Mercado de criptomoedas semanal: Fundos globais se unindo no mercado acionário dos EUA, desempenho fraco do mercado de criptomoedas

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou um desempenho fraco, claramente abaixo das ações americanas. O índice do dólar está perto de uma nova alta de 2024, impulsionado por fatores como taxas de juros e instabilidade política. As ações americanas continuam a subir, com cerca de 30 mil milhões de dólares em novos fundos a fluírem no último mês. Enquanto isso, o mercado de criptomoedas parece relativamente tranquilo.

Análise do mercado BTC

dados on-chain

Apesar da ampla volatilidade do mercado, os investidores em BTC mantêm, em geral, um estado de lucro. No entanto, o interesse dos investidores tem diminuído, com o mercado de derivados à vista e o volume de transações on-chain a encolher continuamente. Esta situação não é rara após o BTC atingir novos máximos, pois o mercado geralmente precisa de tempo para digerir a pressão de venda.

O valor de mercado das stablecoins manteve-se basicamente estável, com uma recente desaceleração na tendência de entrada de fundos. Os fundos institucionais apresentaram saídas líquidas contínuas, mas o ETH teve uma grande entrada líquida em sentido contrário devido à expectativa do lançamento iminente do ETF à vista.

O indicador MVRV-Z Score está atualmente em 2,1, na fase intermediária. Este indicador é considerado na faixa superior quando é maior que 6 e na faixa inferior quando é menor que 2.

mercado de futuros

A taxa de financiamento do contrato futuro deste período diminuiu ligeiramente. O volume de posições em futuros de BTC continua a cair. A proporção de posições longas e curtas nos futuros é de 2,3, refletindo um elevado sentimento de compra por parte dos pequenos investidores, o que sugere que o mercado pode ainda não ter atingido o fundo.

mercado de criptomoedas

BTC e SOL mostram uma tendência de ajuste semanal, e espera-se que o ajuste continue até o início de agosto. ETH, TON e o ecossistema BASE apresentam um desempenho forte. O ETF de ETH deve ser aprovado no início de julho, TON está prestes a ser listado em uma grande exchange, e BASE está introduzindo um novo fluxo de carteiras. O ecossistema ETH provavelmente se tornará a linha principal do mercado no próximo mês.

Análise do TVL da blockchain pública

Esta semana, o TVL foi de 1009 bilhões de dólares, uma queda de 107 bilhões de dólares, com uma diminuição de 9,6%. O TVL das principais blockchains públicas caiu em geral, apenas a cadeia TON subiu 15% esta semana, acumulando um aumento de 108% este mês. O mercado como um todo entrou em fase de ajuste, e o desempenho a curto prazo dos ecossistemas TON e Solana merece atenção.

Dinâmica do mercado de NFT

O preço mínimo dos projetos blue chip no mercado de NFTs caiu drasticamente. CryptoPunks caiu 13%, BAYC caiu 17%, Pudgy Penguins caiu 28%, Azuki caiu 23%, entre outros. Apenas Milady subiu 4%. O volume total de transações caiu ligeiramente, com o volume de transações dos projetos blue chip a diminuir em cerca de 20%, e o número de novos compradores e compradores recorrentes também está a diminuir. De um modo geral, o ambiente do mercado de NFTs continua a ser severo.

Resumo

O mercado de criptomoedas está passando por um ajuste, com a maioria dos indicadores mostrando que o sentimento do mercado é cauteloso. O ETH e seu ecossistema se mostram relativamente fortes devido à iminente introdução do ETF. Ao mesmo tempo, o mercado de NFTs continua fraco, e é difícil ver sinais de melhoria no curto prazo. Os investidores devem ficar atentos às mudanças no mercado e serem cautelosos em suas disposições.