Исследование экосистемы Децентрализованные финансы на Solana: основные продукты и тенденции развития

Последний квартальный отчет Messari показывает, что объем торгов DeFi на Solana продолжает расти, дневной объем спотовых DEX увеличился на 319% по сравнению с предыдущим месяцем и достиг 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей мем-криптовалютами, представленными SLERF и BOME. Solana стала центром притяжения для розничных инвесторов и трейдеров мем-криптовалют, благодаря своим крайне низким торговым сборам и быстрой финальной подтверждаемости, что позволяет DeFi-протоколам предоставлять пользователям уникальный плавный опыт. С ростом цены SOL общая заблокированная стоимость Solana (TVL) также возросла до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными блокчейнами, TVL Solana в основном поступает от DEX, LST, кредитных платформ и торговли бессрочными контрактами.

Децентрализованная биржа ( DEX )

Децентрализованные биржи обычно функционируют в рамках определенной экосистемы, особенно это касается не-EVM слоев 1, таких как Solana.

|Проект|Общая заблокированная стоимость TVL( миллиард долларов)|Общая рыночная капитализация( миллиард долларов)|FDV полная размытая оценка( миллиард долларов)|24-часовой объем торгов( миллиард долларов)| |---|---|---|---|---| | Райдий|9,65|4,58|9,65|6,50| |Юпитер|5.96|11.72|86.82|8.18| | Косатка|2.36|1.07|2.68|5.96|

Райдиум

Raydium позволяет пользователям создавать пулы ликвидности и направлять ликвидность токенов. Эта функция привела к появлению большого количества мем-коинов на Solana, что сделало Raydium предпочтительным DEX для выпуска мем-коинов. TVL Raydium составляет около 9,65 миллиарда долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana, а объем торгов за 24 часа составляет около 11,62 миллиарда долларов.

Однако с ростом мем-платформ, таких как Pump.fun, они постепенно заменяют Raydium в качестве платформы для запуска проектов. Если эти платформы создадут свои DEX, это может оказать еще большее влияние на Raydium.

Юпитер

Jupiter как агрегатор ликвидности может искать оптимальные ценовые пути на всех основных DEX и AMM на Solana, минимизируя проскальзывание и торговые комиссии, повышая эффективность торговли и удобство для пользователей.

Помимо того, что является ведущей платформой DEX, Jupiter также предлагает децентрализованную торговлю вечными контрактами с поддержкой кредитного плеча до 100 раз. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Держатели JLP могут получать 75% дохода от сборов вечной торговой площадки, которые непосредственно реинвестируются в JLP, повышая цену JLP и обеспечивая сложный доход.

Jupiter также запустил инструмент для исследования MEME-рынка APE, который помогает пользователям находить новейшие токены и проводить оценку рисков. Система баллов платформы и план аирдропов также играют важную роль в привлечении пользователей.

Косатка

Orca с лозунгом "DEX, ориентированный на человека, а не на программу", на протяжении долгого времени занимает ведущие позиции среди DEX на Solana. Функция Whirlpools аналогична механизму активного создания рынка с централизованной ликвидностью UniswapV3, позволяя поставщикам ликвидности концентрировать ликвидность в определенных ценовых диапазонах, повышая эффективность использования капитала.

Как ведущий DEX в экосистеме Solana, полностью разводненная оценка Orca (FDV) составляет всего 268 миллионов долларов, что отражает возможные пузыри на других цепочках и DEX.

Ликвидный стейкинг ( LST )

Спрос на ликвидное стекинг на Solana относительно низкий, в основном потому, что Solana не имеет минимальных требований к количеству стейка, а также из-за низкой цены SOL, что снижает барьер для становления валидатором.

|Проект|LST|APY( годовая доходность)|TVL( общая заблокированная стоимость) миллиард( долларов)|Рыночная капитализация( долларов)|FDV полное разводненное значение( долларов)| |---|---|---|---|---|---| | Джито| JitoSOL|8,26%|17,05|295 млн|2,374 млрд| | Маринад|mSOL|7,44%|14,13|27,41 млн|101 млн| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Неизвестное количество разблокировки|683万|

Дзито (JTO)

Jito запустила программу аирдропа очков в сентябре 2023 года и быстро стала ведущим проектом в этой области. TVL JTO составляет 1,705 миллиардов долларов, что делает его проектом с наибольшим TVL в экосистеме Solana. Текущий APY для стейкинга JitoSOL составляет 8,26%, включая доход от стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.

Квалификация на участие в распределении JitoSOL для пользователей основана на рейтинге программы начисления баллов и включает десять уровней распределения. Наименьший уровень может получить 4941 Jito, что по расчету первого дня в 2.13U составляет минимум 10524U.

Маринад

Marinade сосредоточен на нативном стекинге, имеет высокий APY и стал ведущим проектом экосистемы с объемом заблокированных средств в 1,413 миллиарда долларов. По сравнению с Jito, рыночная капитализация и FDV Marinade значительно отличаются, что частично объясняется низкой известностью, что также означает, что у $MNDE может быть потенциал для роста.

БлейзСтейк

BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana с TVL около 275 миллионов долларов. Текущий прогнозируемый APY по ставкам составляет 7.06%, что немного ниже, чем у Jito. Его FDV в 6.87 миллионов долларов по сравнению с 2.387 миллиарда долларов у Jito показывает как пространство для роста, так и необходимость конкурировать за пользователей с помощью высокого APY и ведущих проектов.

