BTC aposta líquida ecossistema visão geral

O plano de staking de Bitcoin Babylon implementa o staking de ativos de camada BTC através de técnicas criptográficas, podendo fornecer garantias de segurança POS para outras blockchains e gerar rendimento. Os bitcoins apostados permanecem na rede principal, garantidos pela mecânica PoW, sem depender de pontes ou custódia de terceiros. Isso oferece aos detentores de BTC uma maneira segura de gerar rendimento através do staking, inaugurando uma nova trilha para o BTC staking, com potencial para mudar completamente o ecossistema BTC.

Semelhante ao ETH, o plano de aposta líquida do BTC visa realizar o armazenamento em conta corrente do BTC, suportando depósitos e retiradas a qualquer momento enquanto obtém juros. Além disso, os tokens de aposta líquida podem ser utilizados em outros projetos DeFi para gerar rendimentos. Isso também pode atrair mais usuários de BTC que não estão na mainnet, como os usuários de Ethereum que possuem wBTC.

Atualmente, os principais projetos de aposta líquida de BTC incluem:

pSTAKE: Adota o modelo de liquidez com custódia institucional, os fundos dos usuários são apostados no endereço pSTAKE, com suporte de liquidez fornecido pela instituição. yBTC é o seu token oficial de aposta líquida, planejado para ser emitido na Ethereum e em outras L2.

Lorenzo: Implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle. Os usuários enviam BTC para uma carteira multi-assinatura para obter stBTC, que é então custodiado por um agente de staking e apostado na Babylon. Emissão de três tipos de tokens: LPT( capital ), YAT( rendimento ) e SPT( certificado de retirada ).

Lombard: Adota uma arquitetura descentralizada, os fundos dos usuários são diretamente apostados na Babylon, geridos pelo processo de aposta descentralizado do Consortium. LBTC é o seu token de aposta líquida, que pode ser usado em várias cadeias e como colateral DeFi.

Solv: integrou os rendimentos de Staking e Restaking do BTC Layer2 e os rendimentos DeFi do ETH Layer2, tokenizando-os como SolvBTC. Adota uma estrutura de gestão de ativos descentralizada, com fundos off-chain mantidos por custodiante.

Bedrock: inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornou-se a maior entrada de stake para IOTX. Recentemente, desenvolveu o protocolo UniBTC, que suporta o stake de wBTC dos usuários do Ethereum para a Babylon.

Master Protocol: plataforma de agregação de rendimento, agregando vários projetos do ecossistema BTC. Os principais produtos incluem o Master Yield Market e o LST Protocol.

Chakra: camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. tlBTC é o seu certificado de stake, podendo ser utilizado para DeFi e liquidação em toda a cadeia.

Com o lançamento iminente do Babylon, o staking de BTC irá alterar significativamente o ecossistema do BTC. Ele não só pode aumentar o rendimento geral dos ativos, como também pode iniciar um ciclo positivo no ecossistema. Diferente do staking de ETH, o staking de BTC é mais semelhante ao negócio de restaking da eigenlayer, portanto, os projetos iniciais têm boas oportunidades de desenvolvimento.