Novas Tendências na Disposição Judicial de Moeda Virtual: O Modelo de Pequim Gera Seguir

Recentemente, a Direção Geral da Justiça da Polícia de Pequim publicou um artigo sobre a disposição de Moeda virtual envolvida em casos, o que gerou uma ampla discussão na indústria. Muitas pessoas estão confusas com isso, e até mesmo alguns acreditam que isso significa que a China pode liberar a negociação de Moeda virtual. No entanto, essa compreensão apresenta algumas distorções e precisa ser esclarecida.

A essência do modelo de Pequim

A Polícia Municipal de Pequim e a Bolsa de Valores de Pequim (abreviada como "北交所") assinaram um acordo de cooperação sobre a disposição de moeda virtual envolvida no caso. O processo de disposição é aproximadamente o seguinte:

1. As autoridades policiais confiarão a moeda virtual envolvida no caso à B3 para a sua disposição.
2. A Bolsa de Pequim seleciona terceiros para realizar operações como teste, recepção e entrega.
3. Tornar a moeda virtual em moeda fiduciária através de uma bolsa de valores regulamentada em Hong Kong.
4. Após a aprovação da Administração Estatal de Supervisão de Câmbio, os fundos serão convertidos e transferidos para a conta especial das autoridades policiais.

Este modelo foi aplicado em um caso na Delegacia de Polícia de Shunyi, em Pequim.

Evolução histórica da disposição de moeda virtual

A disposição judicial da moeda virtual na China passou por três fases:

1. Período de disposição 1.0 (2018-2021): realização direta através de OTC da bolsa ou canais privados, com risco de conformidade.

2. Período de disposição 2.0 (setembro de 2021 - 2023): Sob a influência da "notificação de 9.24", a principal abordagem adotada foi a liquidação de moeda após a disposição no exterior, mas ainda existem questões de conformidade.

3. Período de disposição 3.0 (do final de 2023 até agora): adotar um modelo de disposição conjunto doméstico e externo, convertendo através de uma plataforma de conformidade no exterior e, em seguida, realizando a conversão legal para o país.

O novo modelo de Pequim pertence, na verdade, à categoria da disposição 3.0, e não é uma inovação em todo o país.

Características e problemas do modelo de Pequim

1. A Borsa de Pequim é, na verdade, um papel de intermediário, que precisa novamente de confiar a um organismo de serviços profissionais para a disposição real.

2. Exigir que a instituição de serviços forneça um depósito de garantia de 110%, o que é relativamente alto na prática.

3. Existem algumas ambiguidades nas regras sobre a taxa de serviço. A disposição de moeda virtual não é uma leilão público típico, portanto, a definição do preço de reserva pode precisar de mais esclarecimentos.

É importante notar que, em alguns locais, as autoridades judiciais estipulam taxas de serviço na disposição dos acordos que são excessivamente altas, chegando até a 35%. Atualmente, as empresas de disposição em conformidade geralmente não cobram mais de 20% de taxa de serviço.

Perspectivas Futuras

Embora o modelo de Pequim tenha suscitado algumas especulações sobre se a China irá liberalizar a negociação de moeda virtual, essa visão é prematura. Na verdade, a disposição judicial das moedas virtuais envolvidas tem sido contínua e não foi proibida. No entanto, isso não significa que a China permitirá em breve que cidadãos comuns participem da negociação de moeda virtual. Prevê-se que, nos próximos dois a três anos, a região da China continental mantenha uma atitude rigorosa de regulamentação em relação à negociação de moeda virtual.

No geral, o novo modelo de Pequim reflete o desenvolvimento contínuo e a tendência de regulamentação no campo da disposição judicial de moeda virtual, mas não representa uma mudança fundamental nas políticas de regulamentação. Todas as partes ainda precisam seguir de perto a evolução das políticas relevantes e os detalhes específicos da implementação.