Заимствование

Сохранить

Save( изначально назывался Solend) и является алгоритмическим децентрализованным кредитным протоколом на Solana. На Solana Save может предоставлять кредитные услуги с большей скоростью и меньшими затратами.

В ноябре 2022 года Save подвергся атаке оракула на стабильную монету USDH, что привело к убыткам в размере 1,26 миллиона долларов, но Save провел полное возмещение. Этот инцидент подчеркнул важность безопасных и надежных оракулов для экосистемы Децентрализованные финансы.

В настоящее время Save использует оракул PYTH для предоставления цен и рыночных данных для различных активов. Однако спрос на кредиты в экосистеме Solana не высок, а ранее возникшие проблемы с безопасностью привели к тому, что кредитных продуктов немного. Новая кредитная платформа Marginfi скоро будет запущена, и на нее стоит обратить внимание.

Производные инструменты

Деривативы — это финансовые контракты, основанные на стоимости базового актива, используемые для управления рисками и прогнозирования рынка. Кроме Jupiter, на Solana есть несколько протоколов деривативов, таких как Drift, Flash Trade, Zeta и другие.

|Проект|TVL(Общая заблокированная стоимость)миллиардов долларов(|FDVПолностью разводненная оценка)доллар(| |---|---|---| |Drift|360 миллионов|530 миллионов| | Флэш Трейд|14,69 миллиона|550 миллионов| |Zeta Markets|9.7 миллионов|未发币|

![Раскрытие экосистемы Децентрализованных финансов на Solana: десять обязательных продуктов и тенденций])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a0980d07cf0fda62695b44504e733af4.webp(

) Дрифт

Drift имеет TVL в 360 миллионов долларов, это многофункциональный интегрированный DEX, который предлагает предторговлю, 20-кратное кредитное плечо и услуги по залогу и кредитованию. Проект поддерживается криптовалютной инвестиционной компанией Multicoin Capital, которая в октябре 2021 года возглавила посевной раунд финансирования DEX на сумму 3,8 миллиона долларов.

Drift в настоящее время работает на версии v2, предлагая улучшенную ликвидность, маркетмейкинг и функции залога. Версия v1 привлекла более 15,000 пользователей за шесть месяцев, объем торгов превысил 10 миллиардов долларов, что демонстрирует популярность и способность Drift привлекать средства.

![Раскрытие экосистемы Децентрализованных финансов на Solana: 10 обязательных продуктов и тенденций]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52653f3b34ea41163aaa47397fc050df.webp(

) Флеш Трейд

Flash Trade — это децентрализованная биржа спотовой и контрактной торговли, ориентированная на сеть Solana, с низкими торговыми комиссиями и небольшим влиянием на цену. Она использует уникальную систему многосоставных пулов и инновационную структуру NFT для увеличения вовлеченности пользователей.

Модель торговли по точкам в пуле Flash Trade обеспечивает нулевое ценовое влияние и лучшие условия для торговли. Платформа использует оракул Pyth и резервные системы для динамического ценообразования, а также привлекает 17 миллионов долларов TVL через игровизацию процесса торговли с помощью NFT.

![Раскрытие экосистемы Децентрализованных финансов на Solana: 10 обязательных продуктов и трендов]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp(

) Рынки Zeta

Zeta Markets является платформой децентрализованных финансов (DeFi) для производных инструментов, целью которой является демократизация торговли производными инструментами путем предоставления ликвидности, недостаточно обеспеченных опционов на производные инструменты и торговли фьючерсами. Платформа предлагает два основных продукта: DEX и FLEX, упрощая опыт торговли производными инструментами.

Интерфейс Zeta Markets прост и удобен, использует сервис графиков свечей от TradingView, а также токены ожидают аирдроп, что в совокупности способствовало достижению TVL в десятки миллионов долларов.

![Раскрытие экосистемы DeFi на Solana: десять обязательных продуктов и тенденций]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp(

) PYTH

PYTH как ведущий проект оракула на цепочке Solana имеет много инноваций по сравнению с Chainlink. Скорость обновления данных PYTH быстрее и стабильнее, он подходит не только для цепочки Solana, но и может быть применен на других блокчейнах. PYTH имеет широкие перспективы применения и развитие в таких областях, как торговля финансовыми деривативами, управление рисками, страховые выплаты и управление цепочками поставок.

Резюме

С развитием экосистемы Solana на платформе появляется все больше продуктов в области Децентрализованных финансов, таких как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты не только обогащают экосистему Solana, но и предоставляют пользователям больше финансовых инструментов и вариантов. У зрелых продуктов есть свои преимущества, но новые продукты снижают барьеры для использования благодаря улучшению дизайна пользовательского интерфейса, усилению образовательной работы с пользователями и построению сообщества. Они также привлекают пользователей с помощью тщательно продуманного брендинга и маркетинговых мероприятий. В будущем, с появлением большего количества инновационных продуктов, экосистема Децентрализованных финансов Solana станет более процветающей и разнообразной.

![Раскрытие экосистемы Децентрализованных финансов на Solana: десять обязательных продуктов и тенденций]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp(