Ativos de criptografia mercado boletim semanal

Visão geral do mercado

Esta semana, o mercado de ativos de criptografia apresentou uma clara recuperação, com o índice de sentimento a subir de 11% para 35%. Embora ainda esteja na zona de pânico, houve uma melhoria significativa. O valor de mercado das stablecoins continua a crescer, mostrando que os fundos institucionais continuam a entrar. A recuperação do mercado é impulsionada principalmente por dois fatores: primeiro, os dados do CPI dos EUA corresponderam às expectativas, e segundo, há uma expectativa otimista em relação ao afrouxamento das políticas. Os tokens de menor capitalização apresentaram um desempenho geral superior ao do mercado, especialmente os tokens relacionados a DeFi e IA, que mostraram um aumento significativo, indicando que os fundos estão começando a se deslocar de tokens de maior capitalização para tokens de menor capitalização.

O TVL do ecossistema DeFi cresceu ligeiramente para 53,5 bilhões de dólares, com um aumento de cerca de 1% em relação ao período anterior. Vale ressaltar que o DeFAI, como um produto da combinação de DeFi e AI, viu seu valor de mercado aumentar de 600 milhões de dólares para 3,2 bilhões de dólares em uma semana, refletindo o forte interesse do mercado por aplicações inovadoras de DeFi.

O setor de Agentes de IA continua a apresentar um forte desenvolvimento, passando de uma simples negociação de tokens de IA para o desenvolvimento de cenários de aplicação mais profundos. O surgimento do DeFAI marca a entrada da aplicação de IA no campo da encriptação na fase 2.0, refletindo-se em quatro direções principais: interfaces de IA amigáveis ao usuário, gestão de portfólio, construção de infraestrutura e análises de mercado e previsões. O caminho de desenvolvimento dos projetos líderes mostra que o mercado está a passar da fase de validação de conceito para a fase de aplicação prática.

O setor de moedas Meme teve um desempenho relativamente morno esta semana, com a atenção do mercado a recuar claramente dos altos níveis do quarto trimestre do ano passado. Isso indica que a preferência de risco dos investidores está a mudar de tokens Meme de natureza puramente especulativa para projetos com cenários de aplicação prática.

As cadeias públicas de Layer 1 apresentam uma tendência geral de alta estável, mas a magnitude do aumento é inferior à dos setores DeFi e AI. Entre as cadeias públicas principais, aquelas com vantagens no ecossistema de AI e DeFi têm se destacado, o que reflete que o valor das cadeias públicas subjacentes depende cada vez mais da prosperidade de suas aplicações superiores. As cadeias públicas que suportam cálculos de AI começaram a atrair a atenção do mercado, indicando que uma nova rodada de competição entre cadeias públicas pode se concentrar na capacidade de cálculo de AI.

Pista em alta

DeFAI

DeFAI tornou-se o foco do mercado esta semana, com sua capitalização de mercado a aumentar de 600 milhões de dólares para 3,2 bilhões de dólares, resultando em um crescimento de mais de 4 vezes em uma semana. O projeto DeFAI divide-se principalmente em quatro categorias:

1. Interface de IA abstrata/amigável ao utilizador
2. Otimização de rendimento e gestão de portfólio
3. Infraestrutura ou plataforma DeFAI
4. Análise e previsão de mercado

Projectos representativos incluem Griffain, Anon e AXIBT. Embora o DeFAI esteja a crescer rapidamente, ainda se encontra na fase de validação de conceito, com a maioria das funcionalidades ainda não implementadas. Os investidores devem estar atentos à sua concretização real, mantendo-se alerta para o risco de especulação excessiva.

DeFi赛道

Nos últimos dias, os projetos com crescimento rápido do TVL estão principalmente concentrados em projetos de piscina de metralhadora:

• Folks Finance: estabeleceu uma parceria com a DeBank para lançar a funcionalidade de monitorização de contas xChain; aprofundou a colaboração com a Algorand para promover o mecanismo de governança de staking líquido gALGO.

• Beterrabas: o volume de staking da stS ultrapassou 8899 milhões; parceria com PaintSwap para introduzir o SolvProtocol, lançando o pool de liquidez scUSDC|USDC.

• AlphaFi: lançou um plano otimizado de liquidez; integrado profundamente com o ecossistema Sui, demonstrando uma forte participação da comunidade.

• Echelon Market: anunciou que será lançado em breve; organizou uma reunião de discussão da comunidade; divulgou altas taxas de retorno para atrair usuários.

• Astherus: lançou a moeda estável USDF; TVL ultrapassou 100 milhões de dólares; colaborou com a cadeia BNB para lançar a funcionalidade de cunhagem asBNB.

cadeia pública

As blockchains com maior aumento de TVL na última semana:

• Sonic: Lançamento de aplicações DeFi multi-moeda; parceria com a RedotPay para desenvolver uma solução de pagamentos global; aprovação da Uniswap DAO para fornecer recompensas de mineração de liquidez.

• Hyperliquid: lançou o token SOLV, realizando "Sincronização em três plataformas no Dia 1"; estabeleceu uma parceria com o projeto ANIME apoiado pela Azuki.

• Algorand: conclusão da atualização da versão 4.0; parceria com a Mastercard e outros; divulgação do progresso das aplicações reais.

• BSquared: processou mais de 101 milhões de transações; colaborou com a Segment Finance para fortalecer o ecossistema BTCFi.

• Mode: Lançamento do plano "Economia Agentic"; publicação do planejamento completo da pilha técnica DeFAI do Mode 2025.

Perspectiva do mercado

O mercado de curto prazo será afetado pela reunião de política monetária do Federal Reserve e por mudanças nas políticas, prevendo-se um aumento da volatilidade. Recomenda-se aos investidores:

1. O projeto DeFAI foca na seleção de projetos que já possuem cenários de aplicação prática, evitando a perseguição de pura especulação de conceitos.

2. Os investimentos em DeFi podem focar nas oportunidades de rendimento dos projetos de pools de metralhadora, mas é necessário controlar rigorosamente o risco de alavancagem.

3. Na escolha do momento, é aconselhável observar as mudanças políticas a curto prazo, evitando seguir cegamente as altas, garantindo a segurança da carteira de investimentos.

4. Preste atenção à nova pista emergente da combinação de IA e DeFi, procurando o próximo ponto de explosão do mercado.

5. Acompanhar de perto o posicionamento e a concorrência das blockchains Layer 1 em relação à capacidade de cálculo de IA.