Análise das tendências do mercado global: dos conflitos geopolíticos à política monetária de moeda digital

Na atual era da interseção entre criptomoedas e tecnologias de IA, as verdadeiras histórias importantes muitas vezes estão escondidas sob o ruído superficial. Este artigo irá analisar profundamente as principais tendências do mercado global, desde o conflito entre Índia e Paquistão até a ruptura das moedas digitais, desde as negociações comerciais entre China e Estados Unidos até a diversificação da política monetária global, proporcionando aos leitores uma visão abrangente do mercado.

Token2049 Dubai: a temperatura da indústria está a subir, o sentimento de construção está a ressurgir

O evento Token2049 em Dubai teve um fluxo intenso de pessoas, com várias plataformas de negociação a brilhar em destaque, e não faltaram projetos de qualidade. Comparado ao ano passado, as condições climáticas melhoraram significativamente, e a experiência geral do evento foi bastante aprimorada. O sentimento do mercado melhorou consideravelmente, e os projetos estão voltando ao modo de "construção", demonstrando confiança e visão em relação ao futuro da indústria.

No entanto, as atividades em torno do local do evento são excessivamente densas, e com o problema de congestionamento de tráfego em Dubai, os participantes frequentemente precisam gastar muito tempo se deslocando entre as diversas atividades. Apesar disso, a capacidade de execução e o pensamento a longo prazo demonstrados por alguns fundadores ainda causaram uma impressão profunda. Vale mencionar que o mundo enfrenta um problema de "escassez de pistaches", sendo que parte da razão está relacionada a um chocolate de pistache muito popular em Dubai. Sabe-se que o preço desse chocolate em alguns varejistas subiu de 7 dólares para 10 dólares, enquanto o preço local em Dubai chega a impressionantes 20 dólares por barra.

Geopolítica: Escalada do Conflito Índia-Paquistão

Recentemente, a tensão entre a Índia e o Paquistão escalou completamente, tornando-se o foco da atenção global. Este conflito remonta à partição da Índia britânica em 1947, após a qual os dois países travaram quatro guerras principais. É importante notar que, desde 1998, tanto a Índia quanto o Paquistão se tornaram países com armas nucleares, o que torna qualquer conflito potencialmente mais grave.

A atual tensão decorre do ataque terrorista ocorrido em 22 de abril na Caxemira controlada pela Índia, que resultou na morte de 26 turistas (a maioria hindus). A Índia imediatamente acusou o Paquistão de abrigar terroristas. Em seguida, a Índia lançou uma operação militar chamada "Operação Sindoor", atingindo nove alvos na Caxemira controlada pelo Paquistão. O Paquistão, por sua vez, denunciou isso como um "ato de guerra" e relatou vítimas, incluindo civis, ao mesmo tempo em que alegou ter derrubado um avião de combate indiano e realizado ataques de retaliação.

Com a escalada contínua do conflito, as partes trocaram tiros perto da linha de controle, resultando na evacuação de muitos civis. A China, como aliada do Paquistão, expressou séria preocupação, e informações ocidentais até relatam que caças chineses abateram caças indianos. A comunidade internacional, incluindo as Nações Unidas e os Estados Unidos, apelou à moderação de ambas as partes, mas, impulsionadas pelo sentimento populista, ambas têm dificuldade em recuar sem uma "vitória".

Divergência das políticas macroeconômicas globais

A política macroeconômica global está mostrando uma clara divergência. O banco central da China reduziu a taxa de reserva obrigatória, injetando uma grande quantidade de liquidez no sistema financeiro. Ao mesmo tempo, apesar da queda nos preços do petróleo, os países membros da OPEC concordaram em aumentar a produção, uma decisão que pode ter como objetivo estimular o crescimento da economia global.

Nos Estados Unidos, o presidente da Reserva Federal manteve as taxas de juro inalteradas no contexto de um PIB negativo no primeiro trimestre, sendo necessário observar se a inflação está sob controle e se o crescimento econômico foi sacrificado. Em contrapartida, o Reino Unido optou por reduzir as taxas de juro, demonstrando um caminho diferente na política monetária.

Além disso, os Estados Unidos e o Reino Unido chegaram a um acordo comercial, que é o primeiro acordo formal desde que os Estados Unidos iniciaram a ofensiva global de tarifas. Ambas as partes concordaram em reduzir as barreiras comerciais para automóveis, agricultura e aço, com as tarifas dos EUA sobre o aço britânico caindo de 25% para 0% e as tarifas sobre automóveis de 27,5% para 10%. Em troca, o Reino Unido irá facilitar o acesso a automóveis, etanol, produtos agrícolas e equipamentos industriais dos EUA.

Novas Tendências em Estratégia de IA e Diplomacia de Chips

Curiosamente, o governo dos Estados Unidos sugeriu na semana passada que poderia ajustar a estrutura de controle da disseminação de IA anteriormente estabelecida. Esta estrutura planeava controlar a distribuição global dos chips de IA dos EUA, dividindo os países em três níveis e impondo limites à exportação para países, incluindo aliados de longa data.

Esta mudança tem um significado estratégico importante e pode ser utilizada como um trunfo nas negociações comerciais. Por exemplo, alguns países de nível secundário estão a comprar caças avançados dos EUA, mas enfrentam restrições na compra de chips de alto desempenho. Esta contradição levanta questões: se confiamos que eles utilizem caças furtivos de última geração, por que não confiar que utilizem GPUs?

Esta alteração estratégica indica que o governo planeia utilizar a exportação de chips de IA como uma ferramenta de negociação comercial, em vez de implementar uma restrição total. Ao conceder aos aliados um acesso maior, as empresas de tecnologia dos EUA podem expandir o mercado, aumentar os lucros e reinvestir isso em hardware de próxima geração, garantindo que os EUA mantenham a vantagem tecnológica.

É importante notar que as medidas de restrição podem ter o efeito oposto e, em vez disso, estimular a inovação. Tomando como exemplo uma grande empresa de tecnologia chinesa, para lidar com as restrições de chips, eles desenvolveram modelos de IA eficientes, capazes de responder a consultas em um período de tempo muito curto, combinando tecnologias avançadas de IA. Isso confirma a antiga sabedoria de que "a necessidade é a mãe da invenção".

Variações do Novo Dólar de Taiwan e Fluxos de Capital

O mercado já reagiu a essas mudanças, com o novo dólar taiwanês apresentando flutuações acentuadas a curto prazo, a mais significativa desde a década de 1980. Capital estrangeiro flui em grande quantidade para o mercado de ações de Taiwan, especialmente na área de semicondutores. Taiwan optou por não intervir, transmitindo uma mensagem de que permite a valorização do novo dólar taiwanês. No entanto, a valorização do novo dólar taiwanês pode ter um impacto negativo nas exportações, uma vez que a economia de Taiwan depende fortemente das exportações. Outras moedas asiáticas também apresentaram flutuações, com os traders prevendo que outros bancos centrais possam adotar ações semelhantes.

Os analistas têm opiniões divergentes sobre isso; alguns acreditam que o novo dólar de Taiwan continuará a valorizar-se, enquanto outros preveem uma correção iminente. A valorização do novo dólar de Taiwan é impulsionada pela onda de IA e pela entrada de capitais estrangeiros, mas existem riscos subjacentes; se os dados de exportação forem prejudicados, a política poderá ser ajustada em consequência.

Novos desenvolvimentos nas negociações comerciais entre os EUA e a China

Recentemente, após conversações comerciais entre os EUA e a China em Genebra, foi emitido um comunicado conjunto anunciando ajustes em algumas tarifas. Os EUA cancelarão a maior parte das tarifas adicionais e suspenderão algumas "tarifas recíprocas". A China também cancelou e suspendeu algumas medidas de retaliação correspondentes. Ambas as partes concordaram em estabelecer um mecanismo para continuar a negociar sobre as relações comerciais, a fim de resolver divergências por meio de um mecanismo de comunicação institucionalizado.

Desde o início das tensões comerciais entre os EUA e a China, houve um impacto substancial nas economias de ambos os lados: os custos para as empresas americanas aumentaram, sendo transferidos para os consumidores, o que levou ao aumento de preços e atrasos na cadeia de abastecimento; a atividade nas fábricas chinesas desacelerou, e as exportações diminuíram. Pequim respondeu com cortes nas taxas de juro, injeções de capital e uma série de medidas de estímulo, mas as repercussões das tensões comerciais já ultrapassaram os próprios impostos, afetando a estabilidade do comércio global.

Tendência de Posse Empresarial de Bitcoin

O Bitcoin recentemente ultrapassou a marca de 100.000 dólares, com um preço de negociação atual de cerca de 101.000 dólares, refletindo o entusiasmo do mercado por ativos criptográficos. A tendência das empresas a manter Bitcoin continua a fortalecer:

• Uma grande empresa realizou a "Conferência de Bitcoin Corporativo" na Flórida, destacando a importância do Bitcoin como um ativo de reserva para as empresas. A empresa anunciou a compra de uma grande quantidade de Bitcoin novamente, continuando a manter a posição de maior detentor de Bitcoin corporativo do mundo.

• A empresa listada em Tóquio, MetaPlanet, adquiriu 555 moedas de bitcoin na semana passada, elevando seu total de reservas para 5.555 moedas. Este número tem um significado simbólico em japonês, significando "Vamos lá!". A compra teve um valor de aproximadamente 53 milhões de dólares, e o preço das ações da empresa subiu 13% em seguida. A MetaPlanet tornou-se a maior empresa listada em bitcoin na Ásia e ocupa a 11ª posição no ranking mundial.

• O CEO de uma mídia de Bitcoin anunciou a formação de uma nova empresa, focada em mídia de Bitcoin, mineração e construção de infraestrutura, com o objetivo de adquirir empresas de Bitcoin em dificuldades e reiniciar seus ativos, apoiada por instituições e fundos soberanos.

Observatório das políticas de criptomoeda: a mudança dos ETFs na Coreia do Sul e a diversificação das atitudes de reservas nos vários países

A Coreia do Sul vai realizar eleições presidenciais em breve, e os principais candidatos prometeram promover a legalização de ETFs de Bitcoin, formando um raro consenso bipartidário. Esta política visa incentivar a acumulação de riqueza da classe média e oferecer mais oportunidades para a jovem geração. As autoridades reguladoras financeiras expressaram disposição para discutir a implementação com o novo governo, marcando uma mudança significativa na atitude em relação à política.

Entretanto, alguns estados dos EUA estão também gradualmente a aceitar o Bitcoin: o estado de New Hampshire aprovou uma legislação que permite ao governo investir uma parte dos fundos públicos em Bitcoin, enquanto o estado do Arizona permite que ativos digitais não reclamados sejam utilizados para staking ou para ganhar recompensas antes de serem transferidos para um fundo de reserva.

No entanto, as atitudes em relação ao Bitcoin como um ativo de reserva ainda variam entre diferentes países e regiões. Algumas áreas retiraram propostas relacionadas, enquanto países como o Reino Unido afirmaram claramente que a volatilidade do Bitcoin o torna inadequado como reserva de fundos públicos. Países como o Japão, Suíça e Rússia também excluíram reservas em Bitcoin, enfatizando a importância da estabilidade na gestão das finanças públicas.