- Tópico
84k Popularidade
38k Popularidade
13k Popularidade
4k Popularidade
5k Popularidade
29k Popularidade
16k Popularidade
22k Popularidade
13k Popularidade
3k Popularidade
- Pino
84k Popularidade
38k Popularidade
13k Popularidade
4k Popularidade
5k Popularidade
29k Popularidade
16k Popularidade
22k Popularidade
13k Popularidade
3k Popularidade
2024年 mercado de criptomoedas três principais indicadores atingem o pico Especialistas detalham 15 sinais de escape do pico
Análise do Indicador de Topo: O mercado de criptomoedas já atingiu o pico em 2024?
Cada ciclo de alta no mercado de criptomoedas não só cria uma enorme riqueza, mas também gera inúmeras ilusões de riqueza. Manter a mente clara e "sair no topo" de forma oportuna é uma tarefa extremamente desafiadora quando o sentimento do mercado está em alta. Diante de um mercado de volatilidade acentuada, como sair a tempo perto dos picos e evitar a desvalorização dos ativos causada por correções profundas exige uma análise abrangente de vários indicadores de mercado.
Este artigo analisou 15 indicadores comuns de fuga do topo, e descobriu que três desses indicadores já atingiram a zona de fuga do topo em 2024, sendo eles a taxa Rhodl do Bitcoin, a taxa de rendimento das aplicações em USDT e o índice sazonal das altcoins. Esta descoberta suscitou reflexões sobre o desenvolvimento futuro do mercado.
I. Detalhes dos Indicadores
1. AHR999 indicador de acumulação de criptomoedas
Este indicador tem como objetivo auxiliar os usuários de investimento em Bitcoin a tomar decisões de investimento com base no timing do mercado. Ele reflete a taxa de retorno potencial do investimento em Bitcoin a curto prazo e o grau de desvio entre o preço e a avaliação esperada.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o valor do indicador é 1,21, situado à beira da zona de espera, recomenda-se que os investidores mantenham uma atitude cautelosa.
2. AHR999 indicador de fuga do topo
Esta é uma ferramenta de suporte para o indicador de acumulação de moedas, especialmente projetada para identificar áreas de topo do mercado. Avaliando o grau de desvio dos preços em relação à linha de tendência de longo prazo, é possível determinar se o mercado está superaquecido. Este indicador forneceu sinais de alerta precisos nos topos dos dois grandes mercados em alta de 2017 e 2021.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o valor do indicador é 2,48, e ainda não houve sinal de topo neste ciclo.
3. Indicador do topo do ciclo Pi
Este indicador prevê potenciais topos de mercado ao comparar a relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias. Dados históricos mostram que, quando estas duas médias móveis se cruzam, o preço do Bitcoin geralmente já está próximo do topo do ciclo, sinalizando uma possível reversão do mercado.
Características do sinal:
Estado atual: as duas médias móveis ainda têm uma grande distância, não há sinais de topo ainda, espera-se que o próximo cruzamento ocorra por volta de outubro de 2025.
4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin
O gráfico arco-íris é um modelo de avaliação de longo prazo intuitivo que divide a faixa de preços do Bitcoin em 9 bandas de cores diferentes. Este modelo é baseado em regressão logarítmica e considera as características de crescimento a longo prazo e as características cíclicas do Bitcoin. Em vários ciclos de mercado anteriores, o gráfico arco-íris mostrou um bom desempenho como guia, especialmente na identificação de áreas extremas.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o preço está na zona verde, indicando que a avaliação é relativamente razoável e não apareceram sinais de topo.
5. Indicador de preço terminal do Bitcoin
O preço terminal é calculado multiplicando o preço de transferência por 21. O preço de transferência é obtido dividindo o número de dias das moedas destruídas pela oferta atual de bitcoins e pelo seu tempo de circulação. Este indicador consegue filtrar eficazmente os fatores especulativos do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede bitcoin.
Características do sinal: quanto mais próximo o preço do Bitcoin está do preço terminal (linha vermelha), mais o mercado se aproxima do topo.
Estado atual: ainda não atingiu o pico
6. A participação de mercado do Bitcoin
Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas. Geralmente é utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capitais; quando a participação de mercado do Bitcoin diminui, isso geralmente significa que os fundos começam a se mover para outras criptomoedas.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: a participação de mercado é de aproximadamente 60%, encontrando-se numa faixa relativamente equilibrada.
7. Índice CBBI do Bitcoin
CBBI(Índice Binário de Bitcoin Combinado) é um índice abrangente que funde múltiplos indicadores técnicos e dados em cadeia, sendo capaz de identificar de forma eficaz os pontos de transição entre os ciclos de alta e baixa. Sua vantagem reside na redução das limitações de um único indicador através de dados multidimensionais.
Intervalo do indicador: maior que 90 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.
8. Índice MVRV Z do Bitcoin
O índice MVRV Z é um indicador importante de análise on-chain, que avalia o desvio entre o valor de mercado e o valor realizado para determinar o ciclo de mercado. Quando esse indicador está muito alto, indica que o valor de mercado do Bitcoin está supervalorizado em relação ao valor real, o que é prejudicial para o preço do Bitcoin; inversamente, indica uma subavaliação.
Intervalo do indicador: maior que 5 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o índice é 2.5, ainda não atingiu o pico.
9. Taxa de Rhodl do Bitcoin
A taxa Rhodl é um indicador complexo em cadeia que avalia as características comportamentais dos detentores de moeda em diferentes períodos para identificar possíveis pontos de reversão no mercado. Quando essa taxa se aproxima da faixa vermelha, pode indicar que o mercado está superaquecido, e historicamente, isso costuma ser um bom momento para os investidores realizarem lucros.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: Atualmente não entrou na zona vermelha, mas durante o período de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de pico.
10. Multiplicador de Meyer de Bitcoin
O múltiplo de Meyer avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o índice é de 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.
11. Dias consecutivos de saída líquida de ETF
Este indicador rastreia o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin, e dias consecutivos de saídas líquidas geralmente refletem a confiança dos investidores institucionais.
Características do sinal:
Estado atual: saída líquida contínua por 1 dia, dentro da faixa normal de flutuação do mercado. Neste período, a saída contínua máxima foi de 8 dias, não ocorreu uma situação de 10 dias.
12. A proporção do ETF em relação ao BTC
Este indicador reflete a proporção de Bitcoin detida por ETFs em relação ao total da oferta circulante, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.
Características do sinal: menor ou igual a 3,5% é um indicador de fuga do topo, o que também sugere uma baixa participação institucional.
Estado atual: a participação aproxima-se de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está numa fase de crescimento saudável.
13. USDT conta de rendimento
A taxa de juros de USDT para investimentos a prazo é um indicador importante que mede o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.
Sinal de características: maior ou igual a 29% é a zona de fuga do topo
Estado atual: taxa de juro de aproximadamente 6,68%, situando-se em níveis normais. No entanto, durante o período de março de 2024, este indicador atingiu a zona de pico, chegando a 65%.
14. Índice de temporada de altcoins
Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de outras encriptações. Ao comparar o desempenho do Bitcoin com o de outras principais encriptações, é possível avaliar se os fundos começam a se deslocar para altcoins de maior risco.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo, alcançando 88.
15. Indicador de custo para investidores institucionais
Este indicador acompanha o custo médio de posse de Bitcoin de um grande investidor institucional, servindo como uma referência para investidores institucionais. Como esta instituição é um dos maiores detentores de Bitcoin entre as empresas, sua linha de custo frequentemente torna-se um importante nível psicológico de preço no mercado.
Intervalo do indicador:
Estado atual: O custo médio da instituição é de cerca de 60 mil dólares, situando-se na faixa de lucro da instituição.
II. Resumo
"O mercado em baixa leva à falência, o mercado em alta leva à pobreza." Manter a razão durante a euforia do mercado e sair ileso durante a loucura é muito mais difícil do que comprar na parte inferior. Atualmente, apenas alguns indicadores mostram sinais de fuga do topo, não sendo possível afirmar que todo o mercado atingiu o pico. Se os investidores acreditam que há risco de pico no mercado, podem considerar as seguintes estratégias:
Defina pontos de redução de posição em lotes, não espere o topo perfeito.
Converter os lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, em vez de se voltar para outras criptomoedas com maior risco.
Em altos níveis, é melhor vender cedo do que tarde. Realizar lucros não é o fim, mas sim uma forma de acumular fundos para a próxima rodada.
Cada topo de mercado é uma oportunidade de enriquecimento para alguns, mas uma armadilha de riqueza para a maioria. O mercado oferece oportunidades iguais a todos, mas aqueles que conseguem aproveitá-las são frequentemente os que estão mais preparados.