De pontos a Token: O caminho sólido para o empreendedorismo Web3

No campo da blockchain, muitos profissionais acreditam que projetos sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia de Token, na operação de exchanges, ou na combinação de tecnologia com blockchain pública, ainda não atingiram um nível suficientemente maduro.

Mais importante ainda, a emissão e a aplicação de tokens em todo o mundo enfrentam desafios regulatórios complexos. A emissão direta de tokens por equipes de startups não só traz uma enorme pressão de conformidade, mas também pode levar a uma perda de controle operacional. Portanto, uma escolha mais segura é primeiro incentivar os usuários através de um sistema de pontos, e uma vez que o ecossistema esteja estável, gradualmente converter os pontos em tokens e migrá-los para a blockchain para completar a tokenização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

O sistema de pontos tem a vantagem de fornecer às iniciativas uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, enquanto evita os riscos legais no início da emissão de tokens. Através dos pontos, as equipas podem oferecer recompensas aos utilizadores dentro da aplicação, aumentando a retenção e a atividade dos utilizadores. À medida que o mecanismo de pontos madura, pode ser tokenizado, conferindo-lhe mais valor e permitindo a circulação em cadeia.

Este modelo não só aumentou a flexibilidade operacional da equipa, mas também pode estabelecer a confiança dos utilizadores e a base ecológica através de pontos, lançando as bases para a economia de Token no futuro. Por exemplo, uma plataforma de blockchain focada na autonomia da comunidade, através de incentivos de pontos, motiva os utilizadores a votar e a participar em tarefas de governança, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token em cadeia, permitindo que os utilizadores sintam de forma mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um grupo recente de emissão de tokens. Este grupo foi fundado em 2018 e é líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido por seu abrangente ecossistema Web3, que abrange várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. Suas principais operações incluem duas plataformas de negociação, uma das quais é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada de Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais e possui uma licença de classe F da Autoridade de Gestão Financeira de Bermuda.

O objetivo do design do token central do grupo é apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento do usuário. O suprimento total é fixo em 1 bilhão de unidades, lançado por meio de uma distribuição privada, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar associados à venda pública. Essa forma de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Nos cenários de aplicação prática, o token é dotado de múltiplas funções. Nas exchanges, pode ser usado para pagar taxas da plataforma e oferece aos detentores descontos nas taxas de transação, reduzindo significativamente os custos de negociação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo comunitário, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm tokens também podem ter acesso prioritário aos novos produtos e serviços lançados pelo grupo, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificada faz do token não apenas um token funcional, mas também uma força motriz chave para o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de Token e os cenários de aplicação do grupo proporcionam uma valiosa referência de experiência para equipes iniciantes. Durante o processo de emissão e promoção do Token, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivo e Distribuição Ecológica: O Token não foi distribuído através de vendas públicas, mas sim por meio de um método de incentivo interno na ecologia. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações sobre valores mobiliários, enquanto expande efetivamente a base de detentores de Token através de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas: os usuários recebem recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Esta abordagem não apenas aumenta o sentimento de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a divulgação da marca.

3. Combinação de negócios e tecnologia: os Tokens integraram várias funções na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico de tokens não só está de acordo com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que o grupo evite riscos de conformidade desnecessários, mas também pode aumentar a confiança e a adesão dos usuários ao projeto.

Caminho de win-win para conformidade e validação comercial

O caminho dos pontos para os Tokens é a chave para a legalização do projeto e uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores Web3, se a emissão de Tokens também estiver no futuro do roteiro, talvez começar com pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso a partir de quatro aspectos específicos:

1. Validação de mercado para incentivos ao usuário

Quer sejam pontos de fidelidade centralizados tradicionais ou tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, o principal problema a resolver é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles fornecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para os promotores do projeto. Através de um mecanismo de recompensas em pontos, as equipes podem observar a aceitação e a retenção dos usuários em relação ao projeto. Por exemplo, um aplicativo que se destaca na partilha de conhecimento descentralizada pode criar regras de recompensa em pontos: os usuários ganham pontos ao carregar conteúdo de qualidade, e o conteúdo que recebe curtidas ou é salvo pode ainda render pontos adicionais. Este formato, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais e, por outro lado, acumula dados do projeto, proporcionando uma base real para o modelo econômico que será tokenizado posteriormente. Além disso, os dados de consumo de pontos refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não apenas melhora a eficiência operacional inicial do projeto, como também indica a direção para o design da tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a tokenização

De forma pragmática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, a participação dos usuários na cunhagem e negociação foi incentivada na forma de pontos, e após a maturação do sistema de pontos, houve uma transição gradual para a tokenização; essa estratégia evitou efetivamente problemas de falta de vendas de tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aperfeiçoada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de operação de seu sistema de pontos, alcançou no primeiro dia do lançamento do token um volume diário de transações superior a um milhão de dólares. O domínio do timing da tokenização oferece importantes referências para projetos iniciais.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipas erroneamente acreditam que Token é a única ferramenta para atrair investimento. Mas, na realidade, o modelo de financiamento pode ser mais flexível. Para a grande maioria das equipas de startups de blockchain, é perfeitamente possível optar por financiamento acionário no início para obter fundos. Com base nisso, se o projeto no futuro precisar de uma emissão de Token, ambas as partes podem estipular claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atingir uma fase específica, será atribuída uma certa proporção de Token aos investidores. Esta abordagem satisfaz as necessidades de financiamento da equipa ao mesmo tempo que evita os riscos de conformidade da venda direta de Token. Além disso, muitos projetos iniciais atraem investidores qualificados ou fundos de investimento ao estabelecer empresas no exterior, ao mesmo tempo que implementam mecanismos de recompensa por pontos para aumentar a lealdade dos usuários. Desta forma, é possível garantir a conformidade do financiamento e, através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais, aumentar a avaliação do projeto.

4. Validação da ligação entre tecnologia e aplicação

A validação da interação entre a tecnologia e os cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de um projeto. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em transações de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a enviarem dados de consumo de energia e medidas de eficiência energética através de pontos, acumulando um grande pool de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou os pontos por tokens ecológicos, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem desse modelo é que os pontos não só são uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, foi estabelecido publicamente um pool de risco através dos tokens, o que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não só consegue avançar de forma constante na conformidade do projeto, mas também pode validar eficazmente seu valor comercial e a necessidade dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia de Token no futuro.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócios, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado com inovação regulatória. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia da emissão de Token "de uma só vez" e adotar uma estratégia gradual, começando com pontuações, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e depois transformando a experiência de sucesso em aplicações de ativos na blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz o risco legal nos estágios iniciais do projeto, como também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só podem encontrar sua brecha em um ambiente de mercado complexo e em constante mudança, experimentando e otimizando continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet se baseia em pequenos passos rápidos, mas a exploração no campo da blockchain pode, na verdade, significar "rapidez" no verdadeiro sentido da palavra, sendo mais sólida e consistente.