Novas regras de imigração para investimento em Hong Kong: desafios e respostas da encriptação como prova de ativos

Recentemente, a Autoridade de Promoção de Investimentos de Hong Kong aprovou um caso atraente: um requerente usou Ethereum (ETH) no valor de 30 milhões de dólares de Hong Kong como prova de ativos e conseguiu obter qualificação para imigração de investimento. Este não é um caso isolado, pois em outubro do ano passado houve um precedente de sucesso usando Bitcoin. À primeira vista, isso parece abrir um caminho conveniente para os detentores de ativos de criptografia, mas na prática, muitos detentores de grandes quantidades enfrentaram um obstáculo em uma etapa crucial — a prova de origem de fundos (SOF). Vamos explorar mais a fundo a origem e a evolução dessa questão.

Ativos de criptografia são reconhecidos como prova de ativos

O programa de "Investidores de Novo Capital de Hong Kong" exige que os requerentes provem que possuem (ou detêm em conjunto com o cônjuge) pelo menos 30 milhões de dólares de Hong Kong em ativos, incluindo, mas não se limitando a ações, obrigações, depósitos e imóveis. Os Ativos de criptografia são aceites como ativos válidos por duas razões principais:

1. Políticas não proíbem explicitamente: O governo de Hong Kong adota uma atitude aberta em relação aos tipos de ativos, desde que os contadores possam emitir relatórios que confirmem a autenticidade e a propriedade desses ativos, em princípio, estão em conformidade com os requisitos.

2. Já existem precedentes de sucesso: de acordo com profissionais do setor, desde o Bitcoin até o Ethereum, desde que o processo seja conforme, a forma de tratamento dos ativos de criptografia não difere essencialmente da dos ativos tradicionais.

No entanto, provar a propriedade dos ativos e provar a legalidade da origem dos fundos são duas questões completamente diferentes.

Prova de origem de fundos: o maior desafio

No círculo dos ativos de criptografia existe uma contradição comum: os ativos são fáceis de provar, mas a origem é difícil de explicar.

• Os primeiros participantes enfrentam problemas históricos: muitas pessoas obtiveram ativos de criptografia através da mineração, de transações fora da bolsa ou até mesmo de presentes de amigos, tornando difícil fornecer um histórico bancário completo ou registros de transações.

• Questões de conformidade da plataforma de negociação: algumas exchanges conhecidas enfrentaram problemas operacionais ou regulatórios, resultando na falta de dados históricos ou na não aceitação dos dados por parte de alguns usuários.

• Efeito da espada de dois gumes da anonimidade: embora as transações em blockchain sejam transparentes, é difícil estabelecer uma ligação direta entre o endereço da carteira e a identidade real, o que dificulta o trabalho de contabilidade e os departamentos de imigração na rastreação da origem dos fundos.

Por exemplo, um investidor que investiu 1 milhão de HKD em Bitcoin em 2017, hoje o valor aumentou para 10 milhões de HKD. Mas se o registro da transação original não puder ser rastreado ou se a transação foi feita em dinheiro, como provar a legalidade desses fundos torna-se uma questão complicada.

Dilemas enfrentados pelos contadores

A política de Hong Kong estipula que a prova de ativos depende principalmente dos relatórios de Contadores Públicos Certificados (CPA), mas os contadores também enfrentam vários desafios:

1. Padrões de avaliação não são uniformes: os preços dos ativos de criptografia flutuam drasticamente, deve-se calcular pelo preço no momento da solicitação ou usar a média de um período anterior? Diferentes contadores podem adotar diferentes abordagens.

2. Pressão de conformidade com a lavagem de dinheiro: Se a origem dos fundos do cliente não for clara, o contador pode enfrentar responsabilidade solidária ao emitir relatórios.

3. Exigências técnicas elevadas: como verificar a propriedade do endereço da carteira? Como distinguir entre ativos próprios e criptomoedas temporariamente emprestadas? Tudo isso requer conhecimento técnico especializado.

Estratégia de resposta

Para aqueles que desejam utilizar ativos de criptografia para solicitar o visto de investimento em Hong Kong, as seguintes sugestões merecem consideração:

1. Desde o início, preste atenção à preservação de provas: incluindo registos de transferência de compra de Ativos de criptografia, faturas de troca, comprovativos de impostos, etc., mesmo um recibo manuscrito é melhor do que não ter quaisquer comprovativos.

2. Procurar a assistência de uma equipa profissional: é crucial formar uma equipa profissional que inclua advogados, contabilistas e consultores de imigração, especialmente instituições familiarizadas com ativos de criptografia e políticas de Hong Kong, que possam ajudar a desenhar um caminho de candidatura em conformidade.

3. Normalização gradual: Se a origem dos fundos iniciais não for clara, pode-se considerar a regularização dos ativos em etapas para cumprir os requisitos regulatórios.

Oportunidades de investimento da nova política de Hong Kong

O mais recente "Plano de Entrada para Novos Investidores de Capital" do governo de Hong Kong define o limite mínimo de investimento em 30 milhões de dólares de Hong Kong. Os requerentes precisam investir pelo menos 27 milhões de dólares de Hong Kong em ativos financeiros autorizados e imóveis não residenciais, além de 3 milhões de dólares de Hong Kong em um "Portfólio de Investimentos para Investidores de Capital" que apoia especificamente o desenvolvimento de tecnologias inovadoras e outros setores prioritários.

É importante notar que o alcance dos ativos de investimento permitidos foi ampliado. De acordo com a lista divulgada oficialmente, os direitos dos fundos de parceria limitada (LPF) e as empresas de fundos abertos (OFC) geridas por empresas com licença número 9 em Hong Kong foram reconhecidos como ativos de investimento qualificados. Isso oferece aos investidores que pretendem imigrar para Hong Kong opções de investimento mais diversificadas.

De um modo geral, embora a aceitação de ativos de criptografia como comprovante de ativos na aplicação para imigração de investimento em Hong Kong seja um sinal positivo, os requerentes ainda precisam lidar com cautela com o desafio crucial da prova de origem dos fundos. Com uma preparação minuciosa e a assistência de uma equipe profissional, os detentores de ativos de criptografia têm a expectativa de concluir o processo de imigração com sucesso.