интеграции

Изменение способа участия организаций

2024 год знаменует собой решительное изменение в принятии институциональных подходов от экспериментальных инициатив в области блокчейна к стратегической реализации. Финансовые учреждения возглавляют эту трансформацию, один из управляющих активами компаний быстро достиг размера биткойн-ETF в 20 миллиардов долларов, а одна платежная платформа расширила PYUSD на Solana. Технологические гиганты показывают более глубокое вовлечение через инновационные подходы: Sony запустила цепочку Soneium для развлекательных приложений, а один облачный сервис расширил свои услуги веб3. Развитие инфраструктуры особенно заметно, одна платежная компания запустила нативный USDC на Sui, а один платежный гигант интегрировал Solana для расчетов.

Изменение парадигмы институциональных инвестиций

Сфера публичных блокчейнов демонстрирует сильное восстановление в 2024 году, собрав 1,7 миллиарда долларов в 174 инвестиционных сделках, что на 137,1% больше, чем в прошлом году. Стоит отметить, что институциональные инвестиционные стратегии перешли от чистой инфраструктуры к инновациям, ориентированным на приложения. Ранние инвестиционные события составляют 21,4% от общего числа сделок, в то время как раунды A и B составляют 31,8%, что отражает все более зрелую экосистему.

Инвестиционная философия венчурного капитала претерпела значительные изменения, приоритет отдаётся приложениям, ориентированным на пользователей, а не традиционной разработке инфраструктуры. Это проявляется в крупных инвестициях в проекты, ориентированные на потребителей: Monad привлек 225 миллионов долларов для оптимизации пользовательского опыта, а Celestia и Berachain получили по 100 миллионов долларов для инфраструктуры, ориентированной на приложения.

(# От технической конкуренции к инновациям в приложениях

В 2024 году индустрия публичных блокчейнов претерпела фундаментальные изменения, перейдя от технологического доминирования к стратегии, ориентированной на применение. Это изменение бросает вызов ранее доминирующей в отрасли модели мышления «сначала строим, пользователи сами придут». Несмотря на значительное повышение технических возможностей, увеличенная сетевое пропускное способность не привела к соответствующему росту числа пользователей. Например, несмотря на ограничения «аппаратного обеспечения», базовый уровень Ethereum имеет более высокую «количество пользователей в секунду» )UOPS###, что подчеркивает сложные отношения между техническими возможностями и фактическим применением.

Эта реальность побуждает экосистему к стратегическому повороту. Блокчейн-платформы все больше сосредотачиваются на выявлении конкретных потребностей пользователей и создании целевых решений, а не на стремлении к чисто техническому прогрессу. Этот подход «сначала найти пользователя, а затем строить» проявляется в нескольких успешных инициативах. Интеграция социального финансирования стала особенно эффективной стратегией, интеграция TON в одну из социальных платформ и friend.tech от Base демонстрируют, как знакомые социальные платформы могут способствовать принятию блокчейна. Упрощение пользовательского опыта за счет абстракции учетных записей и привычных методов аутентификации значительно снизило порог входа для массовых пользователей.

Эволюция мем-культуры в области блокчейна далее иллюстрирует этот переход к развитию, ориентированному на приложения. Изначально чисто спекулятивная деятельность трансформировалась в эффективные каналы привлечения пользователей, особенно на таких платформах, как Solana и Base. Эти сети успешно использовали инициативы, связанные с мемами, для стимулирования роста экосистемы, одновременно создавая устойчивое участие сообщества. Успех этих ориентированных на пользователей подходов показывает, что устойчивый рост в области блокчейна все больше зависит от понимания и удовлетворения потребностей пользователей, а не от чистого продвижения технологических возможностей.

![Годовой отчет о промышленности публичных цепей 2024 года: от соревнования по инфраструктуре к прорывам в приложениях]###