Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025: quatro cenários possíveis e onze grandes previsões

Desde 2024, este ciclo de mercado em alta passou por várias fases importantes: lançamento do ETF de Bitcoin em 10 de janeiro, Bitcoin atingiu um novo recorde histórico e impulsionou o aumento das altcoins, entrando no período de volatilidade nos segundos e terceiros trimestres de 2024, Bitcoin superou 50 mil e 60 mil dólares, atualmente ronda os 90 mil dólares.

É importante notar que o mercado de criptomoedas das altcoins tende a começar quando o Bitcoin atinge seus picos. A primeira onda foi quando o Bitcoin se aproximou dos 69.000 dólares, mas não conseguiu ultrapassá-los; a próxima onda pode surgir quando o Bitcoin tentar atingir os 100.000 dólares.

Prevê-se que a próxima ronda de altcoins possa surgir após o Bitcoin estabilizar nos 100.000 dólares, com uma expectativa de acontecer no primeiro trimestre de 2025. No entanto, os próximos meses também podem refletir a situação dos segundos e terceiros trimestres de 2024. Abaixo estão quatro cenários que podem ocorrer:

Cenário Um: Aumento Generalizado do Bitcoin e das Altcoins

Em 2025, o mercado como um todo subirá, com o Bitcoin continuando a se valorizar, impulsionando o desempenho de todos os tokens, repetindo a tendência dos últimos dois meses. A probabilidade de ( ocorrer é de 30-40%).

Estratégia: escolher altcoins com bom desempenho para comprar em baixa.

Cenário Dois: O Bitcoin sobe, algumas altcoins sobem

Semelhante à tendência de 2024, a volatilidade deverá aumentar nos próximos meses, mas a perspectiva geral é mais otimista. ( probabilidade de ocorrência 50-60%)

Estratégia: selecione altcoins de alta qualidade para comprar em baixa, evite trilhas populares e procure ativos com potencial.

Cenário Três: Aumento do Bitcoin, queda geral das altcoins

( ocorrência de 20-30% )

Estratégia: reduzir ou liquidar altcoins com desempenho de longo prazo insatisfatório.

Cenário Quatro: Queda generalizada do Bitcoin e das altcoins

O mercado como um todo atingiu o pico ( com uma probabilidade de 10-20% ).

Devido ao ambiente macroeconómico favorável, a nova onda de quebra de recordes históricos do Bitcoin pode não ser tão demorada como em 2024. No verão passado, o ETF foi recém-lançado, e as instituições financeiras tradicionais ainda estavam a lutar para convencer os clientes a investir em Bitcoin. Mais importante ainda, o público em geral não acredita na importância do Bitcoin.

Agora que um novo regime assumiu, a discussão sobre a reserva estratégica de bitcoin está em andamento. Embora a probabilidade de realmente estabelecer reservas seja pequena, a reputação do bitcoin já mudou.

É importante a narrativa do mercado. O novo regime trouxe uma nova atenção para o setor de ativos digitais, agora os altos responsáveis falam frequentemente sobre Bitcoin, tornando muito mais fácil convencer as pessoas a comprar.

Esta mudança de governo é muito importante. Assim, em 2025, o Bitcoin continuará a ter uma tendência positiva. A situação das altcoins é semelhante, mas um pouco diferente.

Total3(O valor total de mercado de todas as altcoins) alcançou um novo máximo desde 2021 no primeiro trimestre de 2024, e depois atingiu o pico do ciclo no quarto trimestre. Ele pode seguir um padrão semelhante(As diferenças entre os cenários um e dois não são grandes).

A chave está na localização e no timing. Embora eu veja potencial em 2025, não tenho certeza de quanto tempo será necessário. Apesar do aumento em 2025 poder começar mais cedo do que em 2024, as altcoins ainda podem cair significativamente durante períodos sem catalisadores.

Enquanto o ciclo não terminar, devemos manter uma perspectiva otimista em relação ao Bitcoin e às altcoins. É pouco provável que ocorram situações similares ao verão de 2024 em 2025, embora possamos passar por um período de estabilidade semelhante ao atual, mas os preços ainda deverão manter um bom nível.

A situação na cadeia é diferente, durante períodos de baixa é fácil ver uma queda de 70%. Espera-se que as altcoins ainda não tenham atingido o pico, pois é difícil imaginar que o Bitcoin possa continuar a subir enquanto as altcoins estão "mortas", e também não se vê o Bitcoin alcançando o pico neste momento.

Conclusão:

• O Bitcoin subiu, com um aumento superior a 2024 anos.
• As altcoins subiram no geral, mas haverá uma correção, com uma intensidade menor do que em 2024.

risco

Topo do ciclo

Atualmente, ainda não chegamos ao topo do ciclo, mas precisamos continuar a reavaliar. O topo do ciclo não é um "evento" específico, mas sim uma faixa que se aproxima gradualmente com o passar do tempo.

Risco do plano de reserva de Bitcoin

Após a posse do novo presidente, o mercado estará atento às suas palavras e ações. Embora o Bitcoin tenha vantagens, ignorar completamente o plano de reservas seria um sinal bastante pessimista. A situação mais provável é que o plano de reservas não seja implementado ou seja adiado.

Na segunda situação: desde que seja favorável para o Bitcoin, pode parecer bearish no início, mas no final ainda será bullish.

Em resumo: sinal de alta = o ciclo continua. sinal de baixa = é necessário ajustar a estratégia. O ciclo pode continuar, mas a oportunidade é menor.

Risco de fornecimento

O verão de 2024 foi marcado por um ambiente macroeconômico louco, com o mercado de ações a alcançar novos máximos. No entanto, devido a várias grandes fontes de fornecimento (, como uma plataforma de negociação ), que continuam a vender, o mercado não se beneficiou disso.

O risco de fornecimento nunca pode ser completamente eliminado. Sempre há algumas entidades que detêm uma grande quantidade de bitcoins. Isso requer atenção cuidadosa, mas se tudo correr bem, esses eventos são boas oportunidades de compra a baixo preço.

risco macroeconômico

A expectativa é de que a redução da taxa de juros seja limitada. Embora não seja tão otimista, enquanto as taxas continuarem a cair, a liquidez melhorará. Da mesma forma, os sinais de alta indicam que o ciclo continuará. A menos que haja um aumento nas taxas de juros ou que não haja uma redução, o ambiente macroeconômico deve favorecer os ativos digitais.

Sinais de baixa são o aumento da inflação, que pode forçar o banco central a aumentar as taxas de juros para conter a inflação.

recomendação de token

1. IA

Já houve várias ondas de mercado. A próxima onda deve chegar em breve. Comprar e manter pode não ser eficaz. Alguns tokens iniciais já caíram 60% desde o pico e podem continuar a ter um desempenho fraco.

Preferência: Tecnologia de Aplicação/Inteligência Coletiva/Jogos/IA Voltada para o Consumidor

ALCH( desenvolvimento de jogos ), Griffain( gestão de carteiras agente ), Digimon, Ai16z, etc. são as preferências.

2. DeFi

DeFi continuará a ser uma narrativa importante, mas a dificuldade de investimento é elevada, pois há poucos tokens que podem beneficiar, e mesmo os que beneficiam podem ter um aumento limitado.

Em termos de risco-retorno, DeFi não é a primeira escolha.

Preferido: AAVE/ENA/Morpho/Euler/USUAL

Secundário: stablecoins / tokens relacionados a pagamentos

3. L1

L1 pode voltar com força. O hype é evidente. L1 tem sido ignorado pelo mercado, sendo um dos poucos campos que poucos prestam atenção, mas que contém enormes oportunidades (, como o crescimento do hype em 10 vezes ).

Preferido: SUI/Hype

Opção secundária: Abstract

4. Tokens NFT e tokens de jogo

Os tokens NFT merecem atenção. O PENGU está a recuperar lentamente, e alguns projetos NFT conhecidos também estão a lançar tokens. Espera-se que os NFTs em si não ressuscitem, mas os seus tokens podem voltar. Além disso, é interessante procurar projetos de jogos interessantes com tokens que serão lançados em breve.

首选:Pengu/Anime(Azuki)/Spellborne/Treeverse

次选:Prime/Off the grid(se o token for emitido)/Overworld

5. Outras narrativas

• Token de dados: Kaito/Arkm
• Meme:PEPE
• DePIN:PEAQ/HNT
• Ordinais
• DeFi tradicional: CRV/CVX

11 previsões para 2025

1. DePIN será implementado de alguma forma por uma empresa, possivelmente através de aquisição.
2. Uma plataforma de negociação irá perder a quota de mercado da maior bolsa, mas os principais concorrentes não são Hyperliquid, mas sim Bybit/OKX.
3. Com o avanço da tecnologia VR, os tokens do metaverso irão renascer.
4. As ICOs vão ressurgir.
5. Não haverá mercado de criptomoedas na cadeia Ethereum.
6. Sui vai atingir dois dígitos ( mínimo 10 dólares ).
7. A aprovação do ETF de Ethereum para staking gera mais produtos de rendimento de staking de tokens e agregadores de rendimento.
8. Um artista famoso usará NFTs e tokens para manter relações com os fãs e oferecer recompensas.
9. O Bitcoin atinge 200 mil dólares.
10. Mais CEOs/fundadores de projetos L1 deixaram seus cargos.
11. A Base perdeu na concorrência com outros L1, outro L1 assumiu. A Solana continua a manter a vantagem